دسته‌ها
مقالات بیت کوین

آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

خیلی‌ها بیت کوین را “پول امن اینترنت” می‌نامند. با کمی دقت، هرکس می‌تواند بیت کوین خود را بدون اینکه اطلاعات حساسی از حساب یا والت بیت کوین خود فاش کند، انتقال دهد. تراکنش رمز ارزهای دیگر مانند لایت کوین و ریپل نیز به‌شدت افزایش یافته است. با سرعت گرفتن پذیرش بیت کوین و سایر رمز ارزها بین مردم، خیلی از کسب‌وکارها استفاده از سیستم‌های پرداخت با رمز ارزها را آغاز کرده‌اند. با سرویس‌های پرداخت بیت کوین، شما می‌توانید هزینهٔ قهوهٔ خود را با اسکن یک QR کد انجام دهید یا یک لپ‌تاپ جدید از کمپانی بزرگی مثل Dell را با بیت کوین خریداری کنید.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد کیف پول بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «کیف پول بیت کوین» را مطالعه نمایید.

در این مقاله به بررسی نحوهٔ کار سیستم‌های پرداخت با بیت کوین، مزیت‌های آنها، هزینهٔ این سیستم‌ها و اینکه آیا این سیستم‌ها خطری برای سیستم پرداخت با پول سنتی ایجاد می‌کند یا خیر، خواهیم پرداخت.

سرویس پرداخت با بیت کوین چیست؟

به‌طور خلاصه، سیستم پرداخت با بیت کوین، یا سیستم دادوستد بیت کوین، صاحبان کسب‌وکار را قادر می‌سازد هزینهٔ کالا و خدمات خود را با بیت کوین دریافت کنند. کارکرد این سیستم مانند سیستم‌های پرداخت کارت‌های اعتباری می‌باشد و تفاوت در برخی ویژگی‌های بیت کوین می‌باشد. به‌عنوان مثال، وقتی شما وارد یک فروشگاه می‌شوید، برای پرداخت، کارت اعتباری خود را در دستگاه کارت‌خوان می‌کشید و بعد از وارد کردن رمز به‌راحتی پرداخت را انجام می‌دهید. به‌طریقی مشابه، می‌توانید از فروشگاه‌های مختلف خرید آنلاین کنید و با اطلاعات همان کارت اعتباری پرداخت را انجام دهید.

چه چیزهایی با بیت کوین می‌توان خرید؟
آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

در هر دو حالت (پرداخت با دستگاه کارت‌خوان یا پرداخت آنلاین) یک سیستم سرویس پرداخت، اطلاعات کارت اعتباری شما را تأیید و تراکنش را پردازش می‌کند. سرویس پرداخت با امنیت بالا اطلاعات پرداخت را ذخیره می‌کند و انتقال می‌دهد، اطلاعات کارت شما را تأیید می‌کند، پول را از حساب شما به حساب فروشنده انتقال می‌دهد و تأییدیه‌ای از این انتقال را به تمام نهادهای درگیر می‌فرستد.

سرویس‌های پرداخت بیت کوین به روش مشابهی کار می‌کند. این سرویس‌ها به‌عنوانِ یک واسطه بین پرداخت‌کننده و گیرنده در پردازش پرداخت بیت کوین عمل می‌کنند که شامل ذخیرهٔ تراکنش‌ها روی دفتر عمومی‌ای به نام شبکه بلاک چین می‌باشد. این سرویس‌ها به صاحبان کسب‌وکار اجازه می‌دهند که پرداخت‌های بیت کوین را هم به‌صورت آنلاین و هم در فروشگاه به‌راحتی انجام دهند، بدون اینکه دربارهٔ فرآیند پیچیدهٔ این نوع تراکنش‌ها مطلع باشند.

بلاک چین چیست؟

سرویس پرداخت بیت کوین چگونه کار می‌کند؟

سرویس‌های پرداخت بیت کوین، محیط‌های متنوعی برای پذیرش پرداخت بیت کوین را در اختیار صاحبان کسب‌وکارها قرار می‌دهد. این سرویس‌ها راه‌حل‌های متنوعی، برای ارتباط با پلتفورم‌های پرداخت الکترونیکی مانند Shopify، PrestaShop و Magento؛ برای دستگاه‌ها کارت‌خوان داخل فروشگاه‌ها مانند Soft Touch و DC POS؛ و برای ارتباط با سیستم‌های پرداخت مستقیم قبض مانند Host Bill و Invoice Ninja، ارائه داده‌اند.

همچنین در این زمینه می‌توان سرویس‌هایی برای دریافت کمک‌های خیریه که به سرویس‌های پرداخت خیریه‌ای مانند NationBuilder و Targeted Victory متصل هستند، پیدا کرد. توسعه‌دهندگان اپلیکیشن نیز می‌توانند کُدها و توابع آماده‌ای برای سیستم عامل اندروید، iOS و در سایر زبان‌های برنامه‌نویسی مانند Java، Perl و PHP که برای پرداخت با بیت کوین طراحی شده است را در اپلیکیشن‌ها و درگاه‌های خود استفاده کنند.

به‌طور کلی، هر کسی برای سرویس‌های پرداخت بیت کوین ثبت نام کند می‌تواند پرداخت‌های بیت کوین از سراسر دنیا و با همه‌نوع محیط‌های تراکنش را دریافت کند. یک کودک با استعداد آفریقایی می‌تواند با استفاده از سرویس‌های پرداخت بیت کوین متصل به سیستم‌های اندروید یک اپ اندروید برای دریافت بیت کوین طراحی کند، یا یک رستوران معروف می‌تواند از طریق سیستم پرداخت بیت کوین که به دستگاه خودپرداز خود متصل کرده است، به‌راحتی از مشتری‌ها بیت کوین دریافت کند.

برای درک بیشتر، مراحلِ پرداختِ با بیت کوین را به‌صورت گام‌به‌گام شرح می‌دهیم:

وقتی مشتری تقاضا دارد هزینهٔ خود را با بیت کوین پرداخت کند، سرویس پرداخت بیت کوین، مقدار بیت کوین مورد نیاز را به سرعت به پول مورد نظر شما تبدیل می‌کند که پرداخت از نوسانات قیمت بیت کوین مصون بماند و بعد از این مرحله این پول به حساب شما در این سرویس‌ها واریز می‌شود. در نهایت با انتخاب شما، پول‌تان از حساب‌تان در این سرویس‌ها به‌حساب بانکی شما منتقل می‌شود. حتی ممکن است در صورت تمایل، یک فروشنده، پرداخت بیت کوین را به‌طور مستقیم در والت بیت کوین خود دریافت کند.

آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

سرویس‌های پرداخت بیت کوین همچنین اطلاعات مورد نیاز را به‌طور امن به شبکهٔ بلاک چین می‌فرستند که تراکنش‌ها تأیید و در دفتر عمومی ثبت شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تراکنش‌های بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «تراکنش های بیت کوین چگونه کار می کنند؟» دیدن نمایید.

در این پروسه، ماینرها که تراکنش‌ها را تأیید و آنها را به شبکهٔ بلاک چین اضافه می‌کنند، حق‌العمل خود را به‌صورت بیت کوین‌های استخراج‌شده دریافت می‌کنند. این حق‌العمل به سرویس‌هایِ پرداخت، داده نمی‌شود و به‌عنوان جایزه به ماینرها پرداخت می‌گردد.

براساس جزئیات ارائه شده در وب‌سایت BitPay که یک شرکت ارائه‌دهندهٔ سرویس پرداخت بیت کوین می‌باشد، “بیشتر والت‌های بیت کوین مطرح، در تراکنش‌های ارسال بیت کوین، شامل حق‌العمل برای ماینرها می‌باشند” و این حق‌العمل ممکن است “به‌علت شلوغ بودن شبکهٔ بیت کوین خیلی بالا باشد.”

استخراج بیت کوین

مزیت سیستم‌های پرداخت بیت کوین

در مقایسه با سیستم‌های پرداخت کارت‌های اعتباری استاندارد، ویژگی برجستهٔ سرویس‌های پرداخت با بیت کوین ارزان بودنِ نسبیِ حق‌العملِ تراکنش‌های آن می‌باشد. سرویس‌های پرداخت با بیت کوین مانند BitPay، حق‌العمل ثابت 1% از صاحب کسب‌وکار دریافت می‌کند. در حالی که مقدار حق‌العمل سرویس‌های پرداخت کارت‌های اعتباری 2% تا 3% می‌باشد.

آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

سرویس پرداخت با بیت کوین به کاربران اجازهٔ پرداختی بدون مرز در سراسر جهان را می‌دهد. کاربران می‌توانند با استفاده از موبایل یا کامپیوتر خود، از هر جای دنیا به‌حساب یک فروشنده در هر جای دنیا پرداخت داشته باشند.

سرویس‌های پرداخت با بیت کوین مدعی هستند که در نرخ تبدیل بیت کوین به پول‌های رایج دنیا شفافیت دارند.

با استفاده از این سرویس‌ها، صاحبان کسب‌وکار نه تنها به محیط‌های متنوع برای دریافت هزینهٔ مشتری‌ها دسترسی می‌یابند، بلکه در دنیای مجازی رمز ارزها نیز ورود پیدا می‌کنند. دنیای رمز ارزها ایمن‌تر، شفاف‌تر و قابل‌اطمینان‌تر برای پرداخت‌ها می‌باشد.

تصور کنید برای پرداخت یک کالا یا سرویس دو انتخاب دارید. انتخاب اول، پرداخت مستقیم به والت بیت کوین فروشنده  و انتخاب دوم، پرداخت از طریق یک سرویس پرداخت با بیت کوین می‌باشد. برای خیلی از افراد انتخاب دوم ایمن‌تر می‌باشد. این اطمینان بیشتر برای مشتری‌های ارزش افزوده‌ای است که یک کسب‌وکار از این سرویس‌های پرداخت با بیت کوین کسب می‌کند.

بازیگران اصلی پرداخت با بیت کوین

سرویس پرداخت با بیت کوین BitPay یکی از اولین و معروف‌ترین سرویس‌های پرداخت با بیت کوین در آمریکا از 2011 بوده است. صرافی رمز ارز کوین بیس نیز یک اپپلیکیشن برای سرویس‌های پرداخت با بیت کوین ارائه داده است. CoinGate، SpectroCoin و CoinsBank دیگر بازیگران اصلی در حوزهٔ سرویس‌های پرداخت با بیت کوین می‌باشند که هر کدام علاوه بر ارائهٔ سرویس پرداخت با بیت کوین، ویژگی‌های خاص خود را دارند که نیازهایی از کاربران را پاسخ می‌دهند.

انجام معاملات در صرافی کوین بیس چگونه است؟

آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

سرویس‌های مختلف T پول‌های سنتی متفاوتی را پشتیبانی می‌کنند. به‌عنوان مثال، شرکت BitPay پرداخت‌های مستقیم به ارزهای دلار آمریکا (USD)، یورو (EUR)، دلار استرالیا (AUD)، پوند انگلیس (GBP)، پزو مکزیک (MXN)، دلار نیوزیلند (NZD)، رَند آفریقای جنوبی (ZAR) و رمز ارز بیت کوین را پشتیبانی می‌کند. این شرکت همچنین پرداخت به‌حساب‌های بانکی در 38 کشور مختلف و پرداخت به والت‌های بیت کوین در سراسر دنیا را پشتیبانی می‌کند.

خطرهای پرداخت با سرویس‌های کارت‌های اعتباری چیست؟

بیت کوین و سایر رمز ارزها به‌تازگی مورد توجه نهادهای تنظیم‌کنندهٔ قانون و مقررات مالی در سراسر دنیا قرار گرفته‌اند. در حالی که خیلی از کشورها مثل ژاپن و آمریکا، اجازهٔ فعالیت به صرافی رمز ارزها و انجام تراکنش با این رمز ارزها را می‌دهند، چین قوانین سفت‌وسختی در این حوزه ایجاد کرده است. (برای اطلاعات بیشتر به مقاله: آیا بیت کوین در چین ممنوع است؟ مراجعه کنید.)

به هر حال، افزایش مقبولیت بیت کوین در سراسر جهان نشان‌دهندهٔ این است که کاربران بیشتری به تراکنش با بیت کوین تمایل دارند. توسعهٔ بیش از پیش سرویس‌های پرداختِ بدون مرز که خارج از کنترلِ بانک‌ها و نهادهای دولتی است، سیستم‌های مالی و سرویس‌های پرداخت سنتی را به خطر انداخته است.

مطمئناً پذیرش این تغییر ذائقهٔ کاربران برای پرداخت با رمز ارزها برای سرویس‌های پرداخت سنتی دشوار خواهد بود.

آیا بیت کوین قانونی است؟

نتیجه‌گیری دیجی کوینر  در تفاوت پرداخت با بیت کوین و کارت اعتباری

تکنولوژی در حال پیشرفت است و ظهور محصولات جدید به‌صورت پیوسته ادامه دارد. راه حل برد-برد شاید این باشد که سرویس‌های پرداخت سنتی خود را با تکنولوژی روز وفق دهنید و با اضافه کردن سرویس پرداخت بیت کوین با همان نام قبلی به فعالیت خود ادامه دهند. “وقتی نمی‌توانی کسی را شکست دهی، با او همراه شو!”

دسته‌ها
مقالات بیت کوین

آیا بیت کوین بی فایده است؟

آیا بیت کوین بی فایده است؟

به‌طور معمول، دهمین سالگرد دلیلی برای جشن و تأمل است. اما از بیت کوینی که به‌زودی دهمین سالگرد معرفی آن به جهان را جشن می‌گیرد به‌سختی می‌توان تعریف و تمجید کرد. ساتوشی ناکاموتو، که نامهٔ سفید بیت کوین را نوشت، قرار بود رمز ارزی در پاسخ به بحران مالی سال 2008 ایجاد کرده باشد. وی با تمرکززدایی در اکوسیستم مالی، سعی داشت تقسیم قدرت را از یک گروه منتخب در مؤسسات مالی به عموم مردم تغییر دهد.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.

اما حرکت پُرحاشیه و نوسانات قیمتی بالای آن در طول ده سال بعد، اهداف او را در هاله‌ای از ابهام فرو برد. دهمین سال تولد بیت کوین بسیار دردناک بوده است. قیمت آن از ابتدای سال 2019 سقوط کرده و تقریباً 70٪ از ارزش خود را طی یک بازار نزولی طولانی مدت از دست داده است. بازارهای رمز ارزها که بیشتر پیرو بیت کوین هستند نیز دچار وضعیتی مشابه شده و در این مدت 73٪ کاهش یافته‌اند.

چرا بعضی کارشناسان بر این باورند که قیمت بیت کوین خیلی بالا نخواهد رفت؟

توانایی بیت کوبین در گرفتن محبوبیت از بازارها

آیا بیت کوین بی فایده است؟

بیت کوین حتی نتوانست محبوبیت اصلی خود به‌عنوان اصلی‌ترین رمز ارز به‌دست آورد. مردم برای خریدوفروش روزمره یا تجارت از بیت کوین استفاده نمی‌کنند. پس از اوج دسامبر 2018، حجم معاملات در شبکهٔ بلاک چین بیت کوین سقوط کرده است. در همین حال، رسوایی‌هایی که بیت کوین و رمز ارزها گرفتارش شده‌اند، همچنان ادامه دارد.

ارزیابی‌هایی استفاده بیت کوین، چه به‌عنوان ابزاری برای حفظ ارزش دارایی و یا محیطی برای تراکنش‌های روزانه، اکثراً منفی بوده است. Economist اخیراً در یک سرمقاله ویرانگر اظهار داشت که بیت کوین و سایر رمز ارزها بی فایده هستند. این مجله نوشت: “هیچ روش معقولی برای دستیابی به ارزیابی خاصی وجود ندارد” و به نقایص این اکوسیستم اشاره می‌کند. این موارد عبارتند از عدم شفافیت و امنیت در شبکه‌های بلاک چین و مشکلات در خرید یا معامله رمز ارزها.

Economist تنها نشریه منتقد بیت کوین نیست. سایر نشریات همچنین جداول زمانی را ثبت کرده‌اند و ارزیابی‌های آنها از ظهور بیت کوین در همین قیاس است. آیا این بدان معناست که بیت کوین در رسیدن به اهداف باشکوه ذکر شده خود ناکام بوده است؟

آیا رمز ارزها برای همیشه نابود خواهند شد؟

بیت کوین به‌عنوان نوآوری بی فایده

بحران هویت بیت کوین تا حد زیادی مقصر کاهش قیمت این رمز ارز می‌باشد. بیت کوین در ابتدا به‌عنوان یک ارز بین‌المللی و مکانیسمی بدون مرز برای تراکنش‌های روزانه طراحی شده بود. اما روال این‌گونه طی نشد.

با گذشت سال‌ها، گزارش‌های استفاده از آن در پولشویی و فعالیت‌های غیرقانونی اثبات شد و حتی پذیرش ظاهر ناخوشایند آن از طرف مشتریان کمکی به ماندگاری در آن ننمود. طرف دیگر این داستان ورود سرمایه‌گذاران بی‌باک خرده‌فروشی است که قیمت بیت کوین را به سطوح ناپایدار رساندند.

چه افسانه هایی درباره بیت کوین وجود دارد؟

نرخ گذاری‌های سر به فلک کشیده در بازار رمز ارزها، حرف و حدیث‌های غالب پیرامون بیت کوین را تغییر داده است. بیت کوین دیگر محیطی برای تراکنش‌های روزانه محسوب نمی‌شود. در عوض، رمز ارزها به‌عنوان یک دارایی با ارزش، یک سرمایه‌گذاری جایگزین شبیه به طلا شناخته می‌شود. ولی آن هم با دو مشکل اساسی روبه‌رو است.

مورد اول مربوط به حباب‌های قیمت بیت کوین است.

تا به امروز، سه حباب در بیت کوین شکل گرفته است. این حباب‌ها در سال‌های 2011، 2013 و 2017 رخ داده‌اند. هر بار، قیمت با یک منحنی سهموی با افزایش شدید صعود کرده و سپس با همان نسبت دچار افت شدید شده است. در طول هر یک از این حباب‌ها، ارزش بیت کوین با نرخ‌های سه رقمی افزایش یافت و سرمایهٔ خرده‌فروشی قابل‌توجهی را به خود جلب کرد. از بین رفتن حجم نقدینگی نقش عمده‌ای در افزایش قیمت بیت کوین در این حباب‌ها داشته است.

مورد دوم مربوط به این است که بیت کوین ویژگی‌های لازم برای یک دارایی با ارزش را ندارد.

کریستوفر اینتون، تحلیل‌گر شرکت خدمات سرمایه‌گذاری Morningstar، چارچوبی را برای بررسی اینکه آیا رمز ارزها می‌توانند جایگزینی برای طلا به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری باشند، ایجاد کرده است. آنها بر حجم نقدینگی، اهداف کاربردی، کمبود عرضه، اطمینان از تقاضای آینده و ماندگاری تمرکز کردند. به جز کمبود عرضه، بیت کوین مشخصه‌های دیگر را ندارد. جای تعجب نیست که تحلیل‌گران به این نتیجه رسیدند که رمز ارزها نمی‌توانند و نخواهند توانست جایگزین دارایی‌های با درجه safe-haven  شوند.

*safe-haven سرمایه‌گذاری است که انتظار می‌رود در زمان آشفتگی بازار، ارزش خود را حفظ یا افزایش دهد.

آیا آینده روشنی در پیش است؟

آیا بیت کوین بی فایده است؟

با وجود تمام موارد فوق، اوضاع بیت کوین آنقدرها هم بد نیست. علی‌رغم رکود قیمت‌ها، علاقه‌مندان به بیت کوین با اشاره به تحولات اخیر در اکوسیستم آن، نشان از دوباره به اوج بازگشتن آن می‌دهند.

پیشرفت‌های تکنولوژی امید به استفاده از رمز ارزها در تراکنش‌های روزمره را افزایش داده است. تعداد نودهای شبکهٔ صاعقه بیت کوین از ابتدای امسال چند برابر شده است. مبادلات زنجیره‌ای (Cross-chain) متقابل، تراکنش‌های یکپارچه با شبکه‌های بلاک چین دیگر رمز ارزها را امکان‌پذیر می‌کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شبکه صاعقه بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «شبکه لایتنینگ بیت کوین» دیدن نمایید.

اکوسیستم بیت کوین همچنین با مجموعه‌ای از محصولاتی که موارد استفاده آن را گسترش می‌دهد، به رشد خود ادامه می‌دهد. علاوه بر تجارت با بیت کوین، می‌توانید از آن به‌عنوان وثیقه برای وام استفاده کنید و یا با آن جواهرات خریداری کنید. براساس برخی گزارش‌ها، مشاغل کوچک و متوسط نیز استفاده از شبکهٔ بلاک چین بیت کوین را برای انتقال الکترونیکی ارز آغاز کرده‌اند زیرا هزینهٔ کمتری دارد.

چه چیزهایی با بیت کوین می‌توان خرید؟

اما تنظیم مقررات در حوزهٔ رمز ارزها در سراسر جهان از طرف دولت‌ها و سازمان‌های مختلف می‌تواند به بزرگ‌ترین برگ برندهٔ بیت کوین تبدیل شود.

حتی بعد از اینکه معامله صندوق های قابل معامله بیت کوین (Bitcoin ETFs) توسط سازمان اوراق بهادار آمریکا (SEC) مورد پذیرش قرار نگرفت، موضع قانونگذاران نسبت به بیت کوین کمی نرمتر شده است. بیت بحث در مورد بیت کوین و سایر رمز ارزها، درکنفرانس های (Fintech (Financial Technology و در میان نمایندگان سازمان اوراق بهادار آمریکا (SEC)، به موضوعی داغ تبدیل شده است.

نظر نمایندگان سازمان اوراق بهادار آمریکا دربارهٔ رمز ارزها از حالت انتقاد به کل این اکوسیستم تقلیل‌یافته و به موضع شفافیت در مورد وضعیت برخی رمز ارزها تغییر کرده است. در حالی که سازمان اوراق بهادار آمریکا پرونده‌هایی از کلاهبرداری و دست‌کاری در رمز ارزها را کشف کرده است، این سازمان، همچنین در تلاش بوده است که بازیگران اکوسیستم رمزارزها را به استفاده صحیح از این تکنولوژی تشویق کند.

 نتیجه: فواید بیت کوین

نتیجه این است که بالاخره از درون هرج‌ومرج اکوسیستم بیت کوین، نظم و ترتیبی شروع به ظهور کرده است. تشکیل سازمان‌های خود نظارتی برای مبادلات رمز ارزها یک شروع خوب است. ورود غول‌های بیمه، مانند Lloyds of London، به این اکوسیستم توسعهٔ دیگری است که باعث می‌شود نگرانی‌های سرمایه‌گذاران -که در غیر این صورت محتاطانه سرمایه‌گذاری می‌کنند – برطرف شود. تعداد زیادی از محصولات سرمایه‌گذاری جدید، از صندوق‌های شاخص تا حساب‌های بازنشستگی، در حال ورود به اکوسیستم رمز ارزها می‌باشند.

پایداری اکوسیستم رمز ارزها

گفته می‌شود که مؤسسات سرمایه‌گذاری در حال ایده گرفتن از سرمایه‌گذاری در بیت کوین هستند. ورود وال استریت می‌تواند یک رویداد تعیین‌کننده از نقطه‌نظر نقدینگی در اکوسیستم رمز ارزها باشد زیرا برخلاف سرمایه‌گذاران خرده‌فروش و معامله‌گران کوتاه‌مدت، آنها برای بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کنند و می‌توانند نقش مهمی در تثبیت قیمت‌ها ایفا کنند.

به انتهای مقاله «آیا بیت کوین بی فایده است؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نقش وال‌استریت در پایداری رمزارزها می‌توانید از مطلب آموزشی «آیا وال‌استریت می‌تواند اکوسیستم رمزارزها را نابود کند؟» دیدن نمایید.

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

الگوی شمعی پوشاننده صعودی در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی پوشاننده صعودی در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی پوشاننده صعودی (Bullish Engulfing Pattern) یک الگوی بازگشتی با دو کندل است. کندل دوم بدون در نظر گرفتن طول سایه‌ها، بدنه (real body) کندل اول را به‌طور کامل پوشش می‌دهد. الگوی شمعی پوشاننده صعودی در انتهای روند نزولی ظاهر می‌شود و ترکیبی از یک کندل سیاه رنگ نزولی (Bearish Candle) است که به دنبال آن یک کندل سفید صعودی (Bullish – Hollow Candle) بزرگ‌تر می‌آید. در کندل دوم این الگو، قیمت پایین‌تر از سطح قبلی باز می‌شود، اما فشار خرید قیمت را به سطحی بالاتر از سطح قبلی سوق می‌دهد و خریداران بازار را در دست می‌گیرند. توصیه می‌شود وقتی قیمت بالاتر از حد بالای کندل پوشاننده دوم حرکت کرد، به پوزیشن خرید (long)‌ وارد شوید. این عمل را البته زمانی انجام دهید که بازگشت قیمت از روند نزولی تأیید شود.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد الگوهای نمودار ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «مقدمه‌ای بر الگوهای نمودار در تحلیل تکنیکال» را مطالعه نمایید.

یک الگوی پوشاننده صعودی زمانی می‌تواند شناسایی شود که یک کندل سیاه کوچک، در کندل بعد توسط یک کندل سفید پوشیده (engulf) شده و روند صعودی را نشان دهد، بدنهٔ آن‌ها به‌طور کامل با یکدیگر هم‌پوشانی داشته و بدنهٔ کندل روز قبل به‌طور کامل توسط کندل جدید پوشیده می‌شود.

مثال الگوی پوشاننده صعودی

نکات مهم:

  • الگوی شمعی پوشاننده صعودی یک الگوی کندلی می‌باشدکه وقتی کندل سیاه کوچک (نزولی) در روز بعد توسط یک کندل بزرگ سفید پوشیده می‌شود، شکل می‌گیرد. در این حالت بدنهٔ کندل مشکلی به‌طور کامل توسط کندل سفید صعودی پوشیده می‌شود.
  • الگوهای پوشاننده صعودی وقتی که بیش از چهار – یا بیشتر – کندل سیاه تشکیل شده باشند، می‌توانند برگشت قیمتی را با احتمال بالاتری نشان دهند.
  • سرمایه‌گذاران در حین سرمایه‌گذاری باید علاوه بر کندل‌های تشکیل‌دهندهٔ این الگو، کندل‌های قبلی را نیز مورد بررسی قرار دهند.

یک الگوی پوشاننده چه چیزهایی به شما می‌گوید؟

یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی نباید صرفاً به‌عنوان یک کندل سفید که نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی قیمت است، به دنبال یک کندل سیاه  که نمایانگر حرکت نزولی قیمت است تعبیر شود. برای شکل‌گیری الگوی شمعی پوشاننده صعودی، قیمت در کندل دوم باید در نقطه‌ای پایین‌تر از قیمت بسته‌شدهٔ کندل اول باز شود و اگر شکاف قیمتی‌ به سمت پایین (Gap Down) وجود نداشته باشد، بدنهٔ کندل سفید فرصتی برای درگیر کردن بدنهٔ کندل سیاه روز قبل نخواهد داشت.

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

از آنجا که قیمت در کندل دوم، پایین‌تر از قیمت بسته‌شدهٔ کندل اول باز می‌شود و بالاتر از قیمت بازشدهٔ کندل اول بسته می‌شود، کندل سفید در یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی (Bullish Engulfing Pattern) نشان‌گر روزی است که فروشندگان (bears) فقط در اول بازهٔ کندل قیمت سهام را کنترل می‌کنند، تا زمانی که خریداران (Bulls) کنترل قیمت را تا اتمام روز برعهده بگیرند.

کندل سفید این الگو، به‌طور معمول دارای یک سایهٔ بالاییِ کوچک است. این بدان معناست که قیمت سهام در بالاترین حد خود یا نزدیک آن بسته شده‌اند. این نشان می‌دهد که صعود قیمت تا زمان بسته شدن قیمت در بازار ادامه داشته است. عدم وجود سایهٔ فوقانی این احتمال را ایجاد می‌کند که روز بعد کندل سفید دیگری ایجاد شود که در محدوده‌ای بالاتر از الگوی شمعی پوشاننده صعودی بسته شود، اگرچه این احتمال نیز وجود دارد که روز بعد، کندل نزولی ایجاد شود. از آنجا که الگوهای پوشاننده صعودی تمایل به نشان دادن بازگشت قیمتی روند را دارند، تحلیل‌گران توجه ویژه‌ای به آنها نشان می‌دهند.

نمونه‌ای از الگوی پوشاننده صعودی

به‌عنوان نمونه، بیایید سهام شرکت فیلیپ موریس (NYSE: PM) را در نظر بگیریم. سهام این شرکت در سال 2011 در یک روند صعودی به حرکت خود ادامه می‌داد. اما در سال 2012، سهام در حال عقب‌نشینی از سقف‌های قیمتی سابق خود بود. در تاریخ 13 ژانویه 2012، یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی رخ داد. قیمت سهم در طی آن روز از 76.22 دلار در شروع روز، به 77.32 دلار در پایان روز رسید. با این حال کمی بعدتر، که در عکس زیر نمایش داده شده است، یک کندل صعودی قوی (Bullish Candle) افت روزهای قبلی را جبران کرد و در آنجا قیمت سهام در سطحی بالاتر از روزهای قبلی خود بسته شدند. این نشان‌گر این موضوع بود که خریداران هنوز در بازار فعال بوده و ممکن است موج دیگری در روند صعودی رخ دهد.

مثال الگوی پوشاننده صعودی بر روی چارت

بازگشت‌ها در الگوی شمعی پوشاننده صعودی چگونه ایجاد می‌شوند؟

سرمایه‌گذاران باید علاوه بر توجه به دو کندلی که الگوی شمعی پوشاننده صعودی را تشکیل می‌دهند، به کندل‌های  قبلی نیز نگاه کنند. این باعث ایجاد تصویری بزرگ‌تر و واضح‌تر از اینکه آیا الگوی شمعی پوشاننده صعودی یک بازگشت روند واقعی را نشان می‌دهد یا خیر، ارائه می‌دهد.

الگوهای پوشاننده صعودی هنگام وقوع چهار کندل استیک سیاه یا بیشتر‌، یک اخطار بازگشت صادر می‌نماید. هر چه کندل استیک‌های نزولی قبلی بیشتر باشد، احتمال ایجاد یک بازگشت قیمتی در روند بیشتر می‌گردد، که این خود توسط یک کندل استیک سفید دوم که بالاتر از کندل پوشاننده صعودی بسته می‌شود، تأیید می‌شود.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

چگونه براساس الگوی شمعی پوشاننده صعودی عمل کنیم؟

معامله‌گران می‌خواهند بدانند که آیا الگوی شمعی پوشاننده صعودی نشان‌دهندهٔ تغییر تمایلات و احساسات بازار (Sentiment) است یا خیر. اگر حجم به همراه قیمت افزایش یابد، معامله‌گران ممکن است در زمانی نزدیک به بسته شدن کندل دوم الگوی شمعی پوشاننده صعودی، خرید خود را انجام داده و انتظار ادامهٔ حرکت روبه‌بالا را در کندل بعدی داشته باشند. معامله‌گران محافظه‌کار ممکن است تا روز بعد صبر کنند، و معاملات سودآوری را با اطمینان بیشتر از بازگشت روند در آغاز انجام دهند.

تفاوت بین یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی و الگوی شمعی پوشاننده نزولی چیست؟

این دو الگو مخالف یکدیگرند. یک الگوی شمعی پوشاننده نزولی پس از یک روند صعودی قیمت رخ می‌دهد و حرکت قیمتی رو به پایین را نشان می‌دهد. در اینجا کندل اول، در الگوی دو کندلی، یک کندل روبه‌بالا است. کندل دوم کندل بزرگ‌تری است، با بدنهٔ واقعی که بدنهٔ کندل کوچک‌تر را کاملاً درگیر می‌کند.

محدودیت‌های استفاده از یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی چیست؟

الگوی  پوشاننده صعودی می‌تواند یک سیگنال قدرتمند باشد، به‌خصوص هنگامی که با روند فعلی قیمت ترکیب شوند. با این وجود این الگوها بی‌اشتباه نیستند. الگوهای پوشاننده بیشتر در حرکت قیمت نزولی مفید هستند زیرا این الگو به‌وضوح تغییر حرکت به سمت بالا را نشان می‌دهد. اگر حرکات قیمتی (Price Action) متلاطم باشد، از صحت و اعتبار الگوی شمعی پوشاننده صعودی خواهد کاست.

کندل دوم یا کندل پوشاننده ممکن است دارای حجم معاملاتی بالا باشد. در صورت تمایل به معامله در این الگو، معامله‌گر می‌تواند از دستور حد ضرر استفاده کند. سود احتمالی این معامله ممکن است ریسک آن را توجیه نکند.

تعیین سود بالقوه با الگوهای پوشاننده می‌تواند مشکل باشد، زیرا کندل استیک‌ها هدف قیمتی را ارائه نمی‌دهند. در عوض، معامله‌گران برای انتخاب یک هدف قیمتی یا تعیین زمان خروج از یک معاملهٔ سودآور، باید از روش‌های دیگری مانند اندیکاتورها یا تحلیل‌های روندی استفاده کنند.

دسته‌ها
مقالات رمزارزها

چرا ممکن است هک ها برای صنعت رمز ارز ها خوب باشند؟

چرا ممکن است هک ها برای صنعت رمز ارز ها خوب باشند؟

علی‌رغم هک ها و سرقت‌های انجام شده در دنیای رمز ارزها، محبوبیت فضای رمز ارزها و سطح علاقه سرمایه‌گذاران دلایلی هستند که باعث شده شده‌اند تا دنیای توکن‌های دیجیتالی به طور کامل سقوط نکند.

حتی اکنون و پس از گذشت سال‌ها از به وجود آمدن فضای رمز ارزها و کسب محبوبیت وسیع در سطح جهان، متخصصان تخمین زده‌اند که روزانه میلیون‌ها سکه و توکن به سرقت می روند.

اغلب اوقات، عناوین خبرها به آخرین سرقت یا هک یک صرافی در مقیاس بزرگ یا یک کیف پول دیجیتال در دنیا اختصاص دارد. با این وجود و بدون توجه به عدم قطعیت‌هایی نظیر تهدیدهای امنیتی، هنوز هم سرمایه‌گذاران قصد ادامه سرمایه‌گذاری پول‌های خود در اکوسیستم رمز ارزها را دارند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اکوسیستم رمز ارزها مقاله آموزشی «پایداری اکوسیستم رمز ارزها» را مطالعه نمایید.

در حالی که ممکن است پس از این اتفاقات بازارها شاهد رکود باشند، اما به نظر می‌رسد که این رکودها کوتاه مدت و مقطعی باشند. گزارشی در Zycrypto  پیشنهاد می‌کند که ممکن است هک ها و سایر حملات انجام شده به فضای ارزهای دیجیتالی به طور کلی مفید باشند.

هک ها و پاداش‌ها

زمانی که هک های پر سر و صدا رخ می‌دهد، بسیاری از شرکت‌ها و توسعه‌دهندگان حاضر در دنیای رمز ارزها (که چه به صورت مستقیم با این رویداد درگیر باشند یا خیر) هیئتی جهت ارزیابی پیامدها و مسائل امنیتی تشکیل می‌دهند.

نمونه این اتفاق زمانی رخ داد که در ماه می 2018 میلادی شرکت سایبری-امنیتی Qihoo 360 یک ضعف جدی در پلتفرم EOS را شناسایی کرد.

بیت کوین چیست؟

در پاسخ به این مشکل، بنیانگذار رمزارز ترون، جاستین سان، فرصت ارزیابی مجدد عملیات‌های امنیتی شرکت را به دست آورد. پس از آن، ترون بیانیه‌ای در خصوص سیاست‌ها و اولویت‌های امنیتی خود ارائه کرده و باگ‌های موجود در امنیت برنامه خود را تقویت کرد. این شرکت همچنین جایزه‌ای را جهت شناسایی مسائل امنیتی موجود در پلتفرم اختصاص داد.

برای دیدن قیمت لحظه‌ای رمز ارز ترون از «قیمت ترون» دیدن نمایید.

حملات و تکامل

EOS و ترون دو رمزارزی هستند که یا خود مجبور به واکنش به تهدید‌های امنیتی شده یا از تجربیات دیگر شرکت در پاسخگویی به این گونه تهدیدها استفاده کرده‌اند.

وبسایت Zycrypto  استدلال می‌کند که صرف‌نظر از تکنولوژی موجود و از آنجایی که مسئله هک کردن همواره وجود خواهد داشت، چنین هک هایی الهام‌بخش توسعه تکامل در فضای رمز ارزها می‌شود.

در جهانی بر مبنای “بقای اصلح”، سکه‌ها،‌ صرافی‌ها و شرکت‌هایی که در مقابله با این تهدیدها به خوبی تجهیز نشده باشند یا مشتریان خود را از دست خواهند یا به طور کامل از فضای این بازار خارج خواهند شد.

در این فضای پر از تهدید، تنها ایمن‌ترین سکه‌ها، توکن‌ها و شرکت‌ها باقی خواهند ماند. همچنین در این فضا تنها بهترین اَپ‌ها و بلاک‌چین‌ها در نهایت به حیات خود ادامه خواهند داد و ناگزیر از رشد و پیچیده‌تر شدن هک ها به توسعه و ارتقای خود ادامه خواهند داد.

چرا ممکن است هک‌ها برای صنعت رمزارزها خوب باشند؟
علی‌رغم هک ها و سرقت‌های انجام شده در دنیای رمز ارزها، محبوبیت فضای رمز ارزها و سطح علاقه سرمایه‌گذاران دلایلی هستند که باعث شده شده‌اند تا دنیای توکن‌های دیجیتالی به طور کامل سقوط نکند. حتی اکنون و پس از گذشت سال‌ها از به وجود آمدن فضای رمز ارزها و کسب محبوبیت وسیع در سطح جهان، متخصصان تخمین زده‌اند که روزانه میلیون‌ها سکه و توکن به سرقت می روند. اغلب اوقات، عناوین خبرها به آخرین سرقت یا هک یک صرافی در مقیاس بزرگ یا یک کیف پول دیجیتالی در دنیا اختصاص دارد. با این وجود و بدون توجه به عدم قطعیت‌هایی نظیر تهدیدهای امنیتی، هنوز هم سرمایه‌گذاران قصد ادامه سرمایه‌گذاری پول‌های خود در اکوسیستم رمز ارزها را دارند.

رئیس و مدیر عامل BlockStar، کریستین فری، پیشنهاد می‌کند که هک های امروز به راه‌حل‌های امنیتی فردا تبدیل خواهد شد. “مانند هر فناوری، اگرچه هک شدن در کوتاه مدت دردناک خواهد بود اما نقش اصلی در تقویت اکوسیستم رمز ارزها را ایفا کرده و منجر به ایمن‌تر شدن آن می شود. همین ایمن‌تر شدن کلیدی برای اقبال عمومی خواهد بود”.

قیمت ایاس

مدیر عامل و بنیانگذار Sagewise، امی وان، با این موضوع موافق است. او خاطر نشان می‌کند که “علی‌رغم تمام هک ها، همواره انجمنی برای علاقمندان رمز ارزها وجود خواهد داشت. اما تا زمانی که فناوری بلاک چین و صنعت رمز ارزها موفق به حل این مسائل بنیادین و زیربنایی نشده و ایمنی و اطمینان کاربران از انجام تراکنش‌ها را فراهم نکنند وارد جریان اصلی تجارت نخواهند شد”.

ترون تنها رمزارزی نیست که برای کشف باگ‌های احتمالی و ضعف‌های امنیتی جایزه تعیین کرده است. روزانه به تعداد نهادهایی حاضر در فضای رمزارزی که از این استراتژی استفاده می‌کنند افزوده می‌شود.

در حالی که بعید است این فرآیند منجر به متوقف کردن تمام هک ها شود اما این روند از طریق کمک به ارتقای امنیت کل فضای رمز ارزها، به افزایش امنیت سکه‌های متعلق به افراد و شرکت‌ها نیز کمک خواهد کرد.

بدون وجود امنیت، بعید است رمز ارزها از پایداری و ثبات لازم جهت ورود به جریان اصلی تجارت برخوردار شوند. در میان مدت و با وقوع هک ها، رهبران نوظهور در جهان رمز ارزها برای ارائه ایمن‌ترین و امن‌ترین محصول ممکن تلاش خواهند کرد.

اگر سوال و یا نظری در مورد این مقاله دارید آن را در قسمت دیدگاه‌ها با ما به اشتراک بگذارید.

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

چگونه کانال های قیمتی را بکشیم؟

چگونه کانال های قیمتی را بکشیم؟

کانال یک الگوی نموداری موفق و قدرتمند – اما در عین حال نادیده گرفته‌شده – است که با بسیاری از روش‌های تحلیل تکنیکال ترکیب شده و به معامله‌گران در یافتن نقاط احتمالی ورود یا خروج از معاملات و کنترل ریسک کمک می‌کنند.

برای خواندن این مقاله ابتدا باید مطلب آموزشی «کانال قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

قدم اول، پیدا کردن کانال‌ها است. قدم بعدی، یافتن نقطه‌ای برای ورود به معامله، یافتن مکانی برای قرار دادن دستورهای استاپ حفاظتی و پیدا کردن نقطه‌ای برای جمع‌آوری سود و خروج از بازار می‌باشد.
نکات کلیدی:

  • کانال های معاملاتی می‌توانند در نمودارهای سهام، کالاها اساسی (Commodities)، صندوق‌های قابل معامله در بازار بورس (Exchange-،raded ّunds, ETFs) و یا جفت ارزهای فارکس (FOREX) رسم شوند.
  • معامله‌گران از کانال‌ها برای پیدا کردن نقاط خریدوفروش احتمالی، و یافتن اهداف قیمتی و نقاط حد ضرر استفاده می‌کنند.
  • کانال های صعودی در حین روندهای صعودی شکل می‌گیرند و کانال های نزولی، با شیبی منفی و در روندهای نزولی دیده می‌شوند.
  • مدت‌زمان برقراری یک کانال، نشان‌دهندهٔ قدرت روند می‌باشد.

ویژگی‌های کانال

در تحلیل تکنیکال، یک کانال زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک دارایی بین دو خط روند موازی حرکت کند. خط روند بالایی، نقاط بازگشتی سقف (swing highs) را به یکدیگر متصل می‌کند، در حالی که خط روند پایینی، نقاط بازگشت قیمتی کف (swing lows) را به یکدیگر متصل می‌کنند. این کانال‌ها می‌توانند صعودی، نزولی و یا افقی باشند.

اگر قیمت، کانال معاملاتی را به سمت بالا قطع کند، این حرکت نشان‌دهندهٔ یک رالی قیمتی باشد. برای مثال، نمودار زیر نشان‌دهندهٔ یک شکست کانال قیمتی، در سهام شرکت (Hyatt Hotels Corporation – H) است. اگر قیمت، کانال را به سمت پایین بشکند، این حرکت نشان‌دهندهٔ آغاز یک روند نزولی احتمالی می‌باشد.

چگونه کانال‌های قیمتی را بکشیم؟

کانال معاملاتی یک تکنیک کاربردی است که در سهامی با میزان نوسان متوسط  به‌خوبی کار می‌کند و می‌تواند در تعیین میزان سود احتمالی، کاربردی باشد.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

برای مثال، اگر میزان نوسان بازار پایین باشد، کانال معاملاتی ما چندان بزرگ نخواهد بود، موضوعی که خود نشان‌دهندهٔ احتمال سود کمتر می‌باشد.

کانال های بزرگ‌تر، با میزان نوسان بیشتری در بازار شکل می‌گیرند. در این حالت می‌توانیم انتظار سود احتمالی بیشتری را داشته باشیم.

انواع کانال‌ها

یک کانال قیمتی از حداقل چهار نقطه تشکیل شده است. در یک کانال ما نیاز به دو نقطهٔ سقف و دو نقطهٔ کف داریم. به‌طور کلی، انواع کانال‌ها به شرح زیر می‌باشند:

  1. کانال هایی که شیب مثبت دارند و با نام کانال بالارونده (Ascending Channel) شناخته می‌شوند.
  2. کانال هایی که شیب نزولی دارند و تحت عنوان کانال پایین‌رونده (Descending Channel) شناخته می‌شوند.

کانال های بالارونده و پایین‌رونده تحت عنوان کانال های روندی (Trend Channels) نیز شناخته می‌شود. زیرا که قیمت در آن‌ها، به حرکت در جهتی مشخص تمایل دارد.

  1. کانال هایی که خطوط روند آن‌ها، خط‌هایی افقی می‌باشند و با عنوان کانال های افقی (Horizontal Channels) ،(Trading Ranges) یا مستطیل (Rectangle) شناخته می‌شوند.

چگونه کانال‌های قیمتی را بکشیم؟

خریدوفروش در کانال قیمتی

کانال‌ها می‌توانند نقاط خریدوفروش احتمالی را به ما پیشنهاد دهند. همچنین باید بدانید که قوانین متعددی در خصوص ورود به موقعیت‌های معاملاتی خرید/فروش وجود دارد. از این قوانین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • زمانی که قیمت به سقف کانال برخورد می‌کند، موقعیت معاملاتی خرید خود را فروخته و یا وارد یک موقعیت معاملاتی فروش شوید.
  • زمانی که قیمت در میانهٔ کانال قرار دارد. اگر وارد معامله‌ای نشده‌اید، همچنان به بازار ورود نکنید و اگر در یک معامله حضور دارید، موقعیت خود را نگه دارید (hold the current position).
  • اگر قیمت به کف کانال برخورد کند، شما باید موقعیت‌های معاملاتی فروش خود را بسته و یا وارد یک موقعیت معاملاتی خرید شوید.

همچنین دو استثنا در خصوص این قوانین وجود دارند:

  1. اگر قیمت، کانال را از نقاط بالا یا پایینی شکست، کانال قیمتی دیگر سالم نخواهد بود. دیگر معامله‌ای را آغاز نکنید تا زمانی که یک کانال قیمتی جدید شکل بگیرد.
  2. اگر قیمت به حرکت در محدودهٔ کانال در یک بازهٔ زمانی طولانی‌مدت ادامه دهد، می‌توانیم از یک کانال قیمتی جدید با محدوده‌ای باریک‌تر استفاده کنیم. در این مرحله، هرگاه قیمت به محدوده‌های کانال باریک‌تر رسید، از معاملات خارج شده و یا به آن‌ها ورود کنید.

در یک کانال صعودی، بر خرید در نزدیکی کف کانال و خروج از بازار در نزدیکی سقف کانال، تمرکز کنید. در مورد موقعیت‌های معاملاتی فروش بسیار محتاطانه عمل کنید، زیرا روند در این حالت صعودی است. برای مثال، به کانال صعودی رسم‌شده در نمودار سهام شرکت (NVIDIA Corporation – NVDA) توجه کنید.

چگونه کانال‌های قیمتی را بکشیم؟

در یک کانال نزولی، بر ورود به موقعیت‌های معاملاتی فروش در نزدیکی سقف کانال، و خروج در نزدیکی کف کانال توجه کنید. در خصوص ورود به موقعیت‌های معاملاتی خرید محتاطانه عمل کنید زیرا که روند کلی بازار در این حالت، نزولی است.

گاهی اوقات، از دیگر انواع تحلیل تکنیکال برای بهبود دقت سیگنال صادرشده از سوی کانال‌ها و تأیید قدرت کلی حرکت استفاده می‌شود. بعضی از ابزاری که می‌توانید از آن‌ها در معامله‌گری کانال‌ها استفاده کنید، شامل موارد زیر می‌شود:

  • اندیکاتور مکدی (Moving Average Convergence Divergence – MACD) در کانال های افقی، معمولاً در سطحی نزدیک به صفر قرار می‌گیرد. در صورت گذر خط مکدی از خط سیگنال (signal line)، می‌توانیم موقعیت معاملاتی خرید یا موقعیت معاملاتی فروش را در نظر داشته باشیم.
  • تقاطع استوکاستیک (Stochastic Crossover) می‌تواند سیگنال موقعیت معاملاتی خرید یا فروش را بدهد.
  • استفاده از حجم معاملاتی می‌تواند در معامله‌گری کانال‌ها، مفید باشد. حجم در کانال‌ها معمولاً پایین است، به‌خصوص زمانی که قیمت در میانهٔ کانال قرارگرفته است. شکست‌های قیمتی معمولاً همراه با حجم معاملاتی بالا می‌باشند. اگر حجم معاملاتی در حین یک شکست افزایش پیدا نکند، احتمال کاذب بودن آن شکست و ادامهٔ حرکت قیمت در کانال موجود وجود دارد.

تعیین سطوح دستور حد ضرر (stop-loss) و حد سود (take-profit)

کانال‌ها دارای توانایی ذاتی مدیریت پول (money-management) با استفاده از سطوح حد سود و حد ضرر می‌باشند. در ادامه به بررسی قوانینی پایه در خصوص تشخیص این سطوح، می‌پردازیم:

  • اگر شما در کف یک کانال خرید کرده‌اید، پس از رسیدن قیمت به سقف کانال باید از موقعیت معاملاتی خود خارج شده و سود خود را کسب کنید. اما شما باید یک دستور استاپ حفاظتی را در محدوده‌ای، اندکی پایین‌تر از کف کانال قرار دهید و به کانال، فضای کافی برای نوسان عادی‌اش را بدهید.
  • اگر شما در سقف یک کانال وارد یک موقعیت معاملاتی فروش شده‌اید، پس از رسیدن قیمت به کف کانال از موقعیت خود خارج شده و سود خود را کسب کنید. همچنین، یک دستور استاپ حفاظتی را اندکی بالاتر از سقف کانال قرار دهید و به کانال فضای کافی برای نوسان عادی را بدهید. در ادامه، نمودار شرکت (BCE Inc. – BCE) را می‌بینید که در آن، یک کانال نزولی و نقاط احتمالی خروج و حد ضرر مشخص شده‌اند.

چگونه کانال‌های قیمتی را بکشیم؟

تعیین اعتبار معامله

کانال‌ها می‌توانند احتمال موفقیت یک معامله را مشخص کنند. این موضوع با رخ دادن تأییدیه (Confirmation) اتفاق می‌افتد. تأییدیه نشان‌دهندهٔ تعداد دفعاتی است که قیمت به سقف و یا کف کانال برخورد کرده و از آن‌ها بازگشته است. سطوح تأییدیه مهمی که باید به خاطر بسپارید، در ادامه آورده شده‌اند:

1- 2: کانال ضعیف (غیرقابل معامله)

3- 4: کانال متناسب (قابل معامله)

5- 6: کانال قدرتمند (قابل اتکا)

6+: کانال بسیار قدرتمند (اتکاپذیری بیشتر)

تخمین مدت‌زمان معامله

مدت‌زمانی که یک معامله، از نقطهٔ خرید به نقطهٔ فروش خود می‌رسد، می‌تواند با استفاده از کانال های قیمتی محاسبه شود. این محاسبات، با تعیین مدت‌زمانی که قیمت حرکات مشابهی را در گذشته تکمیل کرده، انجام می‌شود.

چگونه با شکست های قیمتی در تحلیل تکنیکال معامله کنیم؟

سپس از تمامی موارد به‌دست آورده شده، میانگینی گرفته می‌شود و این میانگین را می‌توانیم به حرکات آیندهٔ قیمت تعمیم دهیم. این تخمین براساس این فرضیه است که حرکات قیمت به مانند گذشته ثابت می‌مانند، چه از لحاظ زمانی و چه از لحاظ قیمتی. هر چند، این تنها یک تخمین است و همواره دقیق نخواهد بود.

نکتهٔ مهم:
معامله‌گری کانال های قیمتی می‌تواند براساس تایم فریم انتخاب شده، متفاوت باشد. برای مثال، یک کانال که در نمودار هفتگی مشاهده شده است، ممکن است در نمودار روزانه قابل مشاهده نباشد.

جمع بندی

کانال‌ها روشی برای خریدوفروش در حینِ حرکات قیمت بین دو خط روند را ارائه می‌دهند. با محصور کردن حرکاتِ قیمت در بین دو خط موازی، می‌توانیم سیگنال‌های خریدوفروش، و نواحی قراردهی دستور استاپ حفاظتی و هدف قیمتی را تخمین بزنیم.

مدت‌زمانی که قیمت در محدودهٔ کانال حرکت کرده است، به‌قدرت و اعتبار آن کانال می‌افزاید. همچنین مدت‌زمانی که طول می‌کشد تا قیمت از یک نقطهٔ سقف به یک کف در کانال برسد، می‌تواند به ما در تخمین زمان مورد نیاز برای تکمیل معاملات، کمک کند.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

خط روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

خط روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

خط روند (Trendlines) خطی است که می‌توان آن‌ را به‌سادگی تشخیص داد، زیرا معامله‌گران این خط را با متصل کردن یک سری از نقاط قیمتی به‌یکدیگر رسم می‌کنند. خطوط تشکیل‌شده، به معامله‌گر یک ایدهٔ کلی در خصوص جهت حرکت ارزش سرمایه‌گذاری‌شان می‌دهد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد روند می‌توانید از مطلب آموزشی «روند در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

خط روند، خطی است که در بالای نقاط برگشت سقف (pivot highs) و یا در پایین نقاط برگشت کف (pivot lows) رسم می‌شود و نشان‌دهندهٔ جهت حرکت روند است. خطوط روند، نمایشی بصری از سطوح حمایتی و مقاومتی در هر بازهٔ زمانی می‌باشند. آن‌ها جهت و سرعت حرکت قیمت را نشان می‌دهند، همچنین می‌توانند الگوهای قیمتی شکل‌گرفته در حین تراکم قیمت را به نمایش بگذارند.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

نکات کلیدی:

  • خطوط روند با استفاده از یک خط ساده یا منحنی، نشان‌دهندهٔ رابطهٔ داده‌های قیمتی می‌باشند.
  • رسم یک خط روند ساده، می‌تواند تصویری واضح‌تر از جهت روند را به ما ارائه دهد.
  • خطوط روند می‌توانند نقاط سقف و کف قیمتی را به یکدیگر متصل کند و یک کانال قیمتی تشکیل دهند.
  • بازهٔ زمانی که بررسی در آن انجام‌شده و نقاط قیمتی‌ای که از آن‌ها برای رسم خطوط روند استفاده می‌شود، از یک معامله‌گر به دیگری فرق می‌کند.

خطوط روند چه چیزهایی را به شما می‌گویند؟

خطوط روند در بین مهم‌ترین ابزارهای به‌کار گرفته‌شده توسط تحلیل‌گران تکنیکال، قرار می‌گیرند. به‌جای بررسی عملکرد گذشته بازار و یا دیگر موارد بنیادی، تحلیل‌گران تکنیکال به‌جهتِ حرکتِ روند در حرکت قیمت یا  پرایس اکشن (Price Action) نگاه می‌کنند. خط روند به تحلیل‌گر تکنیکال در تشخیص جهت روند فعلی بازار کمک می‌کند. تحلیل‌گران تکنیکال باور دارند که روند دوست شماست (trend is your friend) و تشخیص جهت روند اولین گام برای انجام یک معامله خوب به‌شمار می‌آید.

برای رسم یک خط روند، یک تحلیل‌گر باید حداقل دو نقطهٔ قیمتی در نمودار را به یکدیگر متصل کند. برخی تحلیل‌گران علاقه دارند تا از تایم فریم‌های متفاوت، مانند یک دقیقه‌ای و یا پنج دقیقه‌ای استفاده کنند. برخی دیگر به نمودارهای روزانه و یا هفتگی نگاه می‌کنند. برخی از تحلیل‌گران به زمان توجه نمی‌کنند و تنها روندها را براساس بازه‌های تغییر ایجادشده (tick intervals) به جای بازه‌های زمانی بررسی می‌کنند. آن چیزی که خطوط روند را به این سطح از کاربرد در بین تحلیل‌گران رسانده، توانایی آن‌ها در تشخیص روندها بدون توجه به بازهٔ زمانی، تایم فریم و بازهٔ معاملاتی است.

اگر شرکت الف، سهامی داشته باشد که در سطح قیمتی 35 دلار معامله شده و در طی دو روز معاملاتی به قیمت 40 و پس از سه روز به قیمت 45 دلار برسد، تحلیل‌گر دارای سه نقطهٔ قیمتی در نمودارش می‌باشد. نقاطی که با قیمت 35 دلار شروع شده است، سپس به 40 دلار حرکت کرده است و در آخر به سطح قیمتی 45 دلار رسیده است. اگر تحلیل‌گر یک خط بین این سه نقطه رسم کند، شاهد یک روند صعودی خواهد بود. خط روند رسم شده در این حالت دارای یک شیب صعودی بوده و به تحلیل‌گر نشان می‌دهد که خرید در چنین شرایطی مناسب می‌باشد. اما اگر قیمت سهام شرکت الف از 35 دلار به 25 دلار برسد، خط روند رسم شده دارای شیب منفی بوده و تحلیل‌گر باید فروش در جهت روند را مدنظر داشته باشد.

مثالی از نحوهٔ استفاده از خط روند

استفاده از خطوط روند آسان است. برای رسم آن‌ها، یک معامله‌گر باید نقاط قیمتی مانند قیمت باز شدن (Open) قیمت بسته شدن (Close) بالاترین قیمت طی روز (High) و یا پایین‌ترین قیمت یک روز (Low) را به یکدیگر متصل کند. در نمودار زیر، اطلاعاتی در خصوص شاخص «Russell 2000» می‌بینیم. نمودار زیر یک نمودار کندلی بوده و در آن، خط روندی را می‌بینیم که سه نقطهٔ کف را در یک بازهٔ زمانی دو ماهه به یکدیگر متصل کرده است.

خط روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

خط روند رسم شده، نشان‌دهندهٔ یک روند صعودی در شاخص «Russell 2000» است و می‌تواند به‌عنوان یک سطح حمایتی، در حین ورود به معاملات از آن استفاده شود. در این حالت، معامله‌گر ممکن است در قیمتی نزدیک به خط روند، وارد یک موقعیت معاملاتی خرید (long position) شود و منتظر افزایش قیمت‌ها در آینده بماند. اگر حرکات قیمت خط روند را به سمت پایین بشکنند، معامله‌گر می‌تواند از این سیگنال برای بستن موقعیت معاملاتی‌اش استفاده کند. این به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا پیش از تضعیف و یا بازگشت روند، از معامله خود خارج شود.

خطوط روند، محصول بازهٔ زمانی می‌باشند. در مثال فوق، معامله‌گر نیازی به رسم مجدد خطوط روند ندارد. هرچند در نمودارهای دقیقه‌ای، خطوط روند باید به‌صورت مداوم تنظیم شوند.

تفاوت بین خطوط روند و کانال‌های قیمتی

امکان استفاده بیش از یک خط روند در نمودار وجود دارد. معامله‌گران معمولاً از خطوط روندی که نقاط سقف را به یکدیگر متصل می‌کنند، در کنار خطوطی که نقاط کف را به یکدیگر متصل می‌کنند بهره می‌برند تا یک کانال قیمتی (Channel) را تشکیل‌ دهند. یک کانال قیمتی، یک نمایش بصری از سطوح حمایتی و مقاومتی در بازهٔ زمانی مدنظر را می‌سازد. مانند خطوط روند ساده، معامله‌گر در این حالت نیز به دنبال یک شکست قیمتی و یا یک جرقه به سمت محدودهٔ خارج کانال خواهد بود. آن‌ها ممکن است از این شکست به‌عنوان یک نقطهٔ خروج و یا یک نقطهٔ ورود – بسته به نحوهٔ معاملهٔ مدنظرشان – استفاده کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شکست قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «شکست قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

محدودیت‌های استفاده از خط روند

خطوط روند نیز به‌مانند دیگر ابزارهای نموداری، دارای محدودیت‌هایی می‌باشند که از اصلی‌ترین این موارد، می‌توان به نیازمندی آن‌ها به تنظیم دوباره پس از اضافه شدن اطلاعات قیمتی جدید اشاره کرد. یک خط روند ممکن است مدت زمان زیادی معتبر باشد، اما ناگهان جهت حرکت قیمت آن‌قدر منحرف می‌شود تا نیاز به به‌روزرسانی خط روند احساس گردد. علاوه بر این، معامله‌گران از نقاط قیمتی متفاوتی برای رسم این خطوط استفاده می‌کنند. برای مثال، برخی از معامله‌گران از پایین‌ترین نقاط کف قیمت استفاده می‌کنند، در حالی که دستهٔ دیگر از آن‌ها به دنبال پایین‌ترین قیمت‌های بسته‌شده (lowest closing prices) می‌باشند. در آخر، خطوط روندی که در تایم فریم‌های کوچک‌تر رسم می‌شوند به حجم معاملاتی حساس می‌باشند. خطوط روندی که در هنگام کاهش حجم معاملاتی تشکیل شده‌اند، می‌توانند به‌آسانی با افزایش حجم معاملاتی، شکسته شوند.

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال مقالات عمومی

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

دوره های آنلاین یکی از بهترین روش‌ها برای یادگیری مباحث مختلف به‌شمار می‌روند، زیرا ترکیبی از آموزش‌های تخصصی در کنار راحتی کار با اینترنت را دارند. در مورد یادگیری تحلیل تکنیکال، تعداد فزاینده‌ای از دوره های آنلاین برای معامله‌گرانی با میزان تسلط مختلف بر این مباحث، وجود دارد. معامله‌گران می‌توانند با سرعت یادگیری خود در این دوره‌ها پیشروی کنند. این موضوع، یک مزیت نسبت به کلاس‌های حضوری یا دیگر انواع روش‌های آموزشی محسوب می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل تکنیکال می‌توانید از مطلب آموزشی «تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟» دیدن نمایید.

در این مقاله، ما نگاهی به برترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال، مناسب برای معامله‌گران تازه‌کار و معامله‌گران حرفه‌ای (که قصد توسعه مهارت‌هایشان را دارند) می‌اندازیم.

نکات کلیدی:

  • بهترین روش یادگیری تحلیل تکنیکال برای تازه‌کاران، مواجه شدن با تئوری‌ها و تکنیک‌های موجود در این سبک تحلیلی است.
  • دوره های جامع آنلاین زیادی وجود دارند، که از آن‌ها می‌توان به آموزش‌های ارائه شده توسط اینوستوپدیا اشاره کرد، اما انواعی دیگر از این دوره‌ها نیز در بستر اینترنت موجودند.
  • بسیاری از کارگزاری‌ها، حساب‌هایی آزمایشی (Demo Accounts) برای تقویت مهارت‌های معامله‌گری، به شما پیشنهاد می‌دهند.

دورهٔ آموزشی سایت اینوستوپدیا

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

آکادمی اینوستوپدیا اخیراً از دورهٔ تحلیل تکنیکال خود رونمایی کرده است. این دوره توسط تکنیکالیست مشهور (JC Parets) تدریس شده است. این دوره، تمرکز زیادی بر روی بررسی نمودارها و بررسی اندیکاتورهای ضروری، که در استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌شوند، دارد. این دوره شامل 5 ساعت ویدئوی آموزشی، تمرین و مطالب تعاملی می‌باشد. در طی این آموزش‌ها، به بررسی دقیق نقاط ورود، نقاط خروج و نقشهٔ معاملاتی شما می‌پردازیم.

آموزش‌های سایت یودمی

یودمی (Udemy) به بزرگ‌ترین بازار یادگیری آنلاین در سراسر جهان تبدیل شده است و بیش از میلیون‌ها دانش‌آموز دارد، که در حال یادگیری بیش از 55 هزار دوره آموزشی، که توسط اساتید آن حوزه تدریس شده‌اند، می‌باشند.

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

انواع مختلفی از دوره های آموزش تحلیل تکنیکال در سایت یودمی وجود دارد، اما دوره‌ای که توانسته است امتیازات زیادی به‌دست آورد، دوره ‌(Master Technical Analysis and Chart Reading Skills) می‌باشد که شامل 3 ساعت محتوای آموزشی و بیش از 13 مقاله در زمینهٔ جنبه‌های مختلف تحلیل تکنیکال می‌باشد. این دوره توسط (Hari Swaminathan)، مؤسس شرکت (OptionTiger)، تدریس شده است. او تا به حال بیش از 30 هزار دانشجو را آموزش داده، و بیش از 30 دوره آموزشی با امتیاز میانگین 4.4 از 5 منتشر نموده است.

دوره های دیگری که روی زیر مجموعه‌های تحلیل تکنیکال تمرکز دارند عبارتند الگوهای بازگشتی کندلی (candlestick reversal pattern)، معامله‌گری براساس پوزیشن‌ها (position trading)، بررسی آماری با استفاده از زبان (R) و همچنین زبان‌های مورد نیاز برای برنامه‌نویسی در حوزهٔ توسعهٔ سیستم‌های معاملاتی، پرداخته‌اند. معامله‌گران باید به دنبال دوره هایی باشد که با کلاس دارایی مدنظر و سبک معامله‌گری‌شان سازگار باشد، باید به‌خاطر داشته باشیم که روش‌های متنوعی برای تحلیل تکنیکال بازار وجود دارد.

مقدمه‌ای بر الگوهای نمودار در تحلیل تکنیکال

دوره های آموزشی ارائه شده توسط کارگزاری‌ها

بسیاری از کارگزاری‌های آنلاین، دوره های آنلاین، وبینارها، و دیگر دوره های آموزشی را برای افرادی که مشتاق یادگیری تحلیل تکنیکال هستند، پیشنهاد می‌دهند. مزیت اصلی این دوره‌ها، رایگان بودن آن‌ها برای مشتریان این کارگزاری‌ها است. برخی از دیگر کارگزاری‌ها، به همهٔ افراد اجازهٔ دسترسی به دوره هایشان را می‌دهند. این دوره‌ها به گزینه‌ای جذاب برای افراد گوناگون، پیش از پرداخت هزینه برای یادگیری تحلیل تکنیکال، تبدیل شده‌اند.

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

برخی از دوره های محبوب کارگزاری‌ها به شرح زیر می‌باشند:

  • دورهٔ ملزومات تحلیل تکنیکال از کارگزاری (TD Ameritrade)، حوزه وسیعی از مفاهیم تحلیل تکنیکال شامل نحوهٔ خواندن نمودارها، تشخیص الگوهای قیمتی، اضافه کردن اندیکاتورها، تشخیص نقاط بازگشتی در بازار و غیره را پوشش می‌دهد. که آن ‌را به گزینه‌ای مناسب برای معامله‌گران تازه‌کار و حتی معامله‌گران حرفه‌ای، تبدیل کرده است.
  • (TradeStation University)، جلسات زندهٔ آنلاینی را برگزار می‌کند که معامله‌گران می‌توانند در آن‌ها ثبت‌نام کرده، و نحوهٔ عملکرد معامله‌گران حرفه‌ای در دنیای واقعی را تماشا کنند. این دوره‌ها همه‌چیز از نحوهٔ استفاده از پلتفورم، تا اندیکاتورهای کلیدی که برای پیدا کردن نقاط ورود و خروج از آن‌ها استفاده می‌شود را، پوشش می‌دهد.
  • دورهٔ دانشگاه معامله‌گران، که توسط کارگزاری (Interactive Brokers) ارائه می‌شود، وبینارهای زنده و ضبط‌شده‌ای از مفاهیم تحلیل تکنیکال را آماده کرده است. علاوه بر این دوره، دوره های متنوعی در حوزه‌های گوناگون بازار، مانند استراتژی‌های مورد استفاده در معامله‌گری قراردادهای اختیار معامله (options)، توسط این کارگزاری ارائه می‌شوند.

آکادمی آنلاین معامله‌گری

آکادمی آنلاین معامله‌گری (online trading academy)، یکی از مشهورترین دوره های آنلاین در زمینهٔ آموزش تحلیل تکنیکال و مفاهیم مرتبط با آن می‌باشد. با بیش از دو دهه سابقه، این شرکت کار خود را به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین بسترهای معاملاتی در ایالات‌متحده آمریکا آغاز کرد و توانست حوزهٔ آموزشی خود را به‌مرور زمان گسترش دهد. آن‌ها جامعه‌ای با بیش از 200 هزار سرمایه‌گذار ایجاد کرده‌اند، که هر یک از آن‌ها در طی زمان توانسته است نحوهٔ معامله‌گری را بیاموزند.

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

کلاس‌های این شرکت، حوزه وسیعی از آموزش‌ها را دربرمی‌گیرند، از این آموزش‌ها می‌توان به معامله‌گری کوتاه‌مدت (short-term trading)، معامله‌گری سویینگ (swing trading)، معامله‌گری با استفاده از پوزیشن‌ها (position trading)، معامله‌گری قراردادهای اختیار معامله (options trading)، معامله‌گری قراردادهای آتی (futures trading)، معامله‌گری در بازار فارکس (forex trading) و دیگر حوزه‌ها، می‌شود. این شرکت برخلاف دوره های آنلاین دیگر، دوره های حضوری نیز برگزار می‌کند. این دوره‌ها برای سرمایه‌گذارانی مناسب هستند که قصد استفاده از تکنیک‌هایی مشابه با موارد استفاده‌شده توسط معامله‌گران حرفه‌ای در بازار وال‌استریت را دارند، که شامل موارد بنیادی (fundamentals) و مدیریت ریسک (risk management) می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار فارکس می‌توانید از مطلب آموزشی «بازار مبادلات ارزهای خارجی (فارکس) چیست؟» دیدن نمایید.

جمع‌بندی

دوره های آنلاین، روشی عالی برای یادگیری تحلیل تکنیکال به‌شمار می‌روند، زیرا آن‌ها آموزش‌های تخصصی اساتید را در کنار آسانی استفاده در هر زمان و هر مکان، به ارمغان می‌آورند. با رشد تعداد این دوره‌ها، معامله‌گران می‌توانند صدها دوره در تمامی زمینه‌های بازار، از موارد بنیادی گرفته تا تحلیل تکنیکال و نحوهٔ استفاده از آن‌ها در دنیای واقعی را پیدا کنند.

بهترین دوره های آموزش تحلیل تکنیکال کدامند؟

دوره هایی که به آنها اشاره شد تماماً به زبان انگلیسی می‌باشند. با توجه به اینکه بیشتر منابع اصلی تحلیل تکنیکال به زبان انگلیسی می‌باشند، هر دوره یا منبع دیگری باید به منابع اصلی مرتبط باشد. شرکت کردن در  هر دوره‌ای باید با آگاهی از منابع آن دوره انجام شود. با توجه به اهمیت آموزش در زمینهٔ بازارهای مالی و علی‌الخصوص تحلیل تکنیکال که با سرمایهٔ شما سر و کار دارد، همیشه در پی بهترین و اصیل‌ترین منابع در این زمینه باشید. برجسته‌ترین مؤسسه در زمینهٔ تحلیل تکنیکال، مؤسسهٔ CMT می‌باشد و بهترین منابع را می‌توانید در بخش تریدینگ انتشارات وایلی پیدا کنید.

دسته‌ها
مقالات بازارهای مالی

اوراق قرضه ضمانت شده چیست؟

اوراق قرضه ضمانت شده چیست؟

اوراق قرضه ضمانت شده (Guaranteed Bonds)، اوراق بهاداری بر پایهٔ بدهی‌ها هستند که به شما پیشنهاد یک گارانتی ثانویه (Secondary guarantee) به‌منظور پرداخت سود و یا پرداخت مبلغ اصلی (Interest and principal payments) توسط طرف سوم ضمانت‌کننده، در صورت ناتوانی صادرکنندهٔ این اوراق در پرداخت سود و یا مبلغ اصلی پول به دلایلی مانند ورشکستگی (Bankruptcy) می‌باشد. یک اوراق قرضه ضمانت شده می‌تواند توسط بک شرکت بیمهٔ ضمانت‌کنندهٔ اوراق قرضه (Bond Insurance Company)، یک گروه مالی (Group entity)، دولت (government authority)، و یا شرکت مادر یا سرمایه‌گذاری‌های مشترک (Joint Ventures) که این اوراق را صادر کرده‌اند، ضمانت شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق قرضه می‌توانید از مطلب آموزشی «اوراق قرضه چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

  1. اوراق قرضه ضمانت شده، اوراق بهاداری بر پایهٔ بدهی‌ها هستند که به شما تضمین می‌دهند که در صورت عدم پرداخت سود و یا اصل پول توسط صادرکنندهٔ این اوراق، تمامی این مبالغ توسط طرف سوم ضمانت‌کنندهٔ پرداخت خواهند شد.
  2. صادرکنندگان اوراق قرضه مشارکتی (Corporate bonds) و یا اوراق قرضه شهرداری (Municipal Bonds) در صورتی‌ بهره‌مندی از سطح اعتبار پایین، از کمک شرکت‌های ضمانت‌کننده‌ای مانند مؤسسات مالی (Financial Institutions)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری (Funds)، دولت‌ها، و یا شرکت‌های تابعه (Corporate Subsidiaries) استفاده می‌کنند.
  3. مزیت اوراق قرضه ضمانت شده، این است که آن‌ها جهت سرمایه‌گذاری بسیار امن می‌باشند، و به شخصیت‌های مالی و تجاری این اجازه را می‌دهند تا سرمایه‌گذاری‌شان را – معمولاً با شرایطی بهتر- امن‌تر کنند.
  4. از معایب اوراق قرضه ضمانت شده می‌توان به پرداخت مقدار سود کمتر از اوراق قرضه ضمانت‌نشده اشاره کرد، آن‌ها همچنین تاریخ انقضای طولانی‌تری داشته و برای صادرکننده‌شان نیز گران‌تر تمام می‌شوند، زیرا که آن‌ها باید به شخص و یا شرکت ضمانت‌کننده، مبلغی را به‌عنوان ممیزی مالی (Financial Audit) پرداخت کنند.

یک اوراق قرضه ضمانت شده چگونه کار می‌کند؟

اوراق قرضه مشارکتی و اوراق قرضه شهرداری‌ها ابزارهای مالی هستند که توسط شرکت‌ها و یا ادارات دولتی به‌منظور کسب سرمایه استفاده می‌شوند. در واقع آن‌ها وام هستند: شخص صادرکنندهٔ این اوراق (شخص حقیقی و یا حقوقی) در حال قرض گرفتن پول از سرمایه‌گذاران می‌باشد که در واقع این اوراق قرضه را خریداری کرده‌اند. این قرض می‌تواند به مدت‌زمانی مشخص ادامه‌دار باشد – هر چقدر که این مدت‌زمان به طول بینجامد – پس از آن صاحبان اوراق قرضه مبلغ اصلی خود را دوباره دریافت می‌کنند. در طی دورهٔ حیات یک اوراق قرضه، شخصیت صادرکنندهٔ به‌صورت دوره‌ای به پرداخت بهره‌هایی به خریداران می‌پردازد، که با نام کوپن (Coupons) شناخته می‌شوند و به‌عنوان سودی حاصل از سرمایه‌گذاری به صاحبان این اوراق قرضه پرداخت می‌گردند.

اوراق قرضهٔ ضمانت شده چیست؟

نکتهٔ مهم: بسیاری از سرمایه‌گذاران اوراق قرضه را خریداری می‌نمایند و آن را به سبد سهامی خود اضافه می‌کنند تا بتوانند از درآمد بهرهٔ آن در طی سال بهره‌مند شوند.

هر چند، اوراق قرضه دارای یک ریسک ذاتی از عدم پرداخت تعهدات (Defaults) می‌باشند، بدین معنی که شرکت صادرکننده و یا شهرداری ممکن است دارای منابع پولی کافی به‌منظور تحقق بخشیدن به تعهدات در قبال پرداخت بهره و همچنین پرداخت مبلغ اصلی را نداشته باشد. این یعنی صاحب اوراق قرضه برای مدتی سود بهرهٔ پرداختی‌اش را از دست می‌دهد، و در بدترین سناریویی که می‌تواند رخ دهد، ممکن است هرگز مبلغ اصلی پرداخت‌شده‌ را دریافت نکند.

برای کاستن از هرگونه ریسک عدم‌پرداخت تعهدات و بهبود میزان اعتبار اوراق قرضه، شخصیت صادرکنندهٔ آن ممکن است از گارانتی‌ اضافه‌ای برای بالا بردن اعتبار اوراقی که قصد انتشارشان را دارد، استفاده کند. طی این فرآیند، اوراق قرضه ضمانت شده ایجاد می‌شود. یک اوراق قرضه ضمانت شده، اوراقی است که پرداخت سود و همچنین اصل پول پرداخت‌شده توسط طرف سوم ضمانت‌کننده پشتیبانی می‌شود. این‌طرف سوم ضمانت‌کننده می‌تواند یک بانک و یا یک شرکت بیمه باشد. اوراق قرضه دارای ضمانت، ریسک عدم پرداخت تعهدات را با ایجاد کردن یک پرداخت‌کنندهٔ پشتیبان، (در صورتی که خودِ صادرکننده نتواند به تعهداتش جامهٔ عمل بپوشاند)، از بین برده است. در شرایطی که صادرکننده نتواند سود بهرهٔ پرداختی و یا اصل مبلغ را بازپرداخت کند، ضمانت‌کننده وارد می‌شود و تمامی پرداختی‌های لازم را انجام می‌دهد. صادرکنندهٔ اوراق قرضه به ضمانت‌کننده مبلغی را به‌منظور این حفاظت می‌پردازد، که معمولاً برابر با 1 تا 5 درصد از ارزش کل اوراق قرضه صادرشده می‌باشد.

مزایا و معایب اوراق قرضه ضمانت شده

اوراق قرضه ضمانت شده به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های بسیار امن در نظر گرفته می‌شود، و سرمایه‌گذاران در این اوراق قرضه از امنیت اوراق قرضه که نه‌تنها توسط صادرکننده، بلکه توسط یک شرکت پشتیبان نیز ضمانت می‌شوند، اطمینان حاصل می‌کند. به‌علاوه، این نوع از اوراق قرضه هم برای صادرکننده و هم برای ضمانت‌کننده دارای سود می‌باشد. اوراق قرضه ضمانت شده به شخصیت‌های تجاری با اعتبار پایین اجازه می‌دهد تا اوراق قرضه‌ای را صادر کنند که به‌تنهایی و بدون وجود ضامن، امکان صدورشان را نداشتند، و بتوانند این اوراق قرضه را با بندها و شرایطی بهتر صادر کنند. صادرکنندگان می‌توانند در صورت یک طرف سوم ضمانت‌کننده، بهرهٔ کمتری به خریدار این اوراق بپردازند. در این حالت نیز ضامن، مبلغی برای قبول کردن ریسک ضمانت این اوراق دریافت می‌کند.

اما از معایب اوراق قرضه ضمانت شده می‌توان به مواردی که در ادامه آمده است اشاره کرد. به دلیل ریسک کاهش پیداکردهٔ‌شان، این اوراق معمولاً دارای نرخ بهرهٔ پرداختی کمتری نسبت به اوراق قرضه ضمانت‌نشده (bond without guarantee) و یا اوراق قرضه بیمه‌نشده (uninsured bond) دارند. این نرخ پایین بهره همچنین بر روی هزینه‌ای که صادرکنندهٔ باید به ضمانت‌کننده پرداخت کند نیز اثر می‌گذارد. ضمانت و پشتیبانی از یک طرف قرارداد می‌تواند هزینه‌های تولیدشدهٔ سرمایه برای یک شخصیت صادرکنندهٔ اوراق قرضه را افزایش دهد. این مورد همچنین می‌تواند منجر به طولانی‌تر و پیچیده‌تر شدن پروسهٔ صدور این اوراق شود، زیرا ضامن در این حالت به بررسی وضعیت مالی و اعتبار صادرکنندهٔ اوراق قرضه می‌پردازد.

دسته‌ها
مقالات

بیت کوین گُلد چیست؟

بیت کوین گُلد چیست؟

انواع مختلف انشعابات یا فورک‌های (forks) رمز ارزها به‌طور مرتب در حال انجام می‌باشد. حتی بیت کوین چندین دور از این فورک‌ها را تجربه کرده است. یکی از بزرگ‌ترین و جنجالی‌ترین فورک‌های بیت کوین در سال 2017 اتفاق افتاد. بیت کوین گُلد یک هارد فورک از رمز ارزِ متنِ بازی بود که در 24 اکتبر 2017 رخ داد. در حالی که هارد فورک‌ها به دلایل مختلفی ایجاد می‌شوند – مثلاً افرایش توکن‌ها وقتی مشتری‌های آن رمز ارز زیاد می‌شوند، تفاوت بین توسعه دهندگان و … – براساس آنچه توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد (BTG) اعلام کرده‌اند، هدف از ایجاد بیت کوین گُلد این بود که “بیت کوین را دوباره غیرمتمرکز کنند.”

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد هاردفورک ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «هارد فورک چیست؟» را مطالعه نمایید.

در ظاهر ایدهٔ “غیرمتمرکز کردن دوبارهٔ بیت کوین” عقلانی به‌نظر نمی‌رسد. چون بیت کوین مثل همهٔ رمز ارزهای دیگر اساساً به‌صورت غیرمتمرکز ایجاد شده است و به‌هیچ بانک مرکزی، کشور و یا دولت خاصی مربوط نمی‌شود.

یکی از مسائل مهم که جرقهٔ توسعهٔ بیت کوین گُلد را در ذهن توسعه‌دهندگان آن ایجاد کرد اصلاً به متصل بودن آن به یک نهاد مرکزی مربوط نبود. مسألهٔ اصلی فرآیند استخراج بود. توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد این ایده را می‌پروراندند که با یک اگوریتم جدید برای فرآیند استخراج (در این مورد، الگوریتم اثبات کار( proof-of-work) به نام Equihash)، می‌توانند شاخهٔ جدیدی از مشهورترین رمز ارز جهان ایجاد کنند که به استخرهای بزرگ برای استخراج نیاز نداشته باشد.

استخر استخراج بیت کوین

دموکراتیزه کردن فرآیند استخراج

استخراج بیت کوین اگرچه ممکن است پُرمنفعت باشد اما هزینه و انرژی زیادی باید صرف آن کرد. پُربازده‌ترین فعالیت‌های استخراج بیت کوین مربوط می‌شود به استخرهای استخراج که تعداد زیادی از ماینرهای را به هم متصل می‌کند که هر کدام به تجهیزات و انرژی بالایی نیاز دارند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استخراج بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «استخراج بیت کوین» دیدن نمایید.

افرادی که می‌خواهند به تنهایی به استخراج بیت کوین بپردازند یا باید سرمایه‌گذاری زیادی برای ایجاد حلقهٔ استخراج خود انجام دهند یا اینکه به‌راحتی، به علت ضعیف بودن تجهیزات، در رقابت با رقبای قدرتمندتر شکست خواهند خورد.

بیت کوین گُلد چیست؟

یکی از اهداف اصلی ایجاد بیت کوین گُلد تغییر الگوریتم فرآیند استخراج بود که با رایانه‌های معمولی نیز بتوان در عملیات استخراج شریک شد.

بیت کوین گُلد اولین هارد فورک بیت کوین نبود. بیت کوین کش  نیز در آگوست 2017 با یک هارد فورک از بیت کوین منشعب شد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد هاردفورک بیت کوین کش می‌توانید از مطلب آموزشی «هارد فورک بیت کوین کش چیست؟» دیدن نمایید.

توزیع، حفاظت، شفافیت

علاوه بر “دوباره غیرمتمرکز کردن” بیت کوین، توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد، همچنین روی مسائل مربوط به توزیع، حفاظت و شفافیت نیز تمرکز کردند. براساس وب‌سایت بیت کوین گُلد “ایجاد یک هارد فورک در شبکهٔ بلاک چین، یک دارایی دیجیتال جدید ایجاد می‌کند که در اختیار علاقه‌مندان به رمز ارزها قرار می‌گیرد.”

بیت کوین گُلد چیست؟

در دنیای ارزهای مجازی، تهدید هکرها و افراد بَدطینت همواره نگران‌کننده می‌باشد. به همین دلیل، توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد از آغاز به کار این کوین تمهیدات بیشتری در زمینهٔ حفاظت و امنیت در نظر گرفته‌اند که امنیت بیشتری برای حساب کاربران و دارایی آنها ایجاد کنند. ریپلی پروتکشن (replay protection) و والت‌هایی با آدرس‌های یکتا از جملهٔ این تمهیدات حفاظتی می‌باشند.

چگونه بیت کوین های خود را در برابر سرقت و هک حفاظت کنیم؟

این حقیقت که بیت کوین گُلد “یک پروژهٔ نرم‌افزاری متن باز رایگان می‌باشد که توسط توسعه‌دهندگان داوطلب ایجاد شده و از طرف جامعه روزافزون علاقه‌مندان به بیت کوین در سرتاسر جهان حمایت می‌شود،” نیز کشش و جاذبهٔ خوبی برای دیگران می‌باشد.

بیت کوین گُلد در صرافی‌ها

برای همهٔ رمز ارزها، یکی از فاکتورهای تعیین‌کنندهٔ موفقیت کوتاه‌مدت و بلندمدت، موجود و قابل معامله بودن آنها در صرافی‌های رمز ارزها می‌باشد. برای انجام تراکنش در یک رمز ارز خاص، آن رمز ارز باید در صرافی موجود باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بهترین صرافی‌های رمزارز می‌توانید از مطلب آموزشی «بهترین صرافی‌های رمز ارز کدامند؟» دیدن نمایید.

بیت کوین گُلد چیست؟

براساس وب‌سایت بیت کوین گُلد، در مارس 2018، رمز ارز بیت کوین گُلد در صرافی‌های بیترکس، بیت فینکس، بایننس، Bithumb،  ،  HitBTC، Uphold، YoBit، Gate.io، Changelly، Shapeshift، BitBay، Abucoins، Change Now، Evercoin، Tdax، Bitsane، Bitstarex، QuadrigaCX، Cex.io، Okex، Anybits، BestRate، Bitmarket، Indacoin، CoinSwitch، and Unocoin، وجود دارد.

در حال حاضر، صرافی‌های بیشتری بیت کوین گُلد را به رمز ارزهای قابل معامله خود اضافه کرده‌اند. رمز ارزها همچنین از طریق سرویس والت‌هایی مانند Trezor Wallet، Ledger Wallet، Exodus ،Coinomi Bitpie، Guarda، Freewallet و Kasse نیز ارائه می‌شوند. براساس وب‌سایت بیت کوین گُلد در تاریخ ژانویه 2018، این رمز ارز در 46 بازار و در 26 صرافی موجود می‌باشد.

بهترین کیف پول‌ های بیت کوین در سال 2020 کدامند؟

آغاز به کار بیت کوین گُلد و حواشی آن

توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد بعد از شروع به کار آن، از عرضهٔ این کوین “قبل از استخراج (post-mine)” استفاده کردند. این عرضه قبل از استخراج به این صورت بود که 100,000 کوین بعد از انجام فورک استخراج شد. این عمل با هدف استخراج سریع 8,000 بلاک به‌عنوان “هدیه” برای توسعه و گسترش شبکهٔ بیت کوین گُلد انجام شد.

تقریباً 5% آن 100,000 کوین استخراج شده به‌عنوان جایزهٔ تشویقی به هرکدام از 6 عضو اصلی داده شد. هنگام شروع به‌کار بیت کوین گُلد، همهٔ صاحبان بیت کوین، بیت کوین گُلد را با نرخ یک بیت کوین در برابر یک بیت کوین گُلد دریافت می‌کردند.

صرافی کوین بیس، که یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های رمز ارزها می‌باشد، در زمان شروع به‌کار بیت کوین گُلد، به آن بدبین بود. نمایندگان کوین بیس اعلام کردند که چون “توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد کُدهای این شبکه را در اختیار عموم قرار نداده‌اند، این صرافی نمی‌تواند آن را پشتیبانی کند. این یک ریسک امنیتی خطرناک می‌باشد.”

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صرافی کوین بیس‌ می‌توانید از مطلب آموزشی «صرافی کوین بیس چیست؟» دیدن نمایید.

در 4 مارس 2018، بیت کوین گُلد 253 نود فعال داشت. بیشترین تمرکز نودها در آلمان بود با 46 نود، آمریکا و فرانسه و روسیه به ترتیب با 38، 37 و 18 نود در مکان‌های بعدی قرار داشتند.

در فوریه 2018، توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد، مرورگر بیت کوین گُلد را رونمایی کردند.

مانند بیشتر رمز ارزها، بیت کوین گُلد نیز بدخواهان زیادی دارد. تنها یک روز بعد از شروع به کار بیت کوین گُلد، ماینرها یکی از توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد را متهم کردند که حق‌العمل 0.5% برای تراکنش‌ها تعبیه کرده است که از چشم ماینرها مخفی است.

آیندهٔ بیت کوین گُلد

براساس وب‌سایت بیت کوین گُلد، توسعه‌دهندگان این رمز ارز برنامه‌های توسعهٔ جاه‌طلبانه‌ای برای آینده دارند. در سه ماه اول 2018، بعضی از اهدافی که در وب‌سایت بیت کوین گُلد ذکر شده بود عبارت بودند از: “تجمیع کتابخانه‌های متن باز” BitcoinJS، BitcoinJ و CoPay، همچنین “همکاری با مؤسسات آکادمیک و دانشگاه‌ها” و “طراحی و بازسازی برند” شامل نوسازی وب‌سایت.

در سه ماههٔ دوم 2018، هدف بیت کوین گُلد، اضافه کردن یک شبکه لایتنینگ و یک سیستم استخراج غیرمتمرکز از طریق نرم‌افزار P2Pool بود. توسعه‌دهندگان، برنامه‌هایی برای اضافه کردن یک برنامهٔ پرداخت از طریق کارت اعتباری و سیستم‌های پرداخت دیگر، نیز داشتند.

شبکه لایتنینگ بیت کوین

اهداف توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد در انتهای 2018، توسعهٔ “سیستمی برای نقل‌وانتقال در شبکه‌های بلاک چین مختلف (sidechains and cross-chain atomic swaps)”، همچنین چندین گردهمایی و کنفرانس توسعه‌دهندگان، بود. در سال 2019 نیز توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد روی تراکنش‌های خصوصی و تأمین هزینه برای تحقیقات متمرکز بودند.

بیت کوین گُلد چیست؟

برنامه‌های بلندمدت توسعه‌دهندگان این رمز ارز عبارتست از: تحقیق روی قراردادهای هوشمند و دموکراسی شبکهٔ بلاک چین، همچنین توسعهٔ یک شبکهٔ غیرمتمرکز برای معاملهٔ پول‌های سنتی و رمز ارزها می‌باشد.

توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد توجه خوبی به رابطهٔ این رمز ارز با بیت کوین و کل دنیای رمز ارزها دارند. به این دلیل، آنها نشان داده‌اند که “هدف اصلی ما ارتقای کل دنیای رمز ارزها و بیت کوین می‌باشد، نه فقط بیت کوین گُلد.” طبق گفتهٔ توسعه‌دهندگان بیت کوین گُلد، بعضی از پیشرفت‌های حاصل‌شده از فعالیت آنها عبارتست از: “روش‌های متنوع برای هارد فورک‌ها، “مکانیزم رأی‌گیری هوشمند” و سیستم تصمیم‌گیری غیرمتمرکز در توسعه رمز ارزها.”

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضهٔ بالا، و کاهش قیمت‌‌ها در نتیجهٔ فروش یک‌جا را نشان می‌دهد. الگوی تقاطع مرگ هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، با حرکت از پایین به بالا میانگین متحرک بلندمدت را قطع کند. عموماً، بیشترین میانگین‌های متحرک استفاده شده در این الگو، میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه هستند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی درمورد میانگین متحرک ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات کلیدی

  • الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهندهٔ پتانسیلی برای عرضهٔ بالا و کاهش قیمت‌ها است، و به‌عنوان یک عامل پیش‌بینی‌کننده قابل اعتماد در پیش‌بینی نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، شامل سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 شناخته شده است.
  • یک الگوی تقاطع مرگ، هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهم، معمولاً 50 روزه، میانگین متحرک بلندمدت، معمولاً 200 روزه، را قطع کند.
  • الگوی تقاطع مرگ، با تقاطع طلایی (Golden cross) که نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی قیمت است، در تضاد می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تقاطع می‌توانید از مطلب آموزشی «تقاطع در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

نشان‌گر الگوی تقاطع مرگ، به‌عنوان پیش‌بینی کننده‌ای قابل اعتماد برای پیش‌بینی بعضی از نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، در سال‌های 1929، 1938، 1974 و 2008 به اثبات رسیده است. سرمایه‌گذارانی که در شروع این بازارهای نزولی، از بازار بورس خارج شدند، از ضررهای هنگفتی به بزرگی 90% در دهه 30 میلادی جلوگیری نموده‌اند. به‌علت اینکه الگوی تقاطع مرگ یک الگوی بلندمدت است، برخلاف بسیاری از الگوهای نموداری کوتاه‌مدت مانند الگوی کندلی دوجی، ارزش بیشتری برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال برداشت سود خود پیش از آنکه یک بازار نزولی جدید به وقوع بپیوندد دارد. افزایش در حجم معاملات (Volume) معمولاً توأم با ظهور الگوی تقاطع مرگ است.

الگوی شمعی دوجی در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ (Death cross Pattern) به شما چه می‌گوید؟

الگوی تقاطع مرگ هنگامی به‌وجود می‌آید که میانگین کوتاه‌مدت متحرک، (معمولاً 50 روزه)، میانگین بلندمدت متحرک (200 روزه) را به سمت پایین قطع کند و در نهایت توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران، به‌عنوان سیگنال یک روند نزولی قطعی در بازار تعبیر شود.

در اینجا مثالی از یک الگوی تقاطع مرگ بر روی شاخص S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده می‌کنیم:

مثال_الگوی_تقاطع_مرگ
الگوی تقاطع مرگ (Death Cross) در نمودار شاخص S&P 500؛ منبع: Tradingview

نام الگوی تقاطع مرگ نشأت گرفته از شکل X  مانندی است که به‌هنگام سقوط میانگین متحرک کوتاه‌مدت، به زیر میانگین متحرک بلندمدت به‌وجود می‌آید. از دید تاریخی، ‌این الگو پیش از یک دورهٔ نزولی بلندمدت برای دو میانگین بلند و کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد.

الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی است که نشان از مقدار حرکت کوتاه‌مدت در یک سهم یا شاخص یک سهم در حال کُند شدن می‌دهد. ولی این الگو، همیشه برای تشخیص اینکه یک بازار صعودی در حال پایان است، قابل اعتماد نیست. دفعات زیادی الگوی تقاطع مرگ، مانند تابستان سال 2016 بر روی نمودار نمایان شده و بعدتر به‌عنوان یک نشانگر غلط شناخته شده‌است.

آن دسته از افرادی که در طی تابستان سال 2016 از بازار خارج شدند، مقدار سود قابل ملاحظه‌ای را از بازار سهام که سرتاسر سال 2017 نیز ادامه داشت را از دست دادند. مثال ستارهٔ مرگ سال 2016، در حقیقت طی یک اصلاح تکنیکال تقریباً 10 درصدی اتفاق افتاد که در بعضی از مواقع به‌عنوان فرصت خرید شناخته شده و از آن به‌عنوان خرید در دره یاد می‌شود.

عقاید زیادی راجع به اینکه دقیقاً چه چیزی موجب تشکیل این تقاطع معنادار میانگین‌های متحرک می‌شود، وجود دارد. برخی از تحلیل‌گران آن را با تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه تعریف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را با تقاطع میانگین متحرک 200 روزه، با میانگین متحرک 50 روزه تعریف می‌کنند. تحلیل‌گران همچنین تقاطع‌هایی که بر روی نمودارهای بازهٔ زمانی کمتر نیز اتفاق می‌افتد را به‌عنوان تأیید روند قوی و ادامه‌دار در نظر می‌گیرند. صرف‌نظر از تنوع و تعریف دقیق یا بازهٔ زمانی به‌کار گرفته شده، این عبارت همیشه به یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت اشاره دارد که پیش از تقاطع به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت، مقادیر بیشتری داشته است.

مثالی از الگوی تقاطع مرگ

عکس پایین، مثالی از دو الگوی تقاطع مرگ را در نمودار سهام فیس‌بوک (Facebook Inc) که در سال 2018 اتفاق افتاد را نشان می‌دهد. بعد از اولین تقاطع در آوریل، این سهام دچار تغییر مسیر شد و شروع به افزایش قیمت کرد. دومین تقاطع که در سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنال یک روند نزولی بلندمدت را برای این سهم داد.

مثال_الگوی_تقاطع_مرگ2
نمودار سهام Facebook Inc. – منبع: Tradingview

با نگاهی به نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، به‌نظر می‌رسد که الگوی تقاطع مرگ هنگامی که بازار حدود 20% از ارزش خود را از دست داده، قابل استنادتر می‌باشد. در آن مثال‌ها، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام خارج شدند ضرر خود را به پایین‌‌ترین حد ممکن رساندند. اما برای اصلاح قیمتی کمتر از 20% حضور موقتی الگوی تقاطع مرگ روی نمودار می‌تواند بازتابی از ضررهایی باشد که از پیش ثبت شده‌اند و بنابراین می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک موقعیت خرید باشد.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

تفاوت‌های میان الگوی تقاطع مرگ و الگوی تقاطع طلایی

الگوی متضاد تقاطع مرگ، الگوی تقاطع طلایی (Golden cross) است. هنگامی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، به سمت بالای میانگین متحرک بلندمدت حرکت می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران از این الگو به‌عنوان نشان‌گر بازار صعودی یاد می‌کنند. الگو تقاطع طلایی معمولاً هنگامی که مقدار حرکت یک سیر نزولی بلندمدت به پایان برسد ظهور می‌کند.
همانند الگوی تقاطع مرگ سرمایه‌گذاران باید برگشت روند بعد از چندین روز یا هفته حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند. بخش زیادی از سرمایه‌گذاری‌ها با استفاده از الگوها، پیش‌گویی کام‌بخشی است. زیرا حجم معاملات با توجه به ورود سرمایه‌گذاران بیشتر که با افزایش اخبارهای مالی در مورد یک سهم به‌خصوص، یا حرکت در یک شاخص وارد بازار می‌شوند، افزایش می‌یابد.

الگوی تقاطع طلایی در تحلیل تکنیکال چیست؟

محدودیت‌های استفاده از الگوی تقاطع مرگ

تمام نشانگرها دارای تأخیر می‌باشند و هیچ نشانگری نمی‌تواند آینده را به‌درستی پیش‌بینی کند. همان طور که در مثال فیس‌بوک در بالا دیدید، اولین الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی غلط را ارائه داده بود و اگر یک معامله‌گر در آن زمان وارد معاملهٔ فروش می‌شد به‌سرعت در دردسر می‌افتاد. برخلاف قدرت آشکار در پیش‌گویی بازارهای نزولی گذشته، تقاطع‌های مرگ مرتباً سیگنال‌های غلط نیز تولید می‌کنند. بنابراین یک الگوی تقاطع مرگ، همیشه باید با در نظر گرفتن سیگنال و دیگر اندیکاتورها قبل از انجام معامله بررسی و تأیید شود.