پیش بینی بورس چهارشنبه 10 اسفند 1401 / سایه ابهامات برجامی بر بازار سرمایه – یونیت آزاد خبر
تجارت نیوز > بازار > بورس
09 اسفند 1401 19:00
2 دقیقه
پیش بینی بورس چهارشنبه 10 اسفند 1401 / سایه ابهامات برجامی بر بازار سرمایه – یونیت آزاد خبر
تجارت نیوز > بازار > بورس
09 اسفند 1401 19:00
2 دقیقه
در ابتدای سال ۲۰۲۲، بیت کوین همگام با داراییهای پرنوسان دیگر در تلاش برای رشد قیمت بود؛ اما مشکلات نقدینگی و رسواییهای مالی دنیای کریپتو درنهایت باعث شد پادشاه ارزهای دیجیتال این سال را با ۶۴درصد افت قیمت بهپایان برساند. بههرحال، اکنون که ۲۰۲۲ با تمام تلخکامیهایش گذشته است، آیا هنوز پیشبینی قیمت بیت کوین میتواند امیدوارمان کند؟خبر خوب اینجاست که پس از سقوط آزاد بیت کوین، برخی نشانهها حاکی از احتمال آغاز روند صعودی بالقوهای هستند. در این مطلب، برای پیشبینی قیمت بیت کوین در سال جدید میلادی، به خاطراتِ کریپتویی سال گذشته و رویدادهای پیش روی این صنعت نگاه دقیقتری میاندازیم و توضیح میدهیم که افراد تأثیرگذارِ این بازار با چه استدلالهایی ارقامی متغیر بین ۵,۰۰۰ تا ۲۵۰,۰۰۰ دلار را روی میز احتمالات پیشبینی قیمت بیت کوین گذاشتهاند. تا پایان این مطلب خواندنی با ما همراه باشید.بیت کوین چیست؟بیت کوین اولین و برترین رمز ارزی است که در سال ۲۰۰۹، برمبنای فناوری بلاک چین عرضه شد. تراکنشهای این رمز ارز روی دفترکل توزیعشدهای به نام بلاک چین ثبت میشوند و نسخههای متعددی از این دفترکل دردسترس نودهای شبکه قرار میگیرد. هر کاربر بیت کوین میتواند بهعنوان نود در شبکه فعالیت کند. نودها کار نظارت بر صحت و پردازش تراکنشهای شبکه را برعهده میگیرند. گفتنی است نودها در شبکه بیت کوین، ماینر (استخراجکننده) کوینهای شبکه هم هستند.درواقع، نودها با همکاری یکدیگر شبکه بیت کوین را از اتکا به نهاد مرکزی شخص ثالث بینیاز میکنند تا شرایط انجام تراکنشهای مستقیم و همتابههمتا مهیا شود. آنها این کار را ازطریق استخراج (Mining) انجام میدهند که درواقع فرایندی از حل مسائل پیچیده ریاضی است.نودها (ماینرها) برای تشویق به ادامه عملکرد صادقانه، کوینهای جدیدی را بهعنوان پاداش برای استخراج دریافت میکنند. این کوینهای جدید بهواسطه ماینرها وارد چرخه شبکه بیت کوین میشوند؛ اما جالب است بدانید میزان کوینی که به ماینرها داده میشود، هر چهار سال یک بار و در رویدادی به نام هاوینگ (Halving) به نصف کاهش مییابد.یکی از پیامدهای مثبت هاوینگ، خاصیت ضدتورمی شبکه بیت کوین است. بهعبارتدیگر، برخلاف ارزهای فیات که بهواسطه سیاستهای دولتهای مرکزی بیرویه و بدون پشتوانه چاپ میشوند و به تورم اقتصادی دامن میزنند، نرخ عرضه بیت کوین پیوسته کاهش مییابد.بیشتر بخوانید: دارایی تورمی و دارایی ضدتورمی چیست؟اولین هاوینگ بیت کوین نوامبر۲۰۱۲ (آذر۱۳۹۱) و دومین رویداد هاوینگ ژوئیه۲۰۱۶ (تیر۱۳۹۵) و سومین هاوینگ بیت کوین می۲۰۲۰ (اردیبهشت۱۳۹۹) اتفاق افتاد. هاوینگ چهارم بیت کوین نیز احتمالاً در بهار یا زمستان۲۰۲۴ رخ خواهد داد. گفتنی است در هر رویداد هاوینگ، با کمترشدن نرخ عرضه بیت کوین، تقاضا برای این دارایی افزایش مییابد و باعث رشد ارزش آن میشود.رفتار قیمت بیت کوین پس از هریک از سه هاوینگ پیشوضعیت بازار بیت کوینکاهش تدریجی میزان عرضه بیت کوین و ویژگی ضدتورمی این رمز ارز سبب شده است تا سرمایهگذاران اولیه این کوین به سودی بیش از ۳۵,۰۰۰درصدی دست پیدا کنند. درواقع، بیت کوین از ابتدای تاریخ پیدایش خود تاکنون، روندی کمابیش صعودی را طی کرده است؛ اما در سال ۲۰۲۲ با وقفه سنگینی در این مسیر روبهرو شد.سال ۲۰۲۲ با رویدادهای ناخوشایند فراوانی در صنعت ارزهای دیجیتال همراه شد. دراینمیان، بربادرفتن چندمیلیون دلار سرمایه با سقوط رمز ارز لونا و فروپاشی و رسوایی مالی FTX، دومین صرافی بزرگ این صنعت و ورشکستگی شرکتهای سرمایهگذاری بزرگی همچون تری اروز کپیتال (Three Arrows Capital) بخشی از این ناگواریها بودند.بیشتر بخوانید: بدترین اتفاقات ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۲از برترین رمز ارز نمیتوان انتظار داشت که یکتنه بار احساسات صعودی بازار را بهدوش بکشد؛ بنابراین، افت ۶۴درصدی ارزش بیت کوین در سال میلادی گذشته موضوعی درککردنی است.عملکرد ضعیف بیت کوین در یک سال گذشتهبااینحال، پادشاه ارزهای دیجیتال از ابتدای سال جدید میلادی تاکنون تلاش کرده است تا وضعیت قرمز سال ۲۰۲۲ خود را جبران کند. درحالحاضر (اواسط بهمن۱۴۰۱)، بیت کوین با قیمت نزدیک به ۲۳,۰۰۰ دلار معامله میشود. باوجوداین، این دارایی کمتر از سه ماه پیش شاهد کمترین ارزش خود در سال ۲۰۲۲ بود و به ۱۵,۶۰۰ دلار رسید. شایان ذکر است که بهترین عملکرد بیت کوین در سال گذشته میلادی اوایل بهار بود که ۴۸,۰۰۰ دلار قیمت داشت.عملکرد رضایتبخش بیت کوین از ابتدای سال جاری میلادی تاکنوندرحالحاضر طبق دادههای کوینمارکتکپ، بیت کوین با سلطه حدوداً ۴۱.۴درصدی و ارزش بازاری نزدیک به ۴۴۳میلیارد دلار مثل همیشه در رتبه اول جدول ارزهای دیجیتال جای گرفته است. این در حالی است که برترین دارایی دیجیتال بازار درمقایسهبا نوامبر۲۰۲۱ دچار افت ارزش ۶۷درصدی شده و حدود نیمی از سرمایهگذارانش را متضرر کرده است.پیشبینی قیمت بیت کوین یک سال پیش از هاوینگسال ۲۰۲۳ قرار است زمینهساز رویداد هاوینگ (نصفشدن نرخ عرضه کوین) بعدی در اواسط سال ۲۰۲۴ باشد؛ رویدادی که همیشه باعث رشد ارزش بیت کوین شده است. ازنظر تاریخی، رفتار بازار بیت کوین پیش از هاوینگ و پسازآن از الگوی تقریباً مشابهی پیروی میکند. همانطورکه پیشتر اشاره کردیم، دلیل این امر کاهش سرعت ورود واحدهای جدید بیت کوین به چرخه بازار است که موجب ارزشمندترشدن کوینهای موجود در بازار میشود.در الگوی تاریخی، معمولاً یکونیم سال پیش از هاوینگ بعدی، بیت کوین به کف قیمت خود میرسد. درحالحاضر، حدود ۱۸ ماه با هاوینگ بعدی فاصله داریم؛ پس طبق دادههای تاریخی، میتوانیم انتظار داشته باشیم که بیت کوین تقریباً در کف قیمت خود معامله شود یا اندکی از آن عبور کند. درهرصورت، ریسک خرید این دارایی دیجیتال فعلاً در حد کمینه است و میتوان به امید رشد قیمت وارد بازار شد.هاوینگ و رفتار بیت کوینمسئله مهمتر، توجه به رفتار بیت کوین درست پیش از رویداد هاوینگ است. معمولاً قیمت بیت کوین در روزهای نزدیک به هاوینگ به نصفِ بیشترین قیمت تاریخی خود میرسد. اگر این بار هم با این الگو پیش برویم، باتوجهبه رکورد تاریخی ۶۹,۰۰۰دلاری بیت کوین در نوامبر۲۰۲۱، انتظار داریم در می۲۰۲۴ قیمت ۳۴,۰۰۰دلاری این رمز ارز را شاهد باشیم.برای رسیدن به این محدوده قیمت، بیت کوین احتمالاً در سال ۲۰۲۳ در کانالی صعودی بهسمت ۴۰,۰۰۰ دلار پیش خواهد رفت. بااینهمه، اگر عواملی مانند رشد نرخ بهره و تورم را در نظر بگیریم، بعید بهنظر میرسد این روند صعودی آرام و باثبات طی شود. بنابراین، میتوان احتمال تلاطمهای مکرر بازار را پررنگتر در نظر گرفت.هاوینگ نرخ عرضه کوینهای جدید را نصف میکند.دراینمیان، باید به عوامل مؤثر دیگر نیز گوشهچشمی داشته باشیم. ازنظر تاریخی، بیت کوین پس از سپریکردن سال نزولی به میانگین بازده ۷۰درصدی میرسد. در این صورت باتوجهبه روند نزولی سال پیش، میتوانیم انتظار داشته باشیم که قیمت این رمز ارز در سال ۲۰۲۳ بهطورمتوسط تا ۲۸,۰۰۰ دلار پیش برود.عوامل مؤثر بر پیشبینی قیمت بیت کوین بهطورکلی، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال برمبنای تعادل عرضهوتقاضا کار میکنند. هرچه تقاضا برای دارایی دیجیتال بیشتر شود، ارزش آن افزایش مییابد. درمقابل با عرضه و فروش گسترده، شاهد کاهش ارزش دارایی هستیم.یکی از عواملی که سبب افزایش تقاضا برای بیت کوین میشود، میزان پذیرش این کوین دیجیتال نزد افراد، کسبوکارها، سازمانها و دولتهاست. افزایش پذیرش بیت کوین درکنار رویداد هاوینگ، میتواند بر رشد ارزش بیت کوین تأثیر بسزایی بگذارد. پیشتر اشاره کردیم که هاوینگ سبب کاهش نرخ عرضه کوین و کاهش میزان بیت کوین درگردش میشود.این در حالی است که اخبار پروژههای جدید و رقابت تنگاتنگ آلت کوینهای برتر بازار با بیت کوین، همیشه میتواند کار پذیرش کوین اول بازار را با دشواری همراه کند. بااینحال، معادله رشد قیمت بیت کوین متغیرهای دیگری هم دارد.علاوهبر مسائل داخلی صنعت کریپتو، عوامل بیرونی همچون رویکردهای اقتصادی دولتهای قدرتمند میتواند بهطورپیچیده بر میزان تمایل سرمایهگذاران به بازار بیت کوین اثرگذار باشد. سیاست افزایش نرخ بهره بانکی فدرال رزرو ایالات متحده یکی از عواملی است که میتواند مستقیماً بر بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.از یک سو، افزایش نرخ بهره با کاهش ارزش فیات همراه است که میتواند ریسکپذیری سرمایهگذاران برای مشارکت در بازارهای پرخطری مثل بیت کوین را کمتر کند و از سوی دیگر، کاهش پیوسته ارزش فیات در بلندمدت میتواند بهنفع بیت کوین باشد؛ زیرا سرمایهگذاران برای پوشش ریسک کمارزششدن پولهای فیات خود، ترجیح میدهند ارزش سرمایهشان را در قالب دارایی ضدتورمی مانند بیت کوین ذخیره کنند.درکنار سایر عوامل بیرونی، نباید از قانونگذاریهای جدید و وضع مالیاتهای سنگین روی ارزهای دیجیتال هم غافل شویم که میتواند تمایل به ورود سرمایه به بازار بیت کوین یا انگیزه ماینرها برای ادامه فعالیت را کمتر کند.تحلیلگران و پیشبینی قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳با درنظرگرفتن تمام عوامل مؤثر بر بازار، بهتر است دیدگاههای افراد برجسته و فعال صنعت کریپتو را درباره پیشبینی قیمت بیت کوین جویا شویم. در این بخش، به ۵ دیدگاه مشهور درباره پیشبینی قیمت بیت کوین در سال جدید میلادی اشاره میکنیم.تیم دریپر: ۲۵۰,۰۰۰ دلارتیم دریپرمیلیاردر سرمایهگذار، تیم دریپر (Tim Draper)، یکی از پیشبینیهای خوشبینانه درباره قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۲ را مطرح کرد. دریپر ارزش این رمز ارز را تا پایان سال در نقطه ۲۵۰,۰۰۰ دلار ارزیابی میکرد.او در ماه نوامبر گفت که جدول زمانی رسیدن بیت کوین به ۲۵۰,۰۰۰ دلار در نظر او طولانیتر شده و تا اواسط سال ۲۰۲۳ ادامه خواهد یافت. دریپر حتی پس از سقوط صرافی FTX تأکید کرد که این کوین بازهم به ۲۵۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.بد نیست یادآور شویم بیت کوین برای رسیدن به این نقطه باید شاهد رشدی ۱,۱۰۰درصدی باشد! بهگفته دریپر، با وجود کاهش قیمتها و حجم معاملات، دلایلی وجود دارد که میتوانیم استدلال کنیم بازار به کف قیمت خواهد رسید و بهزودی دوباره جهش خواهد کرد.مانند بسیاری از تحلیلگران دیگر، تیم دریپر تأثیر هاوینگ سال ۲۰۲۴ را مثبت ارزیابی میکند. بااینحال، بهنظر میرسد او بحران نقدینگی صنعت کریپتو را نادیده گرفته است که با فروپاشی صرافی FTX تشدید شد.دریپر در مصاحبهاش نیز افزود که بهعقیده او، همزمان با رشد بیت کوین برخی از کوینهای ضعیفتر در رقابت بازار ارزهای دیجیتال شکست میخورند و نابود میشوند. بد نیست اشاره کنیم دریپر سرمایهگذاریهای بسیار موفقی روی شرکتهای فناوری همچون تسلا و اسکایپ و بایدو کرده است.او در سال ۲۰۱۴ خریدار ۲۹,۶۵۶ واحد بیت کوینی بود که مقامهای قانونی ایالات متحده آنها را پس از شناسایی بازار غیرقانونی مواد مخدر سیلک رود (Silk Road) در دارکوب ضبط کردند. در آن زمان، ارزش این میزان بیت کوین درحدود ۱۸.۷میلیون دلار بود.دریپر پیشبینی میکرد قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۱۷ به ۱۰,۰۰۰ دلار برسد؛ اما رکورد ۲۰,۰۰۰دلاری سال ۲۰۱۷ حتی دریپر را هم انگشتبهدهان گذاشت.استاندارد چارترد: ۵,۰۰۰ دلاربانک بریتانیایی استاندارد چارتردطبق پیشبینی بانک بزرگ و چندملیتی بریتانیا، استاندارد چارترد (Standard Chartered)، اتفاقات ناگوار برای بیت کوین هنوز پایان نیافته است. این بانک ۵دسامبر در یادداشت تحقیقاتی خود نوشت که بیت کوین ممکن است تا ۵,۰۰۰ دلار سقوط کند. درحالحاضر، قیمت بیت کوین برای لمس محدوده ۵,۰۰۰ دلار باید ۴,۵۰۰درصد افت کند!اریک رابرتسِن (Eric Robertsen)، مدیر بخش تحقیقات بینالمللی بانک چارترد، در یادداشتی اظهار کرد که با کاهش ارزش سهام شرکتهای فناوری، بیت کوین هم ارزش خود را از دست میدهد. او بحران نقدینگی را یکی از مشکلات اصلی صرافیها و شرکتهای رمز ارز میداند و معتقد است این عامل بهتنهایی برای ورشکستگیهای بیشتر و تداوم کاهش اعتماد سرمایهگذاران به داراییهای دیجیتال کافی است.او با پیشبینی افزایش ۳۰درصدی قیمت طلا و رسیدن ارزش آن به ۲,۲۵۰ دلار برای هر اونس، بیت کوین را نقطه مقابل این فلز زرد دانست. رابرتسِن در توضیح پیشبینی خود گفت که سرمایهگذاران احتمالاً طلا را بهعنوان ذخیره ارزش به بیت کوین ترجیح میدهند و برای درامانماندن از بیثباتی بازار سهام، به خرید کالای گرانبهایی همچون طلا روی میآورند.مارک موبیوس: ۱۰,۰۰۰ دلارمارک موبیوسپیشبینی سرمایهگذار کهنهکار، مارک موبیوس (Mark Mobius)، از روند قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۲ درست از آب درآمد.در ماه می و زمانیکه بیت کوین بیش از ۲۸,۰۰۰ دلار معامله میشد، موبیوس سقوط قیمت تا ۲۰,۰۰۰ دلار را پیشبینی کرده بود. ناگفته نماند پیشبینی اولیه او برای سال ۲۰۲۲ سقوط تا ۱۰,۰۰۰ دلار بود.اگرچه فروشندگان و معاملهگران نزولی بیت کوین نتوانستند با فشار فروش قیمت این دارایی را تا ۱۰,۰۰۰ دلار کاهش دهند، موبیوس همچنان به پیشبینی خود پایبند است. او اعتقاد دارد که قیمت نهایتاً تا سال ۲۰۲۳ به ۱۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید. موبیوس افزایش نرخ بهره بانکی و اِعمال سیاستهای مالی سختگیرانهتر فدرال رزرو را عامل اصلی این سقوط دانست.بهعقیده موبیوس، در چنین شرایطی سرمایهگذاران بهدنبال داراییای هستند که نگهداری یا خرید آن با پرداخت سود مداوم همراه باشد. هدف از این اقدام سرمایهگذاران محافظت درمقابلِ افزایش نرخ بهره از سرمایه است؛ اما بهگفته این سرمایهگذار حرفهای، صِرف نگهداری بیت کوین نمیتواند سودآور باشد. کارول الکساندر: ۵۰,۰۰۰ دلارکارول الکساندریکی از اساتید اقتصاد در دانشگاه ساسکس بهنام کارول الکساندر (Carol Alexander) از پیشبینی خود مبنیبر کاهش قیمت بیت کوین تا ۱۰,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۲ چندان دور نبود. الکساندر اکنون خود را برای صعود قیمت آماده کرده است؛ البته وی دلایل خاصی را هم برای این رشد قیمت مطرح میکند.او به آثار دومینوواری اشاره میکند که پس از سقوط صرافی FTX در صنعت کریپتو بهراه افتاد. پیشبینی الکساندر رشد قیمت تا ۳۰,۰۰۰ دلار در سهماهه اول و سپس صعود تا ۵۰,۰۰۰ دلار در سهماهه سوم یا چهارم است. بهعقیده الکساندر، ازآنجاکه بازار سال ۲۰۲۳ مدیریتشده رشد خواهد کرد، در سال جدید میلادی با حباب قیمت و شیب صعودی تند مواجه نخواهیم بود. او توضیح میدهد:احتمالاً یکیدو روند [صعودی] پایدار با چند دوره بازار رِنج و احتمالاً چند سقوط کوتاهمدت قیمت را شاهد خواهیم بود.طبق استدلال الکساندر، کاهش حجم معاملات تریدرهای خُرد میتواند سبب شود نهنگهای بازار دست به کار شوند و برای تقویت بازار شروع به جمعآوری کوین کنند. گفتنی است طبق دادههای شرکت فینتک ریورفایننشال (River Financial)، ۹۷ آدرس کیف پول بیت کوین حاوی ۱۴.۱۵درصد از عرضه کل این دارایی هستند و میتوانند تأثیر فراوانی بر بازار بگذارند.آنتونی ترنچفآنتونی ترنچف و لیث خلف: بدونِ پیشبینی قیمت بیت کویندرکنار افرادی که سعی میکنند گام بعدی بیت کوین را پیشبینی کنند، برخی از سرمایهگذاران نیز از تلاش برای پیشبینی قیمت بیت کوین دست کشیدهاند.برای آنتونی ترنچف (Antoni Trenchev)، مدیرعامل پلتفرم وامدهی نکسو (Nexo)، رویدادهای اخیر تا حدی سردرگمکننده بهنظر میرسد.بهعقیده ترنچف، در اوایل سال ۲۰۲۲، بیت کوین در «مسیر مثبتی» قرار داشت؛ اما چند نیروی اصلی در این روند تداخل ایجاد کردند.لیث خلفترنچف زمانی پیشبینی کرده بود که قیمت بیت کوین تا اوایل سال ۲۰۲۳ تا اوج ۱۰۰,۰۰۰ دلار پیش خواهد رفت. او اکنون تلاش میکند آینده قیمت را پیشبینی کند؛ اما فعلاً نظر قطعی خود را اعلام نکرده است.لیث خلفلیث خلف (Laith Khalaf)، تحلیلگر مالی در پلتفرم سرمایهگذاری «AJ Bell»، هم اظهار کرد که تلاشها برای پیشبینی قیمت بیت کوین بیهوده است.خلف میگوید:قیمت ممکن است به ۵,۰۰۰ یا ۵۰,۰۰۰ دلار برسد؛ اما هیچکدام من را شگفتزده نمیکند؛ زیرا بازار [فعلی بیت کوین] بهشدت تحتتأثیر احساسات است.صنعت ارزهای دیجیتال سال میلادی ناامیدکنندهای را پشتسر گذاشت و با ورشکستگی و خروج پروژههای مطرح کریپتویی، بیش از ۱.۳تریلیون دلار سرمایه طرفداران خود را بر باد داد. بیت کوین نیز مشابه اکثر کوینهای برتر بازار، شرایط جالبی را تجربه نکرد و درمقایسهبا اواخر سال ۲۰۲۱ بیش از ۶۴درصد دچار افت شد. در چنین شرایطی، احتمالاً بسیاری از معاملهگران در تکاپو برای پیشبینی قیمت بیت کوین در سال جدید میلادی هستند تا بتوانند بهترین تصمیم را برای سال جدید بگیرند.ازاینرو، ما هم در این مطلب به تاریخچه رفتار بیت کوین، بهویژه در ماههای پیش از هاوینگ نگاهی انداختیم. همچنین، به عواملی اشاره کردیم که میتوانند روی روند احتمالی قیمت بیت کوین تأثیرگذار باشند. درپایان نیز، آرای تعدادی از صاحبنظران را درباره پیشبینی قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳ مرور کردیم.درمجموع، اکنون که اندکی بیش از یک سال تا هاوینگ بیت کوین فاصله داریم، غیرمنطقی نیست که به انتظار رشد قیمت در سال جدید میلادی بنشینیم. بااینهمه، بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال همیشه با شگفتی همراه بوده است؛ بنابراین، نقش هیچ خبر نامنتظرهای را در نوسانهای مثبت یا منفی بازار نمیتوانیم نادیده بگیریم.سؤالات متداولدر پایان مطلب، به یکی از پرسشهای پرتکرار مرتبط با پیشبینی قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳ پاسخ میدهیم.نظر تحلیلگران درباره آینده قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳ چیست؟تحلیلگران مختلف با سطوح مختلفی از رویکردهای صعودی و نزولی به بازار بیت کوین، آینده برترین دارایی دیجیتال بازار را بسیار متفاوت ارزیابی میکنند. همانطورکه در این مطلب هم اشاره کردیم، قیمت بیت کوین در طیف گستردهای بین ۵,۰۰۰ تا ۲۵۰,۰۰۰ دلار متغیر ارزیابی شده است.
اگر با فرآیند دریافت وام از بانک آشنا باشید، میدانید که بانک، بابت وامی که به شما میدهد، در موعدهای مقرر، مبلغی را دریافت میکند. این مبلغ همان نرخ بهره است که میخواهیم به بانک بپردازیم.
نرخ بهره چیست؟
نرخ بهره (Interest rate) عبارت است از نرخی که بابت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی در امروز و دریافتی در آینده (به دلیل ارزش زمانی پول و نرخ تورم) از وامگیرنده دریافت میشود.
به زبان سادهتر، وقتی شما از بانک مبلغی را بهعنوان وام قرض میگیرید، آن را بهصورت تدریجی بازپرداخت میکنید. ولی ازآنجاییکه ارزش پول بهمرور زمان تغییر میکند، بهمنظور کاهش ارزش پول و لحاظ تورم، شما باید علاوه بر وام دریافتی، مبلغ اضافهای را تحت عنوان بهره به بانک بپردازید که میتواند هزینه فرصت سرمایه گذاری نیز تعریف شود.
با این تفسیر که بهمنظور جبران فرصتهای سرمایهگذاری وامدهنده، ممکن است مبلغی بهعنوان حداقل سود مورد انتظار وامدهنده به این نرخ اضافه گردد؛ زیرا وامدهنده میتوانست این مبلغ را در بازاری سرمایهگذاری کند ولی آن را به شما وام داده است. برای درک بهتر آن، میتوانیم مثال بزنیم:
زمانی که شما در بانک حساب پسانداز افتتاح میکنید، بانک به شما مبلغی را بهعنوان سود پرداخت میکند. این سود، هزینه فرصت سرمایهگذاری شما در بانک است. زیرا شما میتوانستید پول خود را وارد بازار سهام، طلا، دلار، مسکن یا سایر سرمایهگذاریها کنید و به بانک نسپارید. همچنین شما ممکن است اوراق خریداری نمایید و بابت آن سود دریافت نمایید که بابت سرمایهگذاری در این اوراق، به شما پرداخت میشود. این نرخ را میتوان به عنوان یک عامل مالی در هنگام برداشت از سرمایه تعریف کرد.
انواع نرخ بهره
بر اساس یک تقسیمبندی، انواع نرخ بهره بهقرار زیر است:
نرخ بهره طبیعی
این نرخ همان نرخ بهره بازار سرمایه است. همچنین معیار اندازهگیری افزایش خالص در بهرهوری به خاطر استفاده از کالاهای سرمایهای است. بهطور مثال اگر با استفاده از ماشینآلاتی، ۲۰۰ کیلو محصول به دست آید، نرخ طبیعی بهره ۲۰۰ کیلو محصول در سال است.
نرخ بهره بازار یا نرخ جاری بهره
این نرخ، همان بهره سرمایه در کوتاهمدت یا نرخ بازار پول است. نرخ جاری را عرضه و تقاضای بازار تعیین میکند.
نرخ بهره تعادل
وقتی نرخ بهره طبیعی با نرخ بهره بازار یکی شود، نرخ بهره تعادلی به دست میآید.
نرخ بهره واقعی و نرخ بهره اسمی
همان نرخی است که در قرارداد میان وامدهنده و وامگیرنده تعیین میشود. وامگیرنده باید درصد مشخص خود را به وامدهنده بپردازد. در نرخ واقعی، تورم از نرخ اسمی کسر میشود. وامگیرنده در این حالت درصد مشخصشده بدون تورم را میپردازد.
نرخ بهره مؤثر
اغلب ناشران اوراق قرضه، بهره مربوط به ورقه قرضه را در فواصل زمانی ۳ ماه یا ۶ ماه پرداخت مینمایند که این امر برای سرمایهگذار این فرصت را پدید میآورد که سود دریافتی را مجدداً سرمایهگذاری نموده و بازده خود را افزایش دهد. بنابراین نرخ بهره سرمایهگذار در این صورت متفاوت از نرخ اعلامشده خواهد بود. به جهت محاسبه سود در بازههای زمانی کوتاهتر نرخ مؤثر بیشتر از این نرخ نرمال خواهد بود و سپردهگذار سود بیشتری به دست میآورد. براین اساس هرچقدر که بازه زمانی پرداخت سود کوتاهتر باشد، نرخ مؤثر بزرگتر از نرخ نرمال خواهد بود. در این حالت در محاسبه سود سپرده بهجای نرخ نرمال از نرخ مؤثر استفاده میشود.
محاسبه انواع نرخ بهره
معمولاً دو راه برای محاسبه آن وجود دارد:
بهره ساده
بر اساس میزان مبلغی که شما در حساب بانکی سپردهگذاری میکنید و نرخ سود سالانه محاسبه میشود.
بهره مرکب
در این حالت علاوه بر محاسبه نرخ بهره سرمایه اصلی، نرخ تعلقگرفته به نرخ بهره نیز به مبلغ کل افزوده میشود. شاید در بدو امر، این افزایش بزرگ نباشد، اما در بلندمدت و برای مبالغ هنگفت، روش مرکب راهی بسیار مؤثر و آسان برای کسب سود بیشتر است.
فرمول نرخ بهره ساده
این فرمول برابر با حاصلضرب سه متغیر اصل سرمایه، نرخ بهره سالانه و تعداد سالها
مثال بکارگیری نرخ بهره ساده
فرض کنید ۱۰۰۰ تومان با نرخ سود سالانه ۲۴ درصد برای ۹ ماه وام گرفتهاید. در این صورت شما ۱۸۰ تومان بهره مقروض خواهید بود.
بهره مرکب از طریق عبارت زیر به دست میآید:
وقتی از روش مرکب استفاده میکنیم، چون سود بهصورت ماهانه از اصل سرمایه + سود انباشتهشده از ماههای قبلی گرفته میشود، مقدار آن بالاتر است. همچنین میزان آن برای چارچوبهای زمانی کوتاهتر، برای هر دو روش نسبتاً مشابه خواهد بود. با افزایش زمان بازپرداخت، تفاوت بین این دو نوع از محاسبات سود نیز رشد میکند. معمولاً نرخ بهره برای یک سال محاسبه میشود و هرگاه مدت آن مشخص نشود منظور همان دوره سالانه است.
در هر زمان، نرخهای گوناگونی میتوان یافت که به انواع مختلف وام مانند وام سرمایهگذاری ثابت، وام مسکن، وام سرمایه در گردش، قروض کوتاهمدت یا بلندمدت دولتی و غیره مربوط میشود.
علت تفاوت انواع نرخ بهره چیست؟
رجحان زمانی
مبلغ وام دادهشده در حقیقت رجحان پسانداز به مصرف در زمان حال است. هراندازه تمایل به مصرف حال پول نسبت به مصرف آینده آن زیادتر باشد بدیهی است که مبلغ بیشتری باید برای تعویق مصرف پول پرداخت، یعنی نرخ بهره بیشتر خواهد بود.
امکان غیر نقدینگی
وام دادن عموماً به معنای مبادله پول با یک دارایی غیر پولی مانند اوراق قرضه یا اسناد خزانه است که بهعنوان یک وسیله پرداخت برای کالاها و خدمات موردپذیرش همگانی نیست. هرگاه قبل از تاریخ سررسید، نیاز وامدهنده به پول بیش از موجودی او باشد، ناچار باید یا دارایی غیر پولی خود را به پول تبدیل کند، یا دست به استقراض بزند. این تبدیل دارایی غیر نقدی به وجه نقد ممکن است با مشکلات، تأخیر و حتی زیان همراه باشد و لذا معاوضهی یک دارایی نقدی (پول) با دارایی دیگری که از نقدینگی کمتری برخوردار است میتواند در صورت نیاز وامدهنده به پول متضمن ریسک زیان برای او باشد؛ بنابراین در جریان وام دادن تقبل این ریسک باید جبران گردد و همین است که ضرورت وجود نرخ بهره را ایجاب میکند.
امکان نکول یا عدم بازگشت پول
ممکن است وامدهنده نسبت به بازپرداخت وام از سوی وامگیرنده مطمئن نباشد و وام در حقیقت نکول نشود. تقبل این ریسک نیز دلیل دیگری است برای وجود نرخ بهره و میزان چنین ریسکی نیز به نوع وام پرداختی بستگی دارد.
تورم
هرگاه تورم قیمتها در اقتصاد وجود داشته باشد، ارزش واقعی مبلغ وام تا زمان سررسید به نسبت میزان تورم کاهش خواهد یافت. بدین ترتیب برای جبران خطر کاهش قدرت خرید پول وامدهنده، وجود نرخ بهره ضرورت مییابد.
رابطه نرخ بهره بانکی و بازار سرمایه
رابطه بین نرخ بهره و سرمایهگذاری را میتوان در رابطه بین نرخ سود یا قیمت سرمایه و تقاضا برای سرمایه جستوجو کرد. بر مبنای علم اقتصاد درصورتیکه قیمت کالا یا خدمتی کاهش یابد، تقاضا برای آن نیز افزایش مییابد؛ بنابراین اگر تقاضاکنندگان سرمایه را همان سرمایهگذاران دانست. میتوان این رابطه را نیز یک رابطه منفی برشمرد؛ بهطوریکه کاهش نرخ سود سرمایه، افزایش تقاضا برای سرمایه و درنتیجه افزایش سرمایه گذاری را در پی خواهد داشت.
نرخ بهره از دید کلان و خرد
چنانچه اندازه مبلغ بهره پرداختی به سرمایه برحسب درصد بیان شود گفته میشود میزان نرخ از دیدگاه کلان و بنگاههای اقتصادی نرخ بهره قیمتی است که برای دریافت اعتبار یا پول پرداخت میگردد و یا برخی در اصطلاح آن را هزینه اجاره پول عنوان میکنند. از دیدگاه خانوارها میتوان گفت این نرخ بهره پاداش به تعویق انداختن مصرف است. در این حالت بیانگر نرخی است که یک فرد میتواند قدرت خرید امروز را با انداختن مصرف کند یا مصرف کنونی خود را به تأخیر بیندازد. پس نرخ نقش متفاوت بین مصرف کنونی و پسانداز بازی میکند. در شناختی که از این نرخ به دست دو گروه بزرگ خانوارها و بنگاههای اقتصادی نگاه خاصی داشتند اما نکته قابلتوجه آن است که برای آنها عام بهره بسیار اهمیت دارد. درواقع این نرخ به آنها علامت میدهد که چگونه تصمیم بگیرند و در چه قیمتی پول را در اختیار قرار دهند و یا آن را قرض بگیرند. بازارهای مالی که در آن پول نقش کلیدی را بر عهده دارد، به نرخ بهره واکنش نشان میدهد. همچنین در ارتباط مهمی که بین پساندازهای خانوارها و سرمایهگذاری بنگاههای اقتصادی برقرار میشود نقش تعیینکنندهای بازی میکند.
به این مقاله امتیاز دهید
(۱۷۴ رای)
۴.۵
/۵
ترتیبی که برای خواندن مقاhلات پول به شما پیشنهاد میکنیم:
محمدرضا عمرون امروز در گفتوگو با خبرنگار فارس در شهرکرد گفت: با توجه به در پیش بودن ایام عید نوروز و تقارن آن با ماه مبارک رمضان، افزایش تقاضاهای عمومی برای خرید مایحتاج، کثرت سفرهای نوروزی و حمایت از اقشار آسیبپذیر جامعه، نظارت بر بازار بیشتر شده است. مدیرکل تعزیرات حکومتی چهارمحال و بختیاری افزود: لذا در راستای اجرای سیاستهای سازمان تعزیرات حکومتی طرح «ضرورت کنترل و نظارت بر وضعیت بازار» با رویکرد پیشگیرانه و با هدف برخورد قانونی با تخلفاتی مانند گرانفروشی، احتکار و سودجوئیهای غیرقانونی در دستور کار قرار گرفت. وی ادامه داد: طرح ویژه نظارت بر بازار عید نوروز و ماه مبارک رمضان با مشارکت مراجع نظارتی از جمله بازرسان سازمانهای صنعت، معدن و تجارت، جهادکشاورزی، بازرسان واحد رسیدگی و نظارت اتاق اصناف، کارشناسان و بازرسان دانشگاه علوم پزشکی، کارشناسان شبکه دامپزشکی و … در مرکز استان و شهرستانهای تابعه از امروز هشتم اسفندماه آغاز و تا پایان ماه مبارک رمضان ادامه دارد. عمرون اظهار داشت: سازمان تعزیرات حکومتی به عنوان بازوی قوی دولت اجازه نخواهد داد تا فرصتطلبان با سوء استفاده از نوسانات قیمت ارز موجبات نارضایتی مردم را فراهم کنند. وی در پایان از شهروندان و هم استانیها خواست تا در صورت مشاهده تخلفات احتمالی در صورت امکان حضوراً به اداره کل تعزیرات حکومتی استان به نشانی شهرکرد مجتمع ادارات کوی فرهنگیان خیابان ۱۲ فروردین مراجعه کنند یا گزارشات تلفنی خود را به شماره تلفن ۱۲۴ ستاد خبری سازمان صنعت معدن و تجارت و جهادکشاورزی استان اطلاع دهند. پایان پیام/ ۶۸۰۳۶
شما می توانید این مطلب را ویرایش نمایید
این مطلب را برای صفحه اول پیشنهاد کنید
یونیت آزاد خبر – عکس/ برگزاری اردوی جهادی در زندان
قیمتهای پیشنهادی امروز
پربازدیدترین ها
این روزها که تلاطمهای ارزی بیسابقه، پیکره اقتصاد کشور، فضای فعلی و آینده کسبوکارها و معیشت خانوارهای ایرانی را به معنای واقعی کلام، زخمی کرده، باید روزهای تغییر و تعویض مداوم سیاستهای ارزی بانک مرکزی هم توصیف کرد و بستههای ارزی دولت که بنا بود برای بازار غیررسمی شاخ و شانه بکشد و نرخهای کشف شده حاصل از آن، مرجعی قانونی برای اعلام نرخ دلار باشد، تا کنون اثر معکوس بر نرخ ارز گذاشته است. عدم توفیق سیاستهای ارزی دولت و سامانههای مبتنی بر عملکرد بازار ( نیما و مرکز مبادله ارز و طلا) از نگاه بسیاری از تحلیلگران قابل پیشبینی بود، چراکه با توجه به محدودیت عرضه ارز در کشور، قدرتنمایی شرکتهای بزرگ دولتی یا وابسته به دولت و صندوقهای بازنشستگی تحت اداره دولت که عرضهکنندگان بزرگ ارز در کشور هستند، از عرضه آن به سامانههای رسمی میگریزند و منفعت کلان خود را در عرضه این ارز در بازار غیررسمی میبینند. این غولهای بزرگ با بهرهگیری هر چه بیشتر از سازوکار بازار، حضور انحصارگرانه خود را در شرایط تحریمی کشور گسترش دادهاند. دولت و دویدن به دنبال بازار غیررسمی این تحلیلگر اقتصادی میگوید: مرکز مبادله ارز و طلا با این هدف ایجاد شد که بخشی از تقاضاهای موجود در بازار غیررسمی که به بازار ارز فشار میآورد به نوعی در سامانههای رسمی، سازماندهی و تحت نرخ رسمی مدیریت شود که لازمه این کار اندیشیدن تدابیری در حوزه اسکناس و حواله بود. تا پیش از ایجاد این مرکز، سیاست بانک مرکزی این بود که نرخ ارز را در سامانه نیما (سامانه یکپارچه معاملات ارزی) روی رقم 28هزارو500 تومان تثبیت کند که طرف عرضه در آن، صادرکنندگان کلان در حوزههای پتروشیمی، معادن، فولاد ، فلزات، فراوردهها و نفت باشند و تقاضاهای مربوط به واردات کالاهای اساسی، مواد اولیه و تجهیزات مورد نیاز تولید، پوشش داده شوند تا بدینوسیله هم تولیدکننده امکان پیشبینی بیشتری داشته باشد و هم در این فاصله مرکز مبادله را با هدف کاهش حجم بازار غیررسمی ایجاد کند که این سیاستی بسیار درست برای کوتاهمدت بود، اما بانکمرکزی به این نتیجه رسید که صادرکنندگان ارزشان را به نیما عرضه نمیکنند.موسوی ادامه میدهد: استدلال دارندگان عمده ارز این بود که نرخ 28هزارو500 تومانی نیما نسبت به نرخ غیررسمی جاذبهای ندارد و وقتی این امکان فراهم است که با سندسازی و دیگر روشها ارز را از مسیر رسمی خارج کنند و در بازار غیررسمی بفروشند، چرا آن را با قیمت پایین عرضه کنند؟! بنابراین بانک مرکزی از سیاست قبلی عدول کرد و به نوعی برای امتیازبخشی و انگیزهدهی به صادرکنندگان، این امکان را فراهم آورد که در مرکز مبادله، ارزشان را در محدوده 36 یا 37 هزار تومان عرضه کنند، اما واقعیت این است که عمده این شرکتها ارزشان را عرضه نمیکنند همان طور که چند ماه پیش که نرخ نیمایی حدود 27 هزار تومان و نرخ غیررسمی 36 هزار تومان بود با همین استدلال که بین دو نرخ حدود 9 هزار تومان فاصله است ارزشان را به نیما نمیآوردند و امروز که نرخ نیمایی 28هزارو500 تومان و بازار غیررسمی نزدیک به 60 هزار تومان است، بالطبع صادرکنندگان همچنان نمیخواهند ارزشان را عرضه کنند.وی با بیان اینکه نرخ ارز در بازار غیررسمی همچنان در حال افزایش است، ادامه میدهد: تا وقتی دولت بنا را بر دویدن به دنبال نرخ غیررسمی گذاشته شکاف عمیق قیمتی همچنان وجود خواهد داشت و صادرکننده با این استدلال که هم میتواند ارز را در بازار غیررسمی با نرخ به مراتب بالاتری بفروشد و هم اهرم فشاری در اختیار دارد که میتواند با آن وارد چانهزنی با حاکمیت برای افزایش نرخ ارز شود، تمایلی به عرضه ارز در مرکز مبادله یا هر بازار رسمی دیگری ندارد. صادرکنندگان دولتی، یلان بیرقیب بازار ارزموسوی با تأکید بر اینکه این صادرکنندگان عمدتاً دولتی یا وابسته به دولت، قدرت، امکانات و نفوذ بالایی در حاکمیت دارند، میگوید: با سیاستهای قیمتی نمیتوانیم آنها را وادار کنیم ارزشان را عرضه کنند. مرکز مبادله هم نمیتواند بازار غیررسمی را کنترل کند و اتفاقهایی که پیش از ایجاد این مرکز رخ داد به نحوی دیگر در این مرکز رخ میدهد، یعنی همچنان برخی صادرکنندگان ارزشان را در مرکز عرضه میکنند و تقاضاهایی برای قاچاق، خروج سرمایه (که در این چند ماه شدت گرفته است)، برخی تقاضاهای نامشروع مانند پولشویی و… همچنان بر بازار غالب است ضمن اینکه برخی تقاضاها برای واردات رسمی که به هر دلیلی در سامانههای رسمی ازجمله مرکز مبادله تأمین نمیشود، همچنان در بازار غیررسمی تأمین میشود و رفع چنین نارساییهایی در مرکز مبادله، نیازمند یک جراحی اساسی است. به باور وی، نقطه قوت مرکز مبادله این است که میتواند تقاضاها را به نوعی ساماندهی کند که حجم بازار غیررسمی کوچک شود، اما تاکتیکی که در شروع کار آن اتخاذ شده، جوابگو نیست و به نظر میآید بانک مرکزی باید تدابیر کنترلی غیرقیمتی را در پیش بگیرد تا بتواند صادرکنندگان را برای عرضه ارز سوق دهد.موسوی میگوید: یکی از بزرگترین مشکلات کشور نشتی ارز صادراتی است. بدان معنی که صادرکننده بخشی از ارز را به شیوههای مختلف به سیستم رسمی برنمیگرداند. یکی از این شیوهها کماظهاری ارزش یا تناژ در فاکتور گمرک است. در این بین ارزشگذاری کالاهای صادراتی توسط کارگروه ارزشگذاری صادراتی گمرک هم مهم است که این قیمت ممکن است از قیمت واقعی فاکتور بیشتر یا کمتر باشد. اگر بیشتر باشد تعهد صادراتی بیشتری دارند و صادرکنندگان باید برای ایفای تعهد ارزی خود از بازار غیررسمی ارز بخرند. در دیگر صورت ممکن است کالاهای صادراتی، کمتر از قیمت واقعی فاکتور، ارزشگذاری شوند که این امر موجب میشود بخشی از ارز به کشور برنگردد و حاکمیت اصلاً متوجه این مازاد نمیشود. شرکتهای بزرگ، شفافیت مالی و کالایی ندارندوی معتقد است دولت و بانک مرکزی برای ساماندهی بازار ارز و کنترل نرخ باید طرف عرضه و تقاضا را به صورت توأمان مدیریت کنند. این کارشناس پولی و بانکی اندیشکده اقتصاد مقاومتی خاطرنشان میکند: با اینکه بخش زیادی از صادرکنندگان کشور دولتی، وابسته به دولت و یا خصولتی هستند، اطلاعات کامل و شفافی از نحوه مراودات مالی و حجم واقعی صادراتشان نداریم. یعنی حتی روی سامانه کدال هم هیچ تخمین و تصویر دقیقی از صورتهای مالی و درآمد واقعی ارزی این شرکتها مثلاً در یک سال مالی نداریم و در این حوزه به شفافیت مالی و حسابرسی دقیق نیاز داریم که شاید عمده بار این کار روی دوش نظام بانکی باشد چون این ارزهای صادراتی چه در بازار غیررسمی و چه رسمی عرضه شده باشند، یک تراکنش متناظر ریالی دارد و برای هر رفتاری که با این ارز به خصوص در شرکتهای بزرگ شده، ردپایی در نظام بانکی وجود دارد.وسوی ادامه میدهد: شرکتهای بزرگ که ارقام کلان ارزی کسب میکنند مشخص است و حسابهای بانکی و مراودات مالی شرکتها، افراد بانفوذ و وابستگانشان قابل رصد، پیگیری و کنترل است، اگر حاکمیت بتواند از این طریق شفافیت ایجاد کند، بعد میتواند ابزارهای قانونی را برای بازگرداندن ارز در پیش بگیرد. امروز برای اینکه صادرکننده را به بازگشت ارز سوق دهیم، ابزارهای قانونی و ضمانت اجرایی خوبی در قانون پیشبینی شده است، اما این ضمانت اجرایی به درستی کار نمیکند چون شفافیت اطلاعاتی مالی نداریم و نمیدانیم چه کسی ارز را برنگردانده و چرا برنگردانده است؟به گفته وی، در وهله نخست باید تمرکزی در مجموعه دولت ایجاد شود و با تمام وزارتخانهها، شرکتهای دولتی و افراد ذینفوذ که عمدتاً متصل به دولت هستند، اتمامحجت و در گام بعد با استفاده از سامانههای اطلاعاتی و تراکنشهای مالی در طرف عرضه شفافیت ایجاد شود.موسوی میگوید: بخشی از شفافیت کالایی شرکتها را بورس کالا و بخش شبکه تولید و توزیع مشخص میکند. در هر حال باید میزان تناژ تولید سالانه، مصرف داخلی و مانده انبار این مجموعهها روشن شود تا بدینوسیله حتی اگر آمار دقیق صادراتی را اظهار نکرده باشند باز هم دولت بتواند با ابزار قانونی آنها را نسبت به درآمد دقیق ارزی و بازگشت ارز به کشور پاسخگو کند. ساماندهی تقاضای ارز با «بسته» امکانپذیر استاین کارشناس پولی و بانکی در خصوص شیوه ساماندهی طرف تقاضا در بازار ارز هم میگوید: بازار غیررسمی با تقاضاهای متنوع و انگیزههای مختلف مواجه است و نمیتوان با تک سیاست آن را کنترل کرد، بلکه این کنترل نیازمند بستهای سیاستی است تا هر یک از تقاضاها را پوشش دهد و آرامآرام حجم این بازار کاهش یابد. یکی از تقاضاهای موجود در بازار غیررسمی، تقاضاهای رسمیای است که به دلیل ایرادها و نارساییهای نیما و مرکز مبادله به این بازار سرریز شده است. تقاضا برای قاچاق کالا هم در اقتصاد کشور وجود دارد که متولی ساماندهی آن بانک مرکزی نیست و همتی از سوی وزارت صمت، اقتصاد، ستاد مبارزه با قاچاق کالا و ارز و… و بهرهگیری از سامانهها و شبکههای مالی و کالایی را میطلبد.او اضافه میکند: در مواردی شاید لازم باشد برخی کالاهای مصداق قاچاق را به شیوه بازارچههای مرزی و یا مصادیق کولبری ساماندهی کرد تا بتوان آنها را از شمول قاچاق خارج و در سازوکاری رسمی مدیریت کرد. به گفته این اقتصاددان اگر بانک مرکزی بتواند شفافیت و کارایی بازار رسمی را بالاتر ببرد، موانع تأمین ارز در این بازار را برای متقاضیان واقعی مرتفع کند، ریسک معامله در بازار غیررسمی را بالاتر ببرد و منافذ ایجادکننده عرضه و تقاضای ارز در آن محدودتر شود، میتوان به بهبود بازار ارز امیدوار بود.وی تأکید میکند: برای مدیریت عرضه و تقاضای ارز نیازمند فرماندهی، اراده و صدایی واحد در دولت هستیم و برای این امر میتوان از تجربه موفق سامانه مجوزها استفاده کرد؛ سامانهای که مدتها دولت را درگیر کرد، اما تا حدود زیادی وزارتخانهها را پای کار آورد. خبرنگار: فرزانه غلامی
هزینه هر روز وزارت فاطمیامین برای بازار خودرو/ افزایش 10.5 میلیون تومانی لاماری در هر روز! – یونیت آزاد خبر
تجارت نیوز > بازار > اخبار خودرو
07 اسفند 1401 18:30
3 دقیقه
با گسترش بازار ارزهای دیجیتال و افزایش سابقه فعالیت آن، ابزارهای تحلیل رمز ارز بسیار محبوب و پرطرفدار شدهاند. بخشی از این ابزارهای تحلیلی در حوزه ارزهای دیجیتال با بازارهای مالی دیگر مشترک است و شباهتهای زیادی دارند.در واقع، تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) سالهاست که به روشی محبوب در بین معاملهگران و تحلیلگران و سرمایهگذاران تبدیل شده است. این تحلیل قرنهاست که پایهریزی شده است؛ اما در ۲۰ سال گذشته با پیشرفت روزافزون دادهها و ابزارهای تحلیل، محبوبیت بیشتری پیدا کرده است. در عصر اینترنت، افراد بیشتری به این ابزارها دسترسی پیدا کردهاند و از آنها برای شکلدادن به برنامههای معاملاتیشان استفاده میکنند.وبسایتها و پلتفرمهای متعددی نیز با هدف ارائه ابزارهای تحلیل راهاندازی شدهاند و هرروز بر محبوبیت آنها افزوده میشود. در این مطلب، ابتدا مفهوم تحلیل تکنیکال و چگونگی عملکرد آن را بررسی و سپس ۵ ابزار پرکاربرد تحلیل رمز ارز را معرفی میکنیم. در پایان نیز، ۳ پلتفرم رایگان تحلیلی را بررسی خواهیم کرد که ابزارهای تحلیل بازار را به بهترین شکل دراختیار کاربران قرار میدهند. پس تا پایان این مطلب همراه ما باشید.تحلیل تکنیکال چیست؟تحلیل فنی یا تکنیکال ابزار یا روشی است که برای پیشبینی حرکت احتمالی قیمت داراییها از دادههای گذشته بازار استفاده میکند. تعریف دیگر تحلیل تکنیکال، هنر و دانش پیداکردن نقاط ورودوخروج در نمودارها برای سرمایهگذاری و کسب سود در بازارهای مالی است.تئوری پشت تحلیل تکنیکال این است که خریدوفروشهای جمعی معاملهگران بازار بهطوردقیق میتواند تمام اطلاعات مربوط به دارایی معاملهشده را منعکس کند. بنابراین، این نوع تحلیل میتواند بهطورمداوم ارزش منصفانه داراییها را مشخص کند.بخش مهمی از تحلیل تکنیکال، به رفتارشناسی معاملهگران اختصاص دارد. تحلیل تکنیکال نشان میدهد که نوسانهای آینده بازار میتواند شبیه به نوسانهای گذشته آن باشد؛ چراکه روانشناسی جمعی شرکتکنندگان در دورههای متفاوت تقریباً مشابه است و احساسات جزئی جدانشدنی از عوامل نوسانهای قیمت بهحساب میآید.درحقیقت، تحلیل تکنیکال بر عواملی تمرکز دارد که عرضه و تقاضا بر تغییرات قیمت و حجم و نوسانها تأثیر میگذارد. این نوع تحلیل متفاوت از تحلیل بنیادی است که بر عوامل خارجیای تمرکز دارد که میتوانند بر قیمت داراییها تأثیر بگذارند. تحلیل بنیادی بر عوامل اقتصاد کلان، صورتهای مالی، عملکرد شرکت و بنیانگذاران پروژه متمرکز است.بنابراین، تحلیلگران تکنیکال دادههای بازار را نمودار و از اطلاعات موجود در نمودار برای یافتن فرصتهای معاملاتی استفاده میکنند. ابزارهای تحلیل تکنیکال اغلب برای تولید سیگنالهای معاملاتی کوتاهمدت بهکار میروند؛ اما زمانیکه تحلیل در بازه زمانی طولانیتری مانند نمودار ماهانه انجام شود، میتوان از آن برای سرمایهگذاری بلندمدت نیز بهره برد.تاریخچه تحلیل تکنیکالبرخی از منابع منشأ تحلیل تکنیکال را معاملات دوره آشوری باستان و بازارهای یونانی میدانند. درحقیقت، شواهدی از اهمیت حدسوگمان در تجارت آن دوره نیز وجود دارد و نشان میدهد که آنها احتمالاً تغییرات و نوسانهای قیمت را دنبال میکردند.بااینحال، نشانه مستندتری از استفاده از تحلیل تکنیکال را میتوان در توصیف جوزف دِ لا وگا (Joseph de la Vega)، تاجر الماس، کارشناس مالی، فیلسوف و شاعر ساکن آمستردام، از بازارهای هلند در قرن هفدهم دید. وی کتاب ماندگار خود، «سردرگمی سردرگمیها» (Confusion of Confusions) را در سال ۱۶۸۸ نوشت. این کتاب که بر توصیههای کلی سرمایهگذاری متمرکز بود، به چراغ راهنمایی برای ردیابی منشأ تحلیل تکنیکال مدرن تبدیل شده است. دِ لا وگا در این کتاب توضیح داد که چگونه از برخی تکنیکها برای پیشبینی حرکت قیمت سهام در بورس آمستردام استفاده کرد.یکی دیگر از شواهد اولیه تحلیل تکنیکال را میتوان در استفاده هوما مونهیسا (Homma Munehisa) از الگوهای شمعی برای پیشبینی قیمت برنج در ژاپنِ اوایل قرن هجدهم مشاهده کرد. هوما مونهیسا تاجر ثروتمند برنج اهل ساکاتای ژاپن بود. او در کتاب خود، اَشکال اولیه الگوهای تکنیکال را شرح داد و گفت که روندها و وارونگیها در بازارها به احساسات انسان مربوط میشوند.ظهور تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی آمریکادرحالیکه شواهدی مبنیبر استفاده از تحلیل تکنیکال در آمستردام و لندن قبل از قرن هجدهم دیده میشد، اواخر قرن نوزدهم و اوایل قرن بیستم تحلیل تکنیکال در بازار ایالات متحده معرفی شد. این چارلز داو (Charles Dow) بود که بهعنوان پیشگام حوزه تحلیل تکنیکال در بازار سهام ایالات متحده شناخته شد. چارلز داو وقتی در حال مطالعه حرکت شاخص سهام صنعتی و حملونقل بازار در سال ۱۸۹۶ بود، نظریه داو را مطرح کرد.داو دادههای بازار سهام آمریکا را بهطوردقیق تحلیل و برخی از یافتههایش را در قالب مقاله در والاستریت ژورنال چاپ کرد. او نظریه اولیه خود را با نام «نظریه داو جونز» منتشر کرد. چارلز داو در سال ۱۹۰۲ از دنیا رفت و نتوانست نظریه کامل خود را منتشر کند؛ اما بسیاری از طرفدارانش آثار او را منتشر کردند و در قرن بعد تحقیقات بیشتری درباره فرضیههای او انجام دادند.ابزارهای تحلیل تکنیکال چه هستند و چه کاربردی دارند؟هرکسی میتواند با بهرهگیری از اصول و ابزارهای مناسب، تحلیل تکنیکال را یاد بگیرد و به فردی توانمند در پیشبینی قیمتها و تغییرات بازار تبدیل شود. اولین و مهمترین قدم برای یادگیری، آشنایی با ابزارهای تحلیل در رمز ارز است. باید به این موضوع توجه کنیم که ابزارهای متعددی برای تحلیل تکنیکال وجود دارند و یادگیری هرکدام مستلزم صرف زمان و تمرین است.بهعنوان سرمایهگذار باید چهارچوبی کلی از ابزارهای تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال را بدانید و در قدم بعد با ابزارهایی که در آنها تسلط پیدا کردید، نمودارها را تجزیهوتحلیل کنید. درادامه با معرفی برخی از ابزارهای تکنیکال، تصویری کلی از آنها را ارائه میدهیم.شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) شاخص مکدی یکی از محبوبترین ابزارهای تحلیل حوزه رمز ارز و یک اندیکاتورهای کاربردی و ساده است. همانطورکه از نام این اندیکاتور پیداست، مکدی درواقع نوعی اُسیلاتور است که رابطهی بین دو میانگین متحرک (مووینگ اوریج) قیمتی را نشان میدهد.در اواخر دهه ۱۹۷۰، جرالد اپل (Gerald Appel)، فیزیکدان و محقق آمریکایی، مکدی را با هدف تشخیص تغییرات در قدرت، جهت، مقدار حرکت و مدتزمان یک روند در بازار سهام طراحی کرد و پسازآن، تحلیلگران در سایر بازارهای مالی از آن استفاده کردند. مکدی از دو خط مکدی و خط سیگنال و هیستوگرام تشکیل شده است. این اجزا بهصورت زیر تعریف میشوند:خط MACD: میانگین متحرک نمایی ۲۶روزه و میانگین متحرک نمایی ۱۲روزهخط سیگنال: میانگین متحرک نمایی ۹روزه خط MACDهیستوگرام: خط سیگنال و خط MACDهنگامیکه میانگین متحرک نمایی ۱۲دورهای بالای میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره قرار میگیرد، اندیکاتور مکدی ارزشی مثبت دارد و هنگامیکه به زیر آن میرود، ارزشی منفی دارد. فاصلهی بین مکدی و خط مبنا (Base Line) نشاندهنده فاصله بین دو میانگین متحرک نمایی است.بیشتر بخوانید: آموزش کامل استفاده از اندیکاتور مکدی در معاملاتشاخص قدرت نسبی (RSI)شاخص RSI یا قدرت نسبی یکی دیگر از ابزارهای معامله پرطرفدار است که با بررسی گرایش بازار میتواند نقاط اشباع فروش و اشباع خرید را شناسایی کند. RSI اندیکاتوری مومنتوم (Momentum) یا گرایش بازار است؛ یعنی سرعت تغییرات قیمت را بررسی میکند. سال ۱۹۷۸، جِی. ولز وایلدر جونیور (J. Welles Wilder Jr.)، پدر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در بازار معاملات، شاخص RSI را در کتاب «مفاهیم جدید در سیستمهای معاملاتی تکنیکال» (New Concepts in Technical Trading Systems) معرفی کرد.اگر RSI را با مکدی مقایسه کنیم، میبینیم که مکدی از میانگینهای متحرک نمایی استفاده میکند؛ اما اندیکاتور RSI نموداری از کفها و سقفهای اخیر قیمت را نشان میدهد. بههرحال، شناسایی بازار رنج با استفاده از اندیکاتور مکدی بسیار آسانتر است؛ اما اندیکاتور RSI بهعنوان مکمل مکدی میتواند بازگشت روند را با نمایش مناطق اشباع فروش و اشباع خرید نشان دهد.بررسی تغییرات این اندیکاتور درکنار بررسی تغییرات قیمت میتواند به تریدرها در تشخیص درست زمان بازگشت روند و تعیین بهترین نقاط ورود به بازار و خروج از آن کمک کند. بااینحال، شاخص RSI هم مانند بسیاری دیگر از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال با درصد خطای زیادی همراه است و در برخی مواقع سیگنال اشتباه میدهد.شاخص حجم تعادلی (OBV)اندیکاتور OBV یا On Balance Volume با نامهای اندیکاتور حجم تعادلی و حجم متوازن یا اندیکاتور حجم و قیمت شناخته میشود. سال ۱۹۶۲، جوزف گرانویل (Joseph Granville) این اندیکاتور را در کتاب «راهحل جدید گرانویل برای سودآوری در بازار سهام» (Granville’s New Key to stock market profits) معرفی کرد.از شاخص حجم تعادلی (OBV) برای اندازهگیری جریان حجمی مثبت و منفی استفاده میشود. بهگفته گرانویل، حجم عاملی است که میتواند بازار را تکان دهد. بههمیندلیل، از این اندیکاتور استفاده کرد تا براساس تغییرات حجمی از تغییرات عمده در بازار مطلع شود.او پیشبینیهای اندیکاتور را مثل فنری میدانست که بهشدت فشرده میشود. وقتی افزایش حجم اتفاق بیفتد؛ ولی تغییرات چشمگیری در سهم نبینیم، درنهایت این فنر از حالت فشرده خارج میشود و قیمت را با خودش یا بهسمت بالا یا بهسمت پایین میکشد.OBVبراساس تئوری حجم چارلز داو، حجم باید در جهت روند حرکت کند. در روند صعودی، حجم معاملات باید درکنار رشد قیمت افزایش و در روند نزولی، حجم معاملات باید با کاهش قیمتها افزایش یابد. پس در هر دو حالت، باید افزایش حجم را ببینیم و رشد حجم کیفیت روند مرتبط را تأیید میکند.شاخصی ساده با اطلاعاتی بسیار مهماین شاخص در عین سادگی، اطلاعات مهمی دراختیار معاملهگر قرار میدهد. اندیکاتور OBV که تماماً درباره حجم معاملات است، اینگونه محاسبه میشود که درصورت بستهشدن نزولی کندل، حجم مربوط به آن از حجم کل کم و درصورت صعودی بستهشدن کندل، حجم معاملات به این شاخص اضافه میشود.این شاخص که حجم تجمعی معاملات را نشان میدهد، برای تعیین و تأیید روند استفاده میشود. برای مثال، زمانیکه نمودار قیمتی و OBV روند نزولی را نشان دهد (یعنی کندلهایی که بهصورت نزولی بسته شدهاند، حجم بیشتری از کندلهایی داشته باشند که بهصورت صعودی بسته شدهاند)، میتوان احتمال ادامهیافتن روند نزولی را داد.فراموش نکنید که امکان مشاهده واگرایی در این اندیکاتور نیز وجود دارد؛ بهطوریکه میتوان قدرت روند و احتمال بازگشت روند را با OBV تعیین کرد.اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator)نوسانگر استوکاستیک (Stochastic Oscillator) شاخصی است که باتوجهبه دامنه قیمت در دورههای متعدد، قیمت فعلی را اندازهگیری میکند. برخلاف اندیکاتورهایی مانند مکدی و RSI که رابطه مستقیمی با قیمت سهم و حجم معاملات دارند، اندیکاتور Stochastic روی جنبه دیگری از تغییرات قیمت سهام متمرکز میشود. بهعبارتدیگر، این اندیکاتور سرعت تغییرات قیمت در یک بازه زمانی را بررسی میکند.اندیکاتور RSI استوکاستیک در برخی از پلتفرمها برای راحتتر خواندهشدن در بازه بین ۰ تا ۱۰۰ نشان داده میشود و خط مرکزی روی عدد ۵۰ ترسیم میشود. مقادیر بیشتر از ۰.۸۰ یا ۸۰ بهمعنای شرایط اشباع فروش و مقادیر کمتر از ۰.۲۰ یا ۲۰ بهمعنای شرایط اشباع خرید است.اندیکاتور RSI استوکاستیک با این پیشفرض کار میکند که قیمتها پیش از اینکه واکنش نشان دهند یا حرکتی بازگشتی داشته باشند، کاملاً از میانگین خود فاصله میگیرند. مقادیر و شیب RSI با مومنتوم و شدت حرکات قیمت رابطه مستقیم دارد.استوکاستیککاربرد اساسی این اندیکاتور در پیداکردن نقاط بالقوه ورودوخروج و احتمال معکوسشدن روند است. اندیکاتور RSI استوکاستیک معمولاً نزدیک به محدودههای بالایی (اشباع خرید) و پایینی (اشباع فروش) اهمیت بیشتری دارد. علاوهبراین، هنگامیکه این اندیکاتور به خط مرکزی نزدیکتر است، میتواند اطلاعات مفیدی درزمینه روند بازار ارائه دهند.اندیکاتور برد واقعی میانگین (ATR)اندیکاتور ATR که مخفف Average True Range است، در زبان فارسی بهعنوان میانگین محدوده واقعی شناخته میشود. ATR یکی از اندیکاتورهایی است که برای اندازهگیری نوسانهای موجود در بازار استفاده میشود.این اندیکاتور در ردیف اسیلاتورها بهشمار میرود. بهطورطبیعی زمانیکه شدت نوسانها در بازار روند افزایشی پیدا میکند، رنج اندیکاتور ATR نیز زیاد میشود. برعکس وقتی نوسانهای قیمت افت پیدا میکند، شاخص ATR هم کاهش مییابد.این اندیکاتور برای پیشبینی حرکات قدرتمند قیمتی و شناسایی نوسانهای بازار بهکار میرود. نحوه محاسبه آن بدینصورت است که تفاضل قیمت بالای هر بازه زمانی (High) و قیمت پایین آن (Low) را حساب و میانگینی معمولاً در دوره زمانی ۱۴ از آن رسم میکند.این شاخص درواقع نوسانهای شدید بازار را (چه نزولی و چه صعودی) با افزایشهای شدید در خود نشان میدهد. همچنین، نوسانهای کوچک را که کندلهایی با اندازه کوچکتر رقم میزند، با کاهش در شاخص ATR نمایش میدهد.البته توجه کنید که ATR درباره جهت روند بازار اطلاعاتی دراختیار ما قرار نمیدهد و تنها نوسانهای بازار را مشخص میکند. پس از نوسانهای شدید و کندلهای بزرگی که در بازار شکل میگیرند (چه کندلهای قرمز و چه سبزرنگ) و به افزایش ATR منجر میشود، باید منتظر کاهش اندازه کندلها و کندلهای کوچکتر باشیم.بهعبارتدیگر، نوسان مشاهدهشده در هر کندل باید کاهش یابد تا شاخص ATR اصلاح شود و از قله خود فاصله بگیرد. شاخص ATR بیانگر این مسئله است که رمز ارز یا سهام در یک روز بهطورمیانگین چقدر نوسان میکند. تریدرها میتوانند از این ابزار استفاده و حد ضرر و اهداف سود خود را تعیین کنند.معرفی ابزارها و پلتفرمهای تحقیقیدرادامه مقاله، پلتفرمهای تحلیل حوزه رمز ارز را بررسی میکنیم. تعداد زیادی از این ابزارها و پلتفرمها بهرایگان ارائه میشوند؛ اما ابزارهای تحلیل رمز ارز و پلتفرمهای پولی متنوع دیگری نیز طراحی و پیادهسازی شدهاند که با بهکارگیری مجموعهای از آنها میتوان میزان ریسک در معاملات را به حداقل رساند.بخش «ایدهها» در وبسایت ارزدیجیتالکاربران وبسایت رمز ارز میتوانند در قسمت «ایدهها»، تحلیلها و آموزشهای بازار ارزهای دیجیتال را منتشر کنند یا تحلیلها و آموزشهای دیگران را بخوانند. این بخش مانند شبکه اجتماعی اختصاصی عمل میکند که هم برای کاربران تازهکار و هم برای تریدرهای حرفهای کاربردی است. تحلیلگران میتوانند با پروفایل اختصاصی خود، تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال و بخش آموزش را در وبسایت رمز ارز مشاهده کنند.در این بخش، میتوانید تحلیل تکنیکال خود را درباره هر رمز ارزی منتشر کنید. همچنین، با انتخاب بخش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی میتوانید دیدگاه خود را درباره رمز ارز مدنظرتان با سایر کاربران بهاشتراک بگذارید.تریدینگ ویو (Trading View)تریدینگ ویو بستری تخصصی و رایگان را برای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی و جهانی مختلف مانند بازارهای سهام، معاملات آتی، تمامی شاخصهای اصلی، فارکس، قراردادهای مابهالتفاوت (CFDها) و ارزهای دیجیتال دراختیار معاملهگران قرار میدهد. همچنین، تریدینگ ویو شبکهای اجتماعی برای معاملهگران است که به آنان اجازه میدهد تا با یکدیگر تعامل داشته باشند و ایدههای معاملاتی را بهاشتراک بگذارند و با استفاده از قابلیتهای نموداری پیشرفته تریدینگ ویو، مستقیماً تجزیهوتحلیل و معامله کنند. تریدینگ ویو با روشی ساده و با اشتراکگذاری فوری نمودارهای لحظهای همراه با ایدهها و ابزارهای تحلیل رمز ارز، معاملهگران را گردهم میآورد.دکساسکرینر (DexScreener)دکساسکرینر یکی از ابزارهای آنلاین تحلیل رمز ارز است که به کاربران اجازه میدهد تا داراییهای مختلف در صرافیهای غیرمتمرکز را فیلتر و بهترین فرصتهای سرمایهگذاری را پیدا کنند. این پلتفرم دادههای بیش از ۲۰,۰۰۰ رمز ارز را در شبکههای بلاک چین مختلف ردیابی میکند.دکساسکرینر به این دلیل محبوبیت پیدا کرده است که به شما امکان میدهد آلت کوینهای جدیدی که احتمال رشد قیمت زیادی دارند، بهطوردقیق بررسی کنید. دکساسکرینر نمودارهای قیمت لحظهای و تاریخچه معاملات (حجم خریدوفروش و نقدینگی) را نیز به کاربران ارائه میدهد.جمعبندیراز استفاده از تحلیل تکنیکال در معاملات رمز ارز، سادگی و دوری از پیچیدگی و استفاده از آن بهعنوان ابزاری برای توسعه استراتژیهای معاملاتی است. تحلیل تکنیکال تلفیقی از هنر و علم است. هنر تفسیر و درک اصول روانشناسی زیربنای استفاده از تحلیل تکنیکال برای تصمیمگیریهای معاملاتی است.ترکیب ابزارهای تحلیل رمز ارز با برخی اصول و بهرهگیری از پلتفرمهای تحلیلی مانند تریدینگ ویو و بخش ایدهها در وبسایت ارزدیجیتال، میتواند به شما کمک کند تا بازار ارزهای دیجیتال را از زاویه دیگری ببینید.
رمز ارز گراف (Graph Token) که به اختصار آن را GRT مینامند. گراف درحقیقت یک پروتکل شاخصگذار، غیرمتمرکز و منبع باز برای دادههای بلاکچین است. از این پلتفرم میتوان برای جستجوی هرگونه اطلاعات مربوط به اتریوم استفاده کرد. در این بستر توسعهدهندگان قادر خواهند بود تا APIهای مختلفی با نام زیرگراف (subgraphs) بسازند؛ به این ترتیب اپلیکیشنها میتوانند از طریق GraphQL به جستوجو بپردازند. Graph درحقیقت به فهرستبندی اطلاعاتی میپردازد که کاربران قادر هستند از طریق API GraphQL به آن دسترسی پیدا کنند.
نمودار رمز ارز گراف
قیمت لحظه ای رمز ارز گراف
تاریخچه ارز grt
راهاندازی رمز ارز گراف به سال 2018 میلادی برمیگردد. بنیانگذاران این پروتکل، قبلها به توسعه ابزارهای تسهیلکننده تاسیس و پیشرفت استارتآپها میپرداختند و زمان زیادی را صرف بهینهسازیAPI ها کرده بودند. آنها در آخرین اقدامات خود، یک فریمورک بر روی پایگاه دادهای تغییرناپذیر باعنوان Datomic ایجاد کردند. به این ترتیب، توانستند گراف را برای ایجادAPI های تغییرناپذیر و دسترسی به دادهها با استفاده از زبانGraphQL تاسیس کنند.
بنیان گذاران Graph چه کسانی هستند؟
تیم پشتیبان ارز grt از متخصصان Ethereum ،OpenZeppelin ،Decentraland ،Orchid ،MuleSoft تشکیل شده است. بنیانگذاران اولیه این پروتکل و رمزارز اختصاصی آن، تال (Yaniv Tal)، رامیرز (Brandon Ramirez) و جانیس پلمن (Jannis Pohlmann) هستند. تال و رامیرز در رشته مهندسی برق از USC فارغالتحصیل شدند و 5 الی 8 سال با هم همکاری کردند. تال، سرپرست پروژه، رامیرز سرپرست تحقیقات و جانیس سرپرست بخش تکنولوژی مربوط به این توکن و پلتفرم آن است.
ویژگیهای ارز گراف
ارز grt ویژگیهای بسیاری دارد که باعث شدهاند از سال 2020 به بعد، سرمایهگذاران و توسعهدهندگان بلاکچین روزبهروز به استفاده از آن مشتاقتر شوند. برخی از این ویژگیها عبارتند از:
پروتکلی جهانی (Global): subgraphها در کنار هم قرار میگیرند و گرافی از دادههای جهانی را شکل میدهند. همین مسئله باعث میشود تا افراد از هر جای جهان بتوانند به کوئری یا همان پرسوجو درباره بلاکچینها بپردازند.
تعاملپذیری (Interoperability): گراف، قابلیت تعاملپذیری میان اپلیکیشنهای غیرمتمرکز را ارائه میدهد. از اینرو، توسعهدهندگان میتوانند بدون هیچ محدودیتی به اشتراکگذاری دادهها میان شبکههای بلاکچین بپردازند.
ایجاد هویتی خاص: گراف، این امکان را فراهم میآورد تا کاربران هویت، دادهها و اعتبار خود را تحت کنترل داشته باشند.
امنیت: امنیت یکی از مسائلی است که کاربران اینترنت را با نگرانیهایی مواجه ساخته است؛ اما گراف امنیت، حفاظت از اطلاعات خصوصی توسعهدهندگان را تضمین میکند. برهمین اساس موفقشده تا در مسیر پیشرفت قرار گیرد.
نقش کاربران در اداره جامعه: کاربران و اعضای اصلی این پلتفرم، در اداره شبکه نقش دارند. آنها نقشهای متفاوتی را ایفا میکنند و شبکه را سرپا نگه میدارند.
بدون نیاز به سرور: با کمک Graph، توسعهدهندگان نیازی به سرمایهگذاری بر روی ساختن سرورهای اختصاصی ندارند.
مزایا ارز گراف
مزیتهای گراف عبارتند از:
تمرکززدایی: غیر متمرکزسازی یکی از مسائل مهم در حوزه ارزهای رمزنگاریشده است. گراف یکی از پروژههایی محسوب میشود که از چنین برنامههایی حمایت میکند.
توسعه برنامههایی با سطح بالاتر: در گراف مرحلهای بهوجود آمده که این امکان را به توسعهدهندگان میدهد تا بتواند برنامههایی با سطح بالاتر ایجاد کنند. به این ترتیب، Graph شیوه تعامل انسانها در سطح وب را متحول خواهد کرد. این مسئله بسیار مهم است؛ زیرا با استفاده از گراف، هرکسی در هرجایی میتوانند به دادههای مربوط به بلاکچینها دست پیدا کند.
ارائه قابلیت همکاری: گراف به کاربران این اجازه را میدهد تا به راحتی از یک اپ به اپلیکیشن دیگر بروند.
امنیت بالا: graph امنیت بالایی دارد. این امر باعث جلب اعتماد کاربران خواهد شد.
حاکمیت غیر متمرکز: پروتکل حکمرانی Graph به کاربران اجازه میدهد تا در فرآیند تصمیمگیریها نقش موثری داشته باشند.
معایب ارز گراف
مهمترین مشکل توکنهای GRT، عرضه محدود آنها درنظر گرفته میشود. از دیگر معایبی که میتوانیم برای این رمز ارز مطرح کنیم، عدم مشارکت توسعهدهندگان در تعیین صدور توکنها است.
رمز ارز گراف چگونه کار میکند؟
Graph یک فناوری لجر توزیعشده است که جریان دادهها را از بلاکچینی به بلاکچین دیگر تسهیل میکند. همچنین، گراف به dAppها این امکان را میدهد تا از دادههای دیگر شبکههای غیر متمرکز نیز استفاده کنند و اطلاعات را از طریق قراردادهای هوشمند به اتریوم ارسال نمایند. این پروتکل بستری را فراهم میکند تا بسیاری از پروژهها و بلاکچینها بتوانند با کمک آن، به دادههای فرایندهای عملیاتی دسترسی پیدا کنند. این مسئله با انتشار APIهایی باعنوان زیرگراف ممکن شده است. زیرگرافها را میتوان در یک گراف بزرگتر که حاوی دادههای جهانی است، سازماندهی کرد. اطلاعات جمع آوریشده در اپلیکیشنهای کاربردی به اشتراک گذاشته میشوند. به این ترتیب، دادهها میتوانند توسط هرکسی مورد پرسوجو قرار گیرند. گراف برای فعالیت هرچه بهتر خود از اعضایی کمک میگیرد که عبارتند از:
فهرستکنندگان (Indexers): وظیفه اصلی فهرستکنندگان استیک توکنهای GRT است و فهرستبندی و پاسخدهی به درخواستها را نیز انجام میدهند.
وکالتدهندگان (Delegators): وکالتدهندگان در امنیت شبکه نقش موثری ایفا میکنند.
نگهدارندگان (Curators): نگهدارندگان تعیین میکنند که چه APIهایی باید فهرستبندی و سازماندهی شوند.
کاربردهای رمز ارز گراف
GRT یک توکن ERC-20 در بلاکچین اتریوم است که برای تخصیص منابع در شبکه از آن استفاده میشود. توسعهدهندگان و سرمایهگذاران میتوانند براساس میزان فعالیت خود و سهمی که از GRT دارند، از شبکه درآمد کسب کنند. فهرستکنندگان بهازای فهرستبندیها و پذیرش درخواستها، پاداش دریافت میکنند. وکالتدهندگان در ازای ارائه خدمات، بخشی از سهم Indexers را بهشکل توکنهای گراف کسب خواهند کرد. نگهدارندگان نیز در قبال تعداد APIهایی که به فهرستکنندگان اعلام میکنند، توکن اختصاصی دریافت میکنند.
کیف پول رمز ارز گراف
ولتهای مختلفی هستند که از توکنهای GRT پشتیبانی میکنند. برخی از این کیف پولها عبارتند از:
کیف پول Ledger or Trezor: این ولت یکی از کیف پولهای سختافزاری است که امنیت بالایی را ارائه میدهد و از تکنیکهای پیچیده رمزگذاری استفاده میکند.
ولت Trust: تراست ولت یک کیف پول رسمی است که توسط Binance پشتیبانی میشود. همچنین، یکی از محبوبترین ولتها در میان معاملهگران و سرمایهگذاران نیز هست و ولتی عالی برای Graph به حساب میآید.
ولت MyEther: یکی از معتبرترین ولتها که آزمایشهای زیادی بر روی آن انجام شده Myether است که از تمام توکنهای ERC20 از جمله The Graph نیز پشتیبانی میکند.
کیف پول Atomic: ولت Atomic مناسب IOS، اندروید و برخی سیستمعاملهای دیگر است که امکان ذخیره GRT را فراهم میکند.
صرافی های پشتیبانیکننده از گراف
شما میتوانید رمز ارز گراف را از صرافیهای زیر تهیه کنید و به معامله و سرمایهگذاری بر روی این رمزارز بپردازید.
Binance
Coinbase
PrimeXBT
Digifinex
هزینه و حجم معاملات رمز ارز گراف
حجم معاملات 24 ساعته و حجم تریدینگ این GRT، مبلغی در حدود 125,505,181 یورو بوده و ارزش بازار آن 3،800،788،129 تلقی میشود. تمام این آمارها نشان میدهند که وضعیت فعلی این رمز ارز در میان سایر رقبای خود، قابلقبول است.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت گراف
عوامل خاص و متعددی ارزش The Graph و قیمت GRT را تعیین میکنند؛ اما باید بدانید، چیزی که به Graph ارزش میبخشد معماری منحصر ب هفرد بلاکچین آن است. عواملی که ارزش بازار گراف را تعیین میکنند عبارتند از:
عرضه کل
عرضه در گردش
نقشه راه پروژه
ویژگیهای فنی
استفاده از جریان اصلی
مقررات
بهروزرسانیها
امروزه ارزش Graph روبه رشد بوده و به سمت هدف نهایی خود، یعنی دستیابی به تمرکز زدایی کامل از dApps (برنامه های غیر متمرکز) و ارائه Web3 (اینترنت غیر متمرکز) در حال حرکت است.
آینده رمز ارز گراف
در این بخش به تحلیل وضعیت GRT در آینده خواهیم پرداخت تا بتوانید با آگاهی بیشتری در رابطه با سرمایهگذاری بر روی این رمزارز تصمیم بگیرید.
تجزیه و تحلیل قیمت گراف 2023
افزایش تعداد توسعهدهندگانی که از بستر Graph کمک میگیرند و سرمایهگذارانی که جذب این رمزارز میشوند، سبب شده تا پیشبینیها افزایش قیمت این رمزارز تا 3.5 دلار را در پایان سال 2023 گزارش کنند.
تجزیه و تحلیل قیمت گراف 2024
آخرین بهروزرسانیهایی که در شبکه گراف ایجاد شده، توجه توسعهدهندگان زیادی را به خود جلب کرده است. همین مسئله باعث شده تا تحلیلگران، قیمت GRT را در انتهای سال 2024 مبلغی بالغ بر 5 دلار پیشبینی کنند؛ زیرا آنها انتظار دارند، میزان مشارکت در این پروژه دائما افزایش پیدا کند.
تجزیه و تحلیل قیمت گراف 2025
در چهار سال آینده، قیمت GRT میتواند تا 8.5 دلار افزایش یابد. دستیابی به این قیمت برای توکنهای GRT امری دور از ذهن نیست. زیرا تمامی شواهد نشان میدهند این رمزارز در مسیر توسعه قرار دارد.
کدام برنامه های غیرمتمرکز از گراف استفاده می کنند؟
ماموریت پلتفرم Tal و تیم او ایجاد اپلیکیشنهایی است که نیازی به سرور ندارند و Web3 (اینترنت غیر متمرکز) را در دسترس همگان قرار میدهند. در حال حاضر صدها برنامه غیر متمرکز (dapp) از Graph استفاده میکنند برخی از این برنامهها عبارتند از:
Aragon
Balancer
Synthetix
Aave
Gnosis
Numerai
Livepeer
Uniswap
Mintbase
DAOstack
Gods Unchained
Decentraland
نتیجهگیری
همانطور که با مطالعه این مطلب دریافتید، گراف یکی از پروژههای ارزهای رمزنگاریشده است که به توسعهدهندگان کمک میکند تا به بلاکچین دسترسی بیشتری پیدا کنند. این پروژه و رمز ارز گراف که توسعه محور هستند، به کاربر کمک میکنند تا با کنار هم قرار دادن نقاط قوت بلاکچینهای مختلف روی پروژه خود کار کند. امیدواریم توانسته باشیم با ارائه این مطلب به اکثر سوالات شما در رابطه با GRT بهخوبی پاسخ دهیم.
سوالات متداول
گراف چیست؟
Graph (گراف) یک پروتکل فهرستبندی و ارائهدهنده APIهای جهانی است که به سازماندهی دادههای بلاکچین و ارائه دسترسی آسان با کمک GraphQL میپردازد. گراف این امکان را ایجاد میکند تا اپلیکیشنها بتوانند بدون نیاز به سرور و بر روی زیرساختهای عمومی فعالیت کنند.
گراف به حل چه مشکلی کمک می کند؟
گراف دسترسی به هرگونه داده اتریوم را از طریق کوئریهای ساده فراهم میآورد.
بنیان گذاران گراف چه کسانی هستند؟
رمز ارز گراف توسط تال (Yaniv Tal) و رامیز (Brandon Ramirez) بنیانگذاری شد.
اجزای کلیدی شبکه گراف کدامند؟
اصلیترین اجزای گراف بهترتیب عبارتند از فهرستکنندگان (Indexers)، وکالتدهندگان (Delegators) و نگهدارندگان (Curators).
بهترین صرافی ها برای خرید توکن GRT کدامند؟
صرافیهای Binance، Coinbase، PrimeXBT و Digifinex بهترین صرافیهایی هستند که میتوانید ارز گراف را از آنها خریداری کنید.
به این مقاله امتیاز دهید
(۱۷۸ رای)
۴.۵
/۵
ترتیبی که برای خواندن مقاhلات ارزهای دیجیتال Web3 به شما پیشنهاد میکنیم:
به گزارش خبرگزاری فارس از شهرستان گلوگاه، محمود کلونی فرمانده انتظامی شهرستان گلوگاه از کشف ۲هزار و ۶۰۰ عدد موادمحترقه در این شهرستان خبر داد. وی گفت: در پی دریافت خبری مبنی بر عرضه موادمحترقه توسط تعدادی از واحدهای صنفی در سطح شهرستان گلوگاه، موضوع در دستور کار مأموران اداره نظارت بر اماکن عمومی قرار گرفت. فرمانده انتظامی شهرستان گلوگاه اضافه کرد: با هماهنگی های قضایی ماموران پس از شناسایی محل نگهدای کالا در واحدهای صنفی، در بازرسی از واحدهای مذکور بیش از ۲هزار و ۶۰۰ عدد موادمحترقه کشف کردند. لوانی باتوجه به نزدیک بودن اتمام سال و چهارشنبه آخرسال پلیس با تمام توان و جدیت همواره با قاچاقچیان و مخلان نظم و امنیت اقتصادی مقابله خواهد کرد، از شهروندان خواست: در صورت برخورد با هرگونه ناهنجاری اجتماعی و یا اطلاع از فعالیتهای غیر قانونی افراد مراتب را به مرکز فوریت های پلیسی ۱۱۰ اطلاع دهند. پایان پیام/۸۶۰۳۴/م
شما می توانید این مطلب را ویرایش نمایید
این مطلب را برای صفحه اول پیشنهاد کنید