دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال مقالات عمومی

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

حجم (Volume)، مقدار اوراق بهادار و یا دارایی‌ای  است که در یک بازه زمانی (معمولاً روزانه) جابه‌جا می‌شود. برای مثال، حجم سهام، اشاره به تعداد سهام مبادله شده در بین بازه زمانی باز شدن، و بسته شدن بازار دارد. حجم، و تغییرات آن در طی زمان، اطلاعاتی مهم برای معامله‌گران تکنیکال به شمار می‌رود.
نکات کلیدی:

  • حجم، تعداد سهام یا دارایی مبادله شده در طی یک بازه زمانی است.
  • به‌طورکلی، اوراق بهاداری با حجم بالا، دارای نقدینگی بیشتری نسبت به اوراقی هستند که حجم معاملاتی پائینی دارند؛ زیرا آن‌ها «فعال‌تر» می‌باشند.
  • حجم، یک اندیکاتور مهم در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود، زیرا برای بررسی اهمیت حرکت قیمت در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
  • هرچه حجم یک حرکت قیمتی بیشتر باشد، آن حرکت از اهمیت بیشتری برخوردار است و هرچه حجم در طی یک حرکت قیمتی کمتر باشد، آن حرکت از اهمیت پایین‌تری برخوردار است.

درک مفهوم حجم

هرگونه مبادله‌ای که بین خریدار و فروشنده یک سهم انجام می‌شود، در محاسبه حجم معاملاتی کلی آن سهم؛ در نظر گرفته می‌شود. معامله، زمانی صورت می‌گیرد که خریدار قبول کند تا مبلغ مورد نظر فروشنده را بپردازد. اگر تنها 5 سهم در یک روز معامله شوند، حجم معاملاتی آن سهم در آن روز، برابر با عدد 5 بوده است.

برای آشنایی با میانگین حجم معاملات روزانه مقاله آموزشی «میانگین حجم معاملات روزانه» را مطالعه نمایید.

تمامی بازارهای مبادلاتی، حجم‌های معاملات را ثبت کرده و آن‌ها را به شکل اطلاعات حجم معاملاتی (trading volume)، به‌صورت رایگان و یا با دریافت هزینه‌ای با کاربران خود به اشتراک می‌گذارد.

اعداد مربوط به حجم‌های معاملاتی، ساعتی یک‌بار طی روز معاملاتی بروز رسانی می‌شوند. البته در نظر داشته باشید که این گزارش‌های منتشرشده، تخمینی می‌باشند. هم‌چنین میزان کلی حجم معاملاتی که در پایان روز اعلام می‌شود نیز عددی تخمینی است.

اعداد واقعی و دقیق، در روز بعدی منتشر می‌شوند. هم‌چنین ممکن است سرمایه‌گذاران به دنبال حجم تیک (tick volume) یک سهم، و یا تغییرات در قیمت قراردادها (changes in contract’s price)، به‌عنوان جایگزینی برای حجم معاملاتی باشند. زیرا قیمت‌ها در حجم‌های معاملاتی بالا تمایل به تغییر بیشتری دارند.

حجم معاملاتی به سرمایه‌گذاران در مورد فعالیت بازار و میزان نقدینگی (liquidity) آن اطلاع‌رسانی می‌کند. میزان حجم معاملاتی بالاتر برای یک سهام به معنی نقدینگی بالا، اجرای بهتر دستورات معاملاتی و بازاری فعال برای متصل کردن خریداران و فروشندگان به یکدیگر، می‌باشد.

استفاده از حجم معاملاتی

زمانی که سرمایه‌گذاران در مورد جهت حرکت بازار مُردد هستند، حجم معاملاتی در قراردادهای آتی افزایش می‌یابد، که باعث می‌شود که قرارداد اختیار معامله (options) و قراردادهای آتی (futures) مربوط به این سهام، به‌صورت فعال‌تری مورد معامله قرار گیرند.

حجم‌های معاملاتی به‌صورت کلی حین باز شدن و بسته شدن بازارها، بالاتر می‌باشند. هم‌چنین میزان این حجم‌های معاملاتی در روزهای دوشنبه و جمعه بالاتر است. به یاد داشته باشید که حجم‌های معاملاتی در ظهر و هم‌چنین روزهای پیش از تعطیلات، کاهش پیدا می‌کنند.

حجم در تحلیل تکنیکال

برخی از سرمایه‌گذاران از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، استراتژی که بر اساس قیمت سهام بنا شده و به‌منظور تصمیم‌گیری برای ورود به یک سهم از آن استفاده می‌شود.

تحلیل‌گران تکنیکال به دنبال پیدا کردن نقاط ورود و یا خروج هستند. سطوح حجم بازار نقشی مهم را در یافتن این نقاط بازی می‌کنند، و می‌تواند سرنخ‌هایی برای پیدا کردن بهترین نقاط ورود و یا خروج از بازار را به ما بدهند.

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

حجم، یک اندیکاتور مهم در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود، زیرا برای بررسی میزان اهمیت حرکات بازار از آن استفاده می‌شود. اگر قیمت‌ها در بازار، حرکت بزرگی را در یک بازه زمانی داشته باشند، قدرت این حرکت به دو شکل تفسیر می‌شود:

  1. یا این قدرت حرکتی به روند ما اعتبار بیشتری می‌دهد
  2. ایجاد بدبینی در خصوص حجم معاملاتی در آن بازه زمانی، می‌کند.

هر چه حجم معاملاتی در یک حرکت قیمتی بالاتر باشد، آن حرکت از اهمیت بیشتری در تحلیل ما برخوردار خواهد بود. به‌طور عکس، اگر حجم معاملاتی در یک حرکت قیمتی پایین‌تر باشد، آن حرکت اهمیت پایین‌تری خواهد داشت.

حجم یکی از شاخصه‌های اصلی در اندازه‌گیری قدرت حرکت سهام، برای معامله‌گران و تحلیل‌گران تکنیکال می‌باشد. از دیدگاه مزایده‌ای (َauction perspective)، زمانی که خریداران و فروشندگان در یک قیمت خاص در بازار به فعالیت بیشتری می‌پردازند، حجم معاملاتی بالاتری را نیز در آن نقطه از بازار شاهد خواهیم بود.

تحلیل‌گران از نمودارهای میله‌ای ( bar charts) برای تشخیص سریع سطوح حجم استفاده می‌کنند. نمودارهای میله‌ای هم‌چنین تشخیص روند در حجم‌های معاملاتی را آسان‌تر می‌کنند. زمانی که میله‌ها در یک نمودار میله‌ای از میانگین بالاتر باشند، نشانه‌هایی از حجم معاملاتی بالا و یا قدرت بیشتر بازار، در یک قیمت خاص را شاهد هستیم.

با بررسی نمودارهای میله‌ای، تحلیل‌گران می‌توانند از حجم معاملاتی به‌عنوان یک تأییدیه حرکات قیمتی، استفاده کنند. اگر حجم در هنگام حرکات صعودی و یا نزولی قیمت افزایش پیدا کند، حرکت مد نظر یک حرکت قدرتمند خواهد بود.

اگر معامله‌گران قصد گرفتن تأییدیه بازگشت قیمتی در سطوح حمایتی را داشته باشند، به حجم خرید بالا (high buying volume) نگاه می‌کنند. به‌طور عکس، اگر معامله‌گران به دنبال تأییدیه شکست یک سطح حمایتی باشند به دنبال حجم معاملاتی پایین از خریداران، خواهند بود.

سطوح حمایت و مقاومت

اگر معامله‌گران بخواهند تا تأییدیه در خصوص بازگشت قیمتی در یک سطح مقاومتی (یا سقف قیمتی) را به دست آورند، آن‌ها به دنبال حجم فروش بالا در بازار خواهند بود. به‌طور عکس، اگر معامله‌گران به دنبال تأییدیه یک شکست در یک محدوده مقاومتی باشند، به دنبال حجم معاملاتی بالا از خریداران، خواهند بود.

دیگر ملاحظات

در دوران اخیر، معامله‌گرانی که با تناوب بالا به معامله می‌پردازند (High Frequency Traders – HFT) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در شاخص‌ها (Index Funds)، بخش مهمی از حجم‌های معاملاتی در بازارهای ایالات‌متحده آمریکا را تشکیل داده‌اند.

با استناد به تحلیل سال 2017 موسسه JP Morgan، سرمایه‌گذاران منفعل مانند صندوق‌های قابل معامله در بازار بورس (Exchange traded funds – ETFs)  که از الگوریتم‌های متناوب برای معامله‌گری استفاده می‌کنند، حدود 60 درصد از کل حجم معاملاتی در بازار را تشکیل داده‌اند.

در حالی‌که معامله‌گران بنیادی اختیاری (fundamental discretionary traders) – یا معامله‌گرانی که پیش از سرمایه‌گذاری، به بررسی عوامل بنیادی تأثیرگذار در قیمت سهام می‌پردازند – تنها 10 درصد از کل حجم معاملاتی در بازار را تشکیل داده‌اند.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

پولبک در تحلیل تکنیکال چیست؟

پولبک در تحلیل تکنیکال چیست؟

پولبک (Pullback) به یک توقف قیمتی – یا افت متوسط قیمت یک سهام یا یک دارایی – در نمودار آن گفته می‌شود. پولبک‌ها بسیار شبیه به بازگشت قیمتی (retracement) و یا تثبیت قیمتی (consolidation) هستند، و گاهی اوقات این کلمات را به‌جای یکدیگر به‌کار می‌برند.

از واژهٔ پولبک، معمولاً برای اشاره به افت قیمتی کوتاه‌مدت، اشاره می‌شود – برای مثال افت قیمتی در چند روز پیاپی – افتی که پس از آن، قیمت به حرکت صعودی خود ادامه می‌دهد.
نکات کلیدی:

  • پولبک، به یک بازگشت قیمتی موقت در قیمت یک دارایی یا اوراق بهادار گفته می‌شود.
  • پولبک‌ها معمولاً مدت‌زمان کوتاهی به طول می‌انجامند. توقف‌های طولانی‌تر در توقف‌های صعودی قیمت را می‌توان، تحت عنوان تثبیت قیمتی (consolidation) نام‌گذاری کرد.
  • پولبک‌ها می‌توانند برای معامله‌گران، یک نقطهٔ ورود مناسب به معامله را نشان دهند. البته اگر اطلاعات مخابره شده از سوی اندیکاتورهای تکنیکالی نیز بر ادامهٔ حرکت بازار در همان روند تأکید کنند.

پولبک چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

پولبک‌ها معمولاً پس از حرکات صعودی و بزرگ قیمتی شکل می‌گیرند و به‌عنوان فرصت‌هایی برای خرید سهم یا اوراق بهادار، در نظر گرفته می‌شوند. برای مثال، ممکن است قیمت سهام یک شرکت پس از اعلام سود سالانه مثبت (positive earnings announcement)، افزایش پیدا کند.

اوراق بهادار با درآمد ثابت چیست؟

پس از این روند افزایشی، شاهد افت قیمت (پولبک) خواهیم بود. دلیل این پولبک، تقسیم سود سهم به سهامدارانِ مشمول می‌باشد. با این وجود در نظر داشته باشید که گزارش سود سالانه مثبت، خود یک نشانهٔ بنیادی می‌باشد که سیگنال ادامهٔ روند صعودی را به ما می‌دهد.

بیشتر پولبک‌هایی که انجام می‌شوند، شامل حرکت قیمت یک سهم به محدودهٔ یک حمایت تکنیکالی، مانند میانگین‌های متحرک و یا نقاط پیوُت (pivot points)، پیش از ادامهٔ روند صعودی می‌باشند.

معامله‌گران باید به دقت این سطوح حمایت کلیدی را زیر نظر داشته باشند. زیرا هرگونه شکست به زیر سطح این حمایت‌ها، می‌توانند نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی باشد.

مثال‌هایی از نحوهٔ استفاده از پولبک‌ها

دقت کنید که پولبک‌ها معمولاً بر روی عوامل بنیادی تأثیرگذار بر حرکت قیمت سهم، تغییری ایجاد نمی‌کنند. بلکه آن‌ها معمولاً به‌عنوان موقعیت‌هایی به‌منظور کسب سود در طی یک روند صعودی، در نظر گرفته می‌شوند. برای مثال، ممکن است یک شرکت گزارش سود سالانه‌ای عالی را منتشر کرده و شاهد رشد سهام خود تا 20 درصد باشد.

ممکن است قیمت سهام این شرکت در روز بعد، شاهد شکل‌گیری یک پولبک باشند. زیرا بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌خواهند که با کسب سود، از بازار خارج شوند. با این وجود، گزارش سود سالانه‌ای که منتشرشده است، نشان می‌دهد که کمپانی مدنظر در حال انجام عملکردی عالی می‌باشد و به همین دلیل، قیمت سهام این شرکت به حرکت صعودی خود ادامه می‌دهد.

معامله‌گرانی که از استراتژی خرید و نگهداری (buy and hold) استفاده می‌کنند و سرمایه‌گذارانی که به شرکت‌هایی با گزارش‌های سود سالانه قوی علاقه‌مند هستند، در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، زیرا قیمت سهام آن‌ها در آینده افزایش خواهد یافت.

پولبک در تحلیل تکنیکال چیست؟
در این نمودار (SPDR S&P 500 ETF – SPY) را می‌بیند که در طی روند صعودی بلندمدت خود، شاهد 4 پولبک بوده است. این پولبک‌ها معمولاً حرکتی به سمت میانگین متحرک 50 روزه بوده‌اند، که نقش یک حمایت تکنیکالی را برای سهام بازی کرده است.

در نمودارهای موجود، شما می‌توانید پولبک‌هایی را در طی روند صعودی مشاهده نمایید. با وجود اینکه تشخیص این پولبک‌ها با نگاه به گذشتهٔ قیمت آسان می‌باشد، اما تشخیص و ارزیابی آن‌ها برای سرمایه‌گذارانی که در آن دوره سهام‌دار آن شرکت بوده‌اند، کاری دشوار بوده است.

در مثال فوق، نمودار (SPDR S&P 500 ETF – SPY) را می‌بیند که در طی روند صعودی بلندمدت خود، شاهد 4 پولبک بوده است. این پولبک‌ها معمولاً حرکتی به سمت میانگین متحرک 50 روزه بوده‌اند، که نقش یک حمایت تکنیکالی را برای سهام بازی کرده است.

چگونه با استفاده از الگوی سر و شانه معامله کنیم؟

قیمت پس از برخورد به این محدوده، دوباره به سمت بالا برگشته است. معامله‌گران باید در هنگام بررسی پولبک‌ها، از چند اندیکاتور تکنیکالی مختلف استفاده کنند تا بتوانند به‌درستی به ارزیابی پولبک‌ها بپردازند. در صورت عدم بررسی صحیح این پولبک‌ها،‌ احتمال تبدیل آن‌ها به یک بازگشت قیمتی در آینده، وجود خواهد داشت.

تفاوت بین بازگشت قیمتی و پولبک

پولبک‌ها و بازگشت قیمتی، هر دو حرکت قیمت به سمت پایین می‌باشند، اما پولبک‌ها موقت و کوتاه‌مدت بوده و بازگشت‌های قیمتی، مدت بیشتری به طول می‌انجامند.

سؤال اصلی که مطرح می‌شود این است که، معامله‌گران چگونه می‌توانند تفاوت بین این دو را تشخیص دهند؟ دقت کنید که بیشتر بازگشت‌های قیمتی، همراه با تغییر در موارد بنیادی یک سهم اتفاق می‌افتند، که باعث می‌شوند بازار در ارزیابی خود در مورد آن سهم، تجدیدنظر (reevaluate) کند.

برای مثال، یک شرکت ممکن است گزارش سود فاجعه‌آمیزی را منتشر کند، که باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به بررسی و محاسبهٔ دوبارهٔ ارزش خالص فعلی آن سهام (Net Present Value – NPV) بپردازند. همچنین، به وجود آمدن احساسات منفی در بازار، پیدا شدن یک رقیب جدید و یا مواردی از این قبیل، می‌توانند بر روی قیمت سهام شرکت تأثیرگذار باشند.

این اتفاقات، با وجود اینکه در نمودار رخ نداده‌اند، اما تأثیر خود را طی چند نشست معاملاتی می‌گذارند و در ابتدا شبیه به یک پولبک به‌نظر می‌رسند. به همین دلیل، معامله‌گران از میانگین متحرک (moving averages)، خطوط روند (trendlines) و باند‌های معاملاتی (brading bands) برای بررسی پولبک‌ها و احتمال تبدیل‌ آن‌ها به یک بازگشت قیمتی، استفاده می‌کنند.

محدودیت‌های معامله‌گری پولبک‌ها

بزرگ‌ترین محدودیتی که در معامله‌گری در پولبک‌ها وجود دارد، این احتمال است که ممکن است پولبک مدنظر، شروع یک بازگشت قیمتی باشد.

با توجه به اینکه پولبک‌ها و بازگشت‌های قیمتی در تایم‌فریم‌های مختلفی ایجاد می‌شوند، ممکن است چند پولبک پیاپی در بازهٔ زمانی روزانه یا هفتگی، برای یک معامله‌گر روزانه (تایم‍‌فریم‌های پایین) یک بازگشت قیمتی واقعی باشد.

استراتژی‌های تحلیل تکنیکال برای افراد تازه‌کار کدامند؟

اگر حرکات قیمتی، بتوانند خط روند را در تایم فریم معاملاتی شما بشکنند، آنگاه شما باید انتظار یک بازگشت قیمتی را داشته باشید. این حالت، زمان مناسبی برای ورود به معاملات خرید نیست.

البته در نظر داشته باشید که اضافه کردن اطلاعات دیگر با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکالی و اطلاعات بنیادی موجود، باعث افزایش اطمینان یک معامله‌گر در تشخیص پولبک‌ها از بازگشت‌های قیمتی حقیقی می‌شود.

آیا از پولبک در تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اید؟ نظرات و سوالات خود را با ما در میان بگذارید.

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

الگوی گُوِه چیست؟

الگوی گُوِه چیست؟

الگوی گُوِه (Wedge pattern) یک الگوی قیمتی است که با رسم دو خط روند هم‌گرا در نمودار مشخص می‌شود. از دو خط روند ذکر شده برای اتصال سقف‌ها و کف‌های قیمتی در یک بازهٔ 10 تا 50 کندلی استفاده می‌شود. این خطوط نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی یا نزولی سقف‌ها و کف‌های قیمتی با نرخی متفاوت می‌باشند، که با رسیدن این دو خط به یکدیگر شکلی شبیه به گُوِه در نمودار تشکیل می‌شود. خطوط روند تشکیل‌دهندهٔ الگوی گُوِه به‌عنوان اندیکاتورهایی کاربردی جهت بررسی بازگشت احتمالی روند، توسط تحلیل‌گران تکنیکال مورد استفاده قرارمی‌گیرند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد تحلیل تکنیکال ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات کلیدی:

  • الگوی گُوِه معمولاً با دو خط روند هم‌گرا که 10 تا 50 کندل را به یکدیگر متصل می‌کنند، شناخته می‌شوند.
  • بسته به جهت خطوط روند الگو، این الگو می‌تواند گُوِه صعودی (rising wedge) یا گُوِه نزولی (falling wedge) باشد.
  • این الگو سابقهٔ بسیار خوبی در پیش‌بینی بازگشت‌های قیمتی دارد.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

درک مفهوم الگوی گُوِه

الگوی گُوِه می‌تواند سیگنال تغییر روند به حالت صعودی یا نزولی را صادر کند. در هر دو حالت، این الگو سه ویژگی اصلی دارد. اول: دارای دو خط روند هم‌گرا می‌باشد. دوم: در طی حرکات قیمتی در این الگو شاهد کاهش حجم معاملاتی هستیم و سوم: یک شکست قیمتی از هر یک از دو خط روند می‌تواند رخ دهد. دو شکل اصلی از الگوی گُوِه، الگوی گُوِه صعودی (که نشان از یک بازگشت قیمت نزولی دارد) و الگوی گُوِه نزولی (که نشان از یک بازگشت قیمتی صعودی دارد) می‌باشند.

شکست قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی گُوِه صعودی

این الگو معمولاً زمانی شکل می‌گیرد که مقدار قیمت یک سهم در طی زمان افزایش پیدا کرده است. اما می‌توانیم این الگو را در میانه‌های یک روند نزولی نیز مشاهده کنیم.

خطوط روندی که در بالا و پایین این الگو رسم می‌شوند، می‌توانند به معامله‌گر یا تحلیل‌گر در پیش‌بینی بازگشت قیمتی کمک کنند. در حالی که قیمت می‌تواند از هر دو سمت این الگو خارج شود، الگُوِهای گُوِه تمایل به شکست قیمتی در خلاف جهت روند پیشین را دارند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازگشت قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوی گُوِه چیست؟

بنابراین، یک الگوی گُوِه صعودی نشان‌دهندهٔ احتمال شکست قیمت می‌باشد. معامله‌گران می‌توانند وارد معاملات فروش – پس از شکست قیمت به سمت پایین – شوند. این معاملات می‌توانند در قراردادهای آتی (futures) و یا در قراردادهای اختیار معامله (options) – بسته به نموداری که مورد بررسی قرارگرفته است – انجام شوند. این معاملات به دنبال کسب سود از حرکات نزولی احتمالی قیمت، می‌باشند.

قراردادهای آتی چیست؟

الگوی گُوِه نزولی

زمانی‌که قیمت یک دارایی در طی یک مدت‌زمان حرکات نزولی داشته باشد، می‌تواند شاهد شکل‌گیری یک الگوی گُوِه نزولی در انتهای روند نزولی باشد. خطوط روندی که در بالا و پایین این حرکات قیمتی رسم شده‌اند، با کاهش شتاب حرکات قیمتی به یکدیگر نزدیک می‌شوند. پیش از اینکه دو خط به یکدیگر برسند قیمت می‌توانند یک شکست به سمت بالا انجام دهد.

چگونه بیت کوین را بفروشیم؟

زمانی‌که قیمت خط روند بالایی را بشکند و به سمت بالا حرکت کند، انتظار بازگشت قیمتی را خواهیم داشت. معامله‌گرانی که به دنبال سیگنال‌های بازگشت قیمتی به سمت بالا بودند، حال به دنبال معاملاتی هستند که بتوانند از آن‌ها – در جهت حرکات صعودی قیمت – سود ببرند.

مزایای معامله با استفاده از الگُوِهای گُوِه

به‌عنوان یک قانون کلی باید بدانید که استراتژی‌های الگویی در سیستم‌های معاملاتی، نمی‌توانند با استراتژی‌های خرید و نگهداری (buy-and-hold strategy) در طی زمان – از جهت میزان سود تولیدی – مقایسه شوند. اما برخی از این الگُوِها در پیش‌بینی جهت کلی روندهای قیمتی بسیار کاربردی می‌باشند. تحقیقات نشان می‌دهند که الگُوِهای گُوِه در بیش از دو سوم مواقع قیمت را در خلاف جهت روند قبلی (به سمت بالا برای یک گُوِه نزولی و به سمت پایین برای یک گُوِه صعودی) تغییر می‌دهند. همچنین شایان ذکر است که الگوی گُوِه نزولی اتکاپذیری بیشتری نسبت به الگوی گُوِه صعودی دارد.

از آنجایی که الگُوِهای گُوِه دارای یک کانال قیمتی کوچک می‌باشند، فاصلهٔ بین قیمت ورودی معاملات (price of entry) و محدودهٔ قیمتی دستور استاپ حفاظتی (stop-loss order) کوچک‌تر از شروع این الگو است. این بدین معنی است یک دستور استاپ حفاظتی، می‌تواند در نزدیکی محل شروع معامله قرار بگیرد. اگر معامله موفق شود، سود حاصل شده بسیار بزرگ‌تر از میزان سرمایهٔ ریسک‌شده می‌باشد.

دسته‌ها
مقالات آلت کوین ها مقالات اتریوم مقالات بلاک چین

اتر چیست؟

اتر چیست؟

همان طور که در مقالهٔ “اتریوم چیست؟” بررسی کردیم، اتریوم قصد دارد هم به‌عنوان یک نوع اینترنت غیرمتمرکز و هم به‌عنوان یک اپ استور غیرمتمرکز عمل کرده و از نوع جدیدی از اپلیکیشن‌ها پشتیبانی کند. با وجود اینکه هیچ‌کس مالک اتریوم نیست اما سیستمی که از این قابلیت پشتیبانی کند رایگان نمی‌باشد. در عوض، شبکه به اتر نیاز دارد. اتر یک کد منحصربه‌فرد است که از آن برای پرداخت منابع محاسباتی مورد نیاز جهت ران کردن برنامه‌ها استفاده می‌شود. مانند بیت ‌کوین، اتر نیز دارایی حامل دیجیتال است بدین معنا که از لحاظ امنیتی مشابه با اوراق بانکی بوده و به‌صورت فیزیکی صادر می‌شود، درست مانند وجه نقد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «بیت کوین چیست» دیدن نمایید.

اتر برای پردازش یا تأیید تراکنش‌ها به‌شخص ثالثی نیاز ندارد. اتر به‌جای فعالیت به‌عنوان یک رمز ارز یا وجه، به دنبال راهی برای قدرتمندسازی اپ‌های غیرمتمرکز موجود در شبکه است. به مثال دفتر آنلاین غیرمتمرکز توجه کنید. برای پست کردن، پاک کردن یا ویرایش یک یادداشت، می‌بایست هزینهٔ تراکنش را برحسب اتر پرداخت کرده تا شبکه فرآیند تغییر را انجام دهد.

اپلیکیشن غیرمتمرکز dapp چیست؟

اتر چیست؟

به‌عنوان یک سیستم اقتصادی، قوانین اقتصادی اتر کمی نامحدود است. در حالی که بیت‌ کوین محدودهٔ سفت و سختی برای تعداد بیت‌ کوین‌های خود تعیین کرده و امکان استخراج بیش از 21 میلیون بیت ‌کوین را نمی‌دهد، اتر دارای چنین محدودیتی نیست.

بعد از استخراج تمام 21 میلیون بیت کوین چه خواهد شد؟

در سال 2014 و در یک کمپین تأمین سرمایه 60 میلیون اتر توسط کاربران خریداری شد. 12 میلیون اتر نیز به بنیاد اتریوم تخصیص داده شده است. این بنیاد متشکل از محققان و توسعه‌دهندگانی است که بر روی تکنولوژی زیربنایی اتریوم کار می‌کنند. هر 12 ثانیه، 5 اتر به ماینرهایی که به تأیید تراکنش‌ها در شبکه می‌پردازند تخصیص داده می‌شود. سالانه حداکثر 18 میلیون اتر استخراج می‌شود. هر زمان که ماینر بلوکی را کشف کند، به‌سختی در هر 12 ثانیه 5 اتر استخراج می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استخراج اتریوم می‌توانید از مطلب آموزشی «استخراج اتریوم چگونه است؟» دیدن نمایید.

از این رو کسی تاکنون از میزان کل اترها آگاهی نداشته و سرعت ایجاد اتر پس از سال 2017 و پس از تصمیم اجماع سهام الگوریتم اتریوم کاهش یافت. این امر احتمالاً منجر به تغییراتی در قوانین ایجاد اتر خواهد شد و در نهایت استخراج اتر ممکن است کاهش یابد.

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال (Continuation Pattern) الگویی است که نشان‌دهندهٔ ادامهٔ حرکت قیمت در جهت روند غالب می‌باشد. تعداد زیادی از الگوهای ادامه‌دهنده وجود دارند که تحلیل‌گران تکنیکال از آن‌ها جهت دریافت سیگنال حرکتی روند استفاده می‌کنند. الگوهای ادامه‌دهنده شامل مثلث‌ها (Triangles)، پرچم‌ها (Flags)، پرچم سه‌گوش (Pennant) و مستطیل (Rectangle) می‌باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل تکنیکال می‌توانید از مطلب آموزشی «تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

  • الگوی ادامه‌دهنده، الگویی است که نشان‌دهندهٔ تمایل حرکت قیمت در جهت روند غالب خود می‌باشد.
  • تمامی الگوهای ادامه‌دهنده لزوماً باعث ادامهٔ روند نمی‌شوند. در بسیاری از آن‌ها بازگشت روند شکل می‌گیرد. با صبر برای شکست قیمتی (Breakout)، معامله‌گران می‌توانند نتیجهٔ حاصل شده توسط این الگوها را بررسی کنند.
  • نحوهٔ ایده‌آلِ معامله با الگوهای ادامه‌دهنده، معامله در جهت حرکت روند قیمتی می‌باشد. اما باید معامله‌گران تا شکست قیمتی و مشخص شدن جهت حرکت قیمت صبر کنند.

شکست قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

درک مفهوم الگوی ادامه‌دهنده

یک الگوی ادامه‌دهنده، نامش را از تمایل روند برای ادامهٔ مسیر در جهت سابق خود، پس از تکمیل الگو گرفته است. لزوماً تمامی الگوهای ادامه‌دهنده به ادامهٔ روند منجر نمی‌شوند. برای مثال، ممکن است قیمت‌ها پس از شکل‌گیری یک الگوی مثلث و یا پرچم سه‌گوش، باز هم بازگشت قیمتی را تجربه کنند.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوهای ادامه‌دهنده زمانی از اتکا بیشتری برخوردارند که روند حرکتی قیمت در این الگوها قدرتمند باشند. به یاد داشته باشید که الگوهای ادامه‌دهنده در مقایسه با موج‌های روندی (trending waves)، کوچک‌تر می‌باشند. برای مثال، قیمت‌ها با قدرت زیادی رشد کرده، یک مثلث کوچک را تشکیل داده، سطح فوقانی مثلث را شکسته و به حرکت در سطوح بالاتر ادامه می‌دهند.

اگر الگوی ادامه‌دهنده به اندازهٔ موج روندی‌ باشد که پیش از آن شکل‌گرفته است، این موضوع نشان‌دهندهٔ افزایش نوسان بازار (market volatility) و عدم قطعیت در جهت حرکت بازار و وجود حرکات بزرگ‌تر در خلاف جهت روند می‌باشد. همگی این نشانه‌ها، به‌عنوان یک هشدار در خصوص جهت حرکت روند در نظر گرفته می‌شوند.

مورد دیگری که باید در نظر داشته باشید، موج‌های روندی کوچکی است که یک الگوی ادامه‌دهنده، پس از آن‌ها تشکیل می‌شود. اگر قیمت‌ها یک حرکت بسیار آهسته به سطوح بالاتر داشته باشند، سپس یک الگوی ادامه‌دهنده تشکیل داده، و دوباره یک حرکت بسیار آهسته به سمت بالا انجام دهند و یک الگوی ادامه دهنده دیگر بسازند، این دسته از حرکات قیمت از اتکاپذیری پایینی برخوردار خواهد بود. به‌خصوص زمانی که آن‌ها را با الگوهای ادامه‌دهنده‌ای مقایسه می‌کنیم که پس از حرکات قوی قیمتی شکل گرفته‌اند.

الگوهای ادامه‌دهنده‌ای که پس از حرکات قدرتمند قیمت شکل می‌گیرند، نشان‌دهندهٔ قدرت بالای خریداران بازار می‌باشند. اما الگوهای ادامه‌دهنده‌ای که پس از حرکات آهسته قیمتی تشکیل می‌شوند، نشان‌دهندهٔ تردید خریداران برای بالا بردن قیمت‌ها است.

معمول‌ترین تکنیک معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده، صبر برای تشکیل الگو، رسم خط روند در اطراف الگو، و سپس ورود به معامله پس از شکسته شدن این الگو – در جهت روند غالب – می‌باشد.

انواع الگوهای ادامه‌دهنده

الگوهای معمول ادامه‌دهنده شامل مثلث‌ها، پرچم سه‌گوش، پرچم و مستطیل می‌باشد. در ادامه، مشخصاتی از هر یک از الگوهای ادامه‌دهنده را بیان کرده‌ایم.

مثلث‌ها

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

یک مثلث (Triangle) زمانی شکل می‌گیرد که حرکات قیمت در یک سهم، با گذشت زمان متراکم‌تر شود. سه نوع اصلی از مثلث‌ها وجود دارد: مثلث صعودی (Ascending Triangle)، مثلث نزولی (ِDescending Triangle)، و مثلث متقارن (Symmetrical Triangle).

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی مثلث می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

یک الگوی مثلث صعودی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت با تشکیل نقاط بازگشتی کف‌های بالاتر (rising swing lows)، یک خط روند صعودی تشکیل دهد. در چنین الگویی، نقاط بازگشتی سقف همگی در یک سطح مشابه قرار می‌گیرند، که باعث تشکیل یک خط روند افقی (horizontal trendline) می‌شود.

در یک الگوی مثلث نزولی، نقاط بازگشتی سقف‌های پایین‌تری (lower swing highs) تشکیل می‌شوند که یک خط روند با شیب منفی می‌سازد. نقاط بازگشتی کف همگی در یک سطح مشابه قرار دارند، که باعث تشکیل یک خط روند افقی می‌شود.

یک مثلث متقارن، دارای نقاط بازگشت قیمتی سقف پایین‌تر (lower swing highs) و نقاط بازگشت قیمتی کف بالاتر (higher swing lows) می‌باشد. بنابراین در چنین الگویی، شما هم‌زمان یک خط روند صعودی و یک خط روند نزولی را مشاهده می‌کنید.

برای رسم یک الگوی مثلث، شما حداقل نیاز به دو نقطهٔ برگشتی سقف و دو نقطهٔ برگشتی کف دارید. تشکیل نقطهٔ برگشتی سقف و یا کف سوم (و یا در برخی از مواقع چهارم)، پیش از وقوع شکست قیمتی معمول می‌باشد.

الگوی پرچم سه‌گوش

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

پرچم‌های سه‌گوش (Pennants) یک فرم از الگوی مثلث می‌باشند، اما از اندازهٔ بسیار کوچک‌تری برخوردارند. در حالی که الگوی مثلث دارای نقاط بازگشتی سقف و کف بوده و قیمت‌ها بین این دو ناحیه نوسان می‌کنند، یک الگوی پرچم سه‌گوش معمولاً به شکل یک رِنج قیمتی کوچک (small price range) و یا تثبیت قیمتی کوچک‌ (consolidation) دیده می‌شود. الگوی پرچم سه‌گوش پیش از یک حرکت قدرتمند صعودی – نزولی در بازار تشکیل می‌شوند، و نشان‌دهندهٔ استراحت بازار پیش از شکست دوباره قیمت می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی پرچم سه گوش می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی پرچم سه گوش در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوی پرچم

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

پرچم‌ها (Flags) از شباهت زیادی نسبت به الگوی پرچم سه گوش برخوردارند. این الگو پس از حرکات قدرتمند صعودی یا نزولی قیمت، یک محدودهٔ معاملاتی باریک را تشکیل می‌دهد. تفاوت الگوی پرچم با الگوی پرچم سه‌گوش، در این است که در الگوی پرچم، قیمت در بین دو خط موازی حرکت می‌کند. دو خطی که می‌توانند صعودی، نزولی و یا افقی باشند. در حالی که در الگوی پرچم سه‌گوش، شاهد فرمی مثلثی شکل هستیم.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی پرچم می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوی مستطیل

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

مستطیل‌ها (Rectangles) یک الگوی ادامه‌دهنده معمول می‌باشند و نشان‌دهندهٔ توقفی کوتاه در جهت حرکت روند هستند. در چنین الگوهایی، حرکت قیمت در بین محدودهٔ حمایت و مقاومت تعیین‌شده انجام می‌شود.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده

نکات بسیاری در خصوص معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده وجود دارد. اولین قدم، تشخیص صحیح روند پیشین است. برای مثال، باید در نظر بگیریم که قیمت‌ها پیش از تشکیل یک الگوی مثلث، حرکت صعودی داشته‌اند یا به سمت پایین حرکت می‌کرده‌اند؟

قدم بعدی، تشخیص الگوی ادامه‌دهنده و پیدا کردن نقطهٔ شکست می‌باشد. برخی از معامله‌گران تنها در صورتی وارد معامله می‌شوند که شکست قیمتی، در جهتی مشابه با روند پیشین باشد. هر چند دستهٔ دیگری از معامله‌گران، حتی اگر شکست قیمتی در خلاف جهت روند پیشین انجام شود نیز وارد معامله می‌شوند. این معامله‌گران با وجود اینکه وارد معاملاتی با احتمال موفقیت پایین‌تری شده‌اند، اما در صورت تغییر جهت روند از سود زیادی برخوردار خواهند شد.

زمانی که یک شکست قیمتی اتفاق می‌افتد، یک معامله در جهت شکست قیمتی انجام می‌شود. برای مثال، اگر یک شکست قیمتی در سطح فوقانی یک الگوی پرچم سه‌گوش انجام شود، می‌توان از یک دستور استاپ حفاظتی (stop loss order) در سطح زیرین این الگو، استفاده کرد.

یک دستور استاپ حفاظتی، در محدودهٔ خارج از الگو و در جهت مخالف با شکست قرار داده می‌شود.

هدف سود (Profit Target) می‌تواند براساس ارتفاع (Height) الگوی ادامه‌دهنده تعیین شود. برای مثال، اگر یک الگوی مستطیل با ارتفاع قیمتی 2 دلار (فاصلهٔ بین سطح مقاومت و سطح حمایت) تشکیل شود، آن‌گاه پس از شکست قیمتی به سمت پایین، هدف قیمتی تخمین زده شده، «2 دلار – سطح حمایتی قیمت» می‌باشد. اگر قیمت شکست به سمت بالا انجام دهد، شما می‌توانید هدف قیمتی را با اضافه کردن 2 دلار به قیمت سطح مقاومت، به دست آورید. همین مفهوم در خصوص الگوی مثلث نیز صدق می‌کند. ارتفاع مثلث را به سطح قیمتی شکست (Breakout) اضافه کنید تا بتوانید هدف قیمتی را به دست آورید. یا در صورت شکست قیمتی در خلاف جهت روند غالب، آن را از نقطهٔ شکست کم کنید تا بتوانید هدف قیمتی روند نزولی را به‌دست آورید.

برای الگوی پرچم سه‌گوش و پرچم، به اندازه‌گیری دستهٔ پرچم (Flagpole) بپردازید. اگر شکست قیمتی به سمت بالا انجام شد، مقدار اندازه‌گیری شده را به کف الگوی پرچم/پرچم سه‌گوش اضافه کنید تا بتوانید هدف قیمتی بالا را به‌دست آورید. اگر قیمت‌ها به سمت پایین شکسته شد، میزان اندازه‌گیری شده را از سقف پرچم/پرچم سه‌گوش کم کرده تا بتوانید هدف قیمتی را در این حالت را به‌دست آورید.

اِشکال اساسی معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده و یا کل الگوهای نموداری، شکست‌های کاذب (False Breakout) می‌باشد. یک شکست کاذب زمانی رخ می‌دهد که قیمت به محدوده‌ای خارج از الگو حرکت کند اما پس از مدت‌کوتاهی به محدودهٔ الگو بازگردد. به همین دلیل است که ما از دستورهای استاپ حفاظتی برای کنترل میزان ریسک استفاده می‌کنیم.

مقدمه‌ای بر الگوهای نمودار در تحلیل تکنیکال

در حین معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده، قدرت حرکت پیشین را در نظر بگیرید. الگوهایی که پس از حرکات قدرتمند قیمتی تشکیل می‌شوند، نسبت به الگوهایی که پس از حرکات ضعیف و یا متلاطم قیمتی تشکیل می‌شوند، از اعتبار و اتکاپذیری بالاتری برخوردار خواهند بود. الگوی ادامه‌دهنده باید نسبت به موج روندی پیشین خود، از اندازه‌ای کوچک برخوردار باشد. هرچه اندازهٔ الگو نسبت به موج روندی پیشین بزرگ‌تر باشد، از اتکاپذیری آن الگو می‌کاهد. ممکن است که الگوی ادامه‌دهنده تشکیل شده، همچنان به مانند الگوهای عادی رفتار کند اما نوسان و حرکات افزایش‌یافته در خلاف جهت روند یک هشدار برای معامله‌گران می‌باشد.

بسیاری از معامله‌گران در حین شکست قیمتی، به دنبال افزایش حجم معاملات می‌گردند. اگر حجم معاملات در حین شکست کم باشد، احتمال کاذب بودن شکست قیمتی بالاتر می‌رود.

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

مثال‌هایی از الگوی ادامه‌دهنده در بازار سهام

نمودار زیر، نمودار شرکت آمازون (Amazon Inc. – AMZN) می‌باشد که نشان‌دهندهٔ سه الگوی پرچم/پرچم سه‌گوش می‌باشد. اولین الگو یک پرچم سه‌گوش است و دو الگوی بعدی الگوی پرچم می‌باشند.

دو الگوی اول، تکنیک اندازه‌گیری برای تشخیص هدف سود را به نمایش می‌گذارند. هدف سود، یک سطح تخمینی می‌باشد و بدین معنی نیست که قیمت حتماً به آن سطح قیمتی می‌رسد، و یا لزوماً به این معنی نخواهد بود که قیمت پس از رسیدن به آن سطح، دیگر به حرکت خود ادامه نخواهد داد.

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

مثال سوم یک نقطهٔ شکست را نشان می‌دهد، که یک سیگنال خرید می‌باشد. سیگنال خرید صادرشده، خود را با روند صعودی پیشین هم‌جهت کرده است.

یک دستور استاپ حفاظتی در زیر الگوی شکل‌گرفته قرار داده شده، زیرا که شکست قیمتی به سمت بالا انجام شده است.

ارتفاع حرکت موج قیمتی موجود پیش از تشکیل الگو، اندازه‌گیری شده و سپس به سطح قیمتی کف الگو اضافه می‌شود. تا بتوانیم با استفاده از آن هدف سود را مشخص کنیم. هدف سود مشخص شده تخمینی می‌باشد، و برای تنظیم میزان ریسک به سود احتمالی (Potential Risk / Reward) یک معامله، کاربردی است. ممکن است در برخی از معاملات، از دستور استاپ دنبال‌کننده (trailing stop) پس از شکست قیمتی استفاده شود.

دسته‌ها
تحلیل قیمت بیت کوین مقالات بیت کوین

دلیل روند صعودی بیت کوین

دلیل روند صعودی بیت کوین

طی آخر هفتهٔ اخیر، قیمت بیت کوین از 9,000 دلار هم فراتر رفت. این آستانهٔ قیمت قابل‌‌توجه بوده و افزایش بیش از 150 درصدی در سال را نصیب این رمز ارز می‌سازد. براساس گزارش CoinDesk، نقطهٔ اوج قیمت بیت کوین در پایان هفته در روز یکشنبه بود که به 9,391 دلار رسید و سیزدهمین ماه روبه رشد خود را به ثبت رساند. احتمالاً، دست‌کم سه عامل مهم در فضای رمز ارز در سیر صعودی اخیر بیت کوین دخیل بوده‌اند: فیس‌بوک قصد دارد در هفتهٔ جاری استیبل کوین خود را معرفی کند، هم‌زمان رمز ارز مطرح و بین‌المللی بایننس کوین (BNB) از این موضوع پرده برداشت که در روزهای آتی از ارائهٔ خدمات به کاربران آمریکایی خودداری خواهد کرد و کارگزار واسطهٔ جدیدی قراردادهای آتی بیت کوین را عهده‌دار می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استیبل کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «استیبل کوین چیست؟» دیدن نمایید.

خبرهایی که احتمالاً عامل خیز برداشتن بیت کوین بوده‌اند

  • پیش‌بینی می‌شود فیس‌بوک در هفتهٔ جاری از رمز ارز خود پرده‌برداری کند.
  • بایننس کوین (BNB)، بزرگ‌ترین رمز ارز از نظر حجم معاملات، دسترسی کاربران آمریکایی را مسدود می‌کند.
  • کارگزاری TP ICAP، مستقر در انگلستان، شروع به فروش مشتقات مالی بیت کوین خواهد کرد.

منبع: CoinDesk, Coin Telegraph

دلایل متعدد روی آوردن به بیت کوین

علاوه بر دستاوردهای عمدهٔ بیت کوین، مهم‌ترین خبری که در هفته‌های اخیر در جهانِ گستردهٔ رمز ارزها پیچید، احتمالاً تحولات مربوط به فیس‌بوک بوده است. انتظار می‌رود یکی از غول‌های رسانه‌های اجتماعی این هفته در مورد استیبل کوین خود جزئیاتی را آشکار ساخته و در سال 2020 این ارز را مورد استفاده قرار دهد. فیس‌بوک، به‌عنوان بزرگ‌ترین شرکت در میان رسانه‌های اجتماعی به جریان رمز ارزها پیوسته است. این شرکت توان آن را دارد که خیل عظیمی از کاربران از سراسر گیتی را به دادوستد با سکهٔ خود سوق دهد. در برخی از منابع از این ارز به‌عنوان گلوبال کوین (ارز جهانی) یاد شده است. این پروژه توسط ده‌ها شرکت پیشرو فعال در صنایع مختلف پشتیبانی می‌شود. اسپنسر بورگات، از شرکت CoinDesk و شریک اصلی سرمایه‌گذار در حوزهٔ بلاک چین، اظهار می‌دارد که حرکت فیس‌بوک نقش «کاتالیزوری قوی» برای بیت کوین دارد، چرا که با این کار «بزرگ‌ترین مانع بر سر راه دستیابی به دارایی‌های دیجیتالی تا حد زیادی از میان برداشته می‌شود.»

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بلاک چین می‌توانید از مطلب آموزشی «بلاک چین چیست؟» دیدن نمایید.

دلیل روند صعودی بیت کوین

تصمیم بایننس مبنی بر مسدود ساختن دسترسی کاربران ساکن ایالات‌متحده نیز می‌تواند از دیگر عوامل موفقیت بیت کوین به‌حساب آید. هنگامی که رمز ارز رقیب در 14 ژوئن شرایط استفادهٔ خود را تغییر داد، باعث واکنشی فوری شد که عبارت از حراج بایننس بود. ممکن است بسیاری از سرمایه‌گذاران به‌جای بایننس به بیت کوین روی آورده باشند.

گزارش CoinTelegraph حاکی از این است که  کارگزاری TP ICA، مستقر در انگلستان، شروع به فروش مشتقات مالی بیت کوین خواهد کرد. این خبر مهم دیگری بود که در فضای رمز ارزها پیچید؛ به‌ویژه پس ‌از آنکه بورس اختیار معامله شیکاگو از این مسئله پرده برداشت که قصد تمدید پیشنهاد‌ات خود در زمینهٔ معاملات آتی برمبنای بیت کوین را ندارد.

بورس مبادلات بازرگانی شیکاگو چیست؟

 این به چه معنا است؟

عملکرد بیت کوین تاکنون (در سال 2019) بسیار خارق‌العاده بوده است. مطمئناً بیت کوین به‌عنوان ارز پیشرو در بازار سرمایهٔ رمز ارزها، نظر سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. بااین‌وجود، باید به یاد داشته باشیم که حتی در خیزهای اخیری که بیت کوین برداشته است، تنها به نیمی از بالاترین ارزش پیشین خود نزدیک شده است. صحبت از اواخر سال 2017 و ابتدای سال 2018 است. شیفتگان جسور رمز ارزها همچنان چشم‌انتظار کسب سودهای کلان از سکه‌های دیجیتالی خود هستند، اما برای رسیدن به چنین آستانه‌ای هنوز به ایجاد زمینه‌ها و نقش‌آفرینی عوامل فراوانی نیاز است.

آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟

بعد چه پیش می‌آید؟

تقریباً دو سال پس ‌از آنکه حباب رمز ارزها به نهایت رشد خود رسیدند، اینک سرمایه‌گذاران انتظار دارند که وضعیت سکه‌های دیجیتالی عمده بسیار بی‌ثبات باشد. هیچ تضمینی وجود ندارد که سود سرشار بیت کوین در آینده هم ادامه داشته باشد. به هر روی، اگر فیس‌بوک بتواند در میان جمعیتی میلیاردری از سرمایه‌گذاران بالقوه تمایلی جهانی برای استفاده از فضای رمز ارز ایجاد کند، احتمالاً موفقیت بیت کوین و سایر رمزارزها نیز تضمین‌شده خواهد بود.

دسته‌ها
آموزش کیف پول مقالات کیف پول بیت کوین

چرا ذخیره بیت کوین در یک والت ایده خوبی نیست؟

چرا ذخیره بیت کوین در یک والت ایده خوبی نیست؟

در آگوست 2018 یک والت بیت کوین که مدت‌ها استفاده نشده بود، شروع به فعالیت کرد. اگرچه میلیون‌ها آدرس والت بیت کوین وجود دارد، این یک والت، به علت وجود 11,000 بیت کوین داخل آن، خاص بود. ارزش بیت کوین‌‌های موجود در این والت در آن زمان حدود 850 میلیون دلار بود که آن را به یکی از بزرگترین دارایی‌های بیت کوین دنیا تبدیل کرد. اگرچه صاحب این والت شناخته شده نیست، با وجود شبکهٔ بلاک چین، همه می‌توانند وجود این والت غول‌پیکر را با تحرکات آن شناسایی کنند. بدون توجه به اینکه چه کسی صاحب این مقدار از بیت کوین می‌باشد، کشف این والت غول‌پیکر برای افراد فعال در بازار رمز ارزها، یادآور این نکته است که چرا نگهداری مقدار زیادی بیت کوین در یک‌جا ریسک بالایی دارد.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی درمورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.

چرا ذخیره بیت کوین در یک والت ایده خوبی نیست؟

بلاک چین همهٔ تراکنش‌های شبکه را نشان می‌دهد

یکی از مزیت‌های اصلی تکنولوژی بلاک چین، می‌تواند برای والت‌های بیت کوین مشکل ایجاد کند. دفتر عمومی بلاک چین تمام تراکنش‌ها را به رؤیت عموم می‌گذارد و بسیار شفاف است. در حالی که مشخصات کاربر در تراکنش‌های بیت کوین به‌صورت رمزنگاری شده محافظت شده است و در دسترس کسی نیست، اما فعالیت والت‌ها به‌سادگی قابل ردیابی می‌باشد. به این معنی که هر سرمایه‌گذاری که بخواهد مقداری بیت کوین جابه‌جا کند، نمی‌تواند این کار را پنهان از چشم دیگران انجام دهد. وقتی در یک والت نزدیک یک میلیارد دلار رمز ارز وجود دارد، انجام تراکنش بدون جلب توجه برای صاحب این والت بسیار دشوار خواهد بود.

کیف پول بیت کوین

جلب توجه دیگران به خودیِ خود چیز بدی نیست، اما در دنیای رمز ارزها که حریم شخصی و ناشناس بودن از اهمیت بالایی برخوردار هستند، جلب توجه دیگران مفید نخواهد بود. علاوه بر این، آشکار شدن والتی به این اندازه، نظر خیلی از فعالان این حوزه و احتمالاً عده‌ای از تبهکاران را به آن جلب خواهد کرد که بسیار خطرناک است. به علت اینکه هنوز هکِ صرافی‌ها و افرادی که در بازار رمز ارزها فعالیت می‌کنند مشکل بزرگی می‌باشد، ممکن است عدهٔ زیادی از هکرها به این والت چشم طمع داشته باشند و برای هک آن تلاش کنند. در صورت موفقیت فقط یکی از این هکرها، صاحب والت ممکن است در یک لحظه مقدار زیادی از دارایی خود را از دست بدهد.

تراکنش های بیت کوین چگونه کار می کنند؟

ریسک‌های کلید خصوصی

حتی اگر نگران هک شدن نباشیم، راه‌های دیگری وجود دارد که ممکن است صاحب والت بیت کوین دسترسی به والت خود را از دست بدهد. براساس نکات مطرح شده در سایت bitcoin.com “از دست دادن کلید خصوصی والت بیت کوین مساوی است با از دست دادن کل دارایی موجود در آن والت.” دسترسی به والت‌ها با کلیدهای خصوصی امکان‌پذیر می‌باشد. کلید خصوصی دست هر کس باشد به این معنی است که آن شخص به تمام محتویات آن والت دسترسی دارد، بنابراین سرمایه‌گذاران در نگهداری از کلید خصوصی والت خود باید دقت زیادی داشته باشند. اما اگر سرمایه‌گذاری به‌حدی مراقب کلید خصوصی باشد که آن را در هیچ‌جا ذخیره نکند یا آن را به هیچ‌کس نگوید، در صورت فراموش کردن این کلید خصوصی دستیابی به توکن‌های موجود در آن والت تقریباً محال خواهد بود.

چگونه بیت کوین های خود را در برابر سرقت و هک حفاظت کنیم؟

چرا ذخیره بیت کوین در یک والت ایده خوبی نیست؟

به همه دلایل بالا، منطقی است که سرمایه‌گذارانی که مقادیر زیادی رمز ارز دارند، آن‌ها را در چندین والت نگهداری کنند. این اقدام در مدیریت ریسک بسیار به سرمایه‌گذار کمک می‌کند (مثلاً در مواقعی که کلید خصوصی یک والت را فراموش کنند، کل دارایی آن‌ها از دست نخواهد رفت، چون هنوز به والت‌های دیگر دسترسی دارند)، همچنین حریم خصوصی را نیز ارتقاء خواهد داد (چون مقدار بیت کوین زیادی در هیچ‌کدام از والت وجود ندارد که توجه تبهکاران را به خود جلب کند.) تراکنش‌های کوچک‌تر توجه کمتری به خود جلب می‌کند.

یک نکتهٔ دیگر دربارهٔ ذخیره مقدار زیادی بیت کوین در یک والت وجود دارد. به علت شفافیت شبکه بلاک چین، هرکسی می‌تواند جابه‌جایی مقدار زیادی بیت کوین که به یک والت در یک صرافی فرستاده می‌شود را ببینند. با دیدن این جابه‌جایی ممکن است عده‌ای وحشت کنند که احتمالاً صاحب این والت می‌خواهد مقدار قابل‌توجهی رمز ارز بفروشد که این عرضهٔ بالا باعث ریختن (یا دامپ شدن) قیمت خواهد شد. بنابراین حرکت یک سرمایه‌گذار عمده ممکن است اثرات چشمگ‌یری روی کل بازار رمز ارزها داشته باشد.

دسته‌ها
مقالات بیت کوین

سه مشکل احتمالی شبکه صاعقه بیت کوین

سه مشکل احتمالی شبکهٔ صاعقه بیت کوین

انتظار می‌رفت معرفی شبکهٔ صاعقه (Lightning Network or LN) بیت کوین که یک لایهٔ اضافی است که تراکنش‌های بیت کوین خارج از شبکه بلاک چین را پشتیبانی می‌کند، تحول بزرگی در دنیای رمز ارزها
ایجاد کند. وقتی شبکهٔ صاعقه (LN) در تمام نودها به‌کار گرفته شود، سرعت پردازش و تأیید تراکنش‌ها بالا خواهد رفت و هزینه‌های مربوط به شبکهٔ بلاک چین کاهش خواهد یافت.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد شبکه صاعقه یا لایتنینگ بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «شبکه لایتنینگ بیت کوین» را مطالعه نمایید.

سه مشکل احتمالی شبکه صاعقه بیت کوین

استفاده از شبکهٔ صاعقهٔ بیت کوین در ابتدای سال 2019 سرعت گرفت. در ژوئن 2019، با 977 نود، 1,827 کانال روی شبکهٔ صاعقهٔ بیت کوین در حال کار بود. اما این تعداد نسبتاً اندک نودهای شبکهٔ صاعقه بیت کوین هم نتوانست حریف خبرگزاری‌ها در تمجید از این شبکه به‌عنوان ناجی بیت کوین شود.

بیت کوین چیست؟

انتظارات رویاپردازانهٔ اولیه از این شبکه نیاز به تغییر دارد. با هر معیاری، این تکنولوژی هنوز نوپاست. این تکنولوژی در حال توسعه می‌باشد و مشکلات آن در حال حل شدن می‌باشد.

به گفتهٔ تادِئوس دریجا، که یکی از نویسندگان نامهٔ سفید شبکهٔ صاعقه می‌باشد، “اگرچه شبکهٔ صاعقه هنوز آمادهٔ استفادهٔ گسترده نمی‌باشد، مفاهیم مربوط به آن کاملاً ثابت شده هستند.”

به هر حال، آقای دریجا معتقد است که: “تکنولوژی شبکهٔ صاعقه به این زودی برای استفادهٔ گسترده روی شبکهٔ بلاک چین بیت کوین آماده نخواهد شد.”

در ادامه به سه مشکلی که احتمالاً گریبان‌گیر شبکهٔ صاعقه خواهد شد می‌پردازیم.

1. تکنولوژی شبکهٔ صاعقه به‌طور کامل مشکل حق‌العمل تراکنش بیت کوین را حل نکرده است

شبکهٔ صاعقه، اغلب به‌عنوان راه‌حلی برای مشکل حق‌العمل بالا و متغیر تراکنش‌های بیت کوین مطرح و ستایش می‌شد. طرفداران این تکنولوژی مدعی هستند که حق‌العمل‌های متغیر و بالا که نتیجهٔ مستقیمِ شبکهٔ متراکم بیت کوین می‌باشد، بعد از اینکه تراکنش‌ها از شبکهٔ اصلی بلاک چین به شبکهٔ صاعقه منتقل شوند، به‌کلی رفع خواهد شد.

تراکنش های بیت کوین چگونه کار می کنند؟

اما شلوغی شبکهٔ بیت کوین تنها یکی از فاکتورهای مؤثر در حق‌العمل تراکنش‌های بیت کوین می‌باشد. به‌علاوه، حق‌العمل تراکنش رمز ارزها، بخش بزرگی از هزینه‌های کلی شبکهٔ صاعقه می‌باشد.

در حقیقت، هزینهٔ حق‌العمل تراکنش‌ها در شبکهٔ صاعقه دو بخش دارد. اولین بخش حق‌العمل تراکنش‌ها، مربوط به باز و بسته کردن کانال‌ها بین کاربران می‌باشد. علاوه بر این، هزینهٔ دیگری به‌عنوان حق‌العمل مسیریابی برای انتقال پرداخت‌ها بین کانال‌ها دریافت می‌شود. در حال حاضر، به علت اینکه نودهای کمی از شبکهٔ صاعقه استفاده می‌کنند، بخش دوم حق‌العمل صفر می‌باشد. آقای دریجا بر این باور است که حق‌العمل مسیریابی به علت “مقیاس‌پذیری بالا” برای مدت‌ها، ناچیز خواهد بود.

اما آقای دریجا معتقد است که حق‌العمل تراکنش‌ها به دلایلی ورای شبکهٔ صاعقه ممکن است افزایش یابد. آقای دریجا می‌گوید: “حق‌العمل تراکنش‌های بیت کوین ممکن است دوباره بالا رود و مانعی بر سر راه پذیرش عمومی شبکهٔ صاعقه بین صاحبان کسب‌وکار گردد.”

این روش با روشی که سایر رمز ارزها برای افزایش کاربران خود به‌کار می‌برند متفاوت است. به‌عنوان مثال، رمز ارز دَش (Dash) افزونهٔ نرم‌افزاری رایگانی برای صاحبان کسب‌وکار دارد که می‌توانند به‌راحتی دانلود و استفاده کنند. براساس گفتهٔ رایان تِیلور، مدیر Dash، غیرانتفاعی بودن فعالیت‌ها در دنیای رمز ارزها می‌تواند به کاهش هزینهٔ کسب‌وکارها کمک کند.

2.  همیشه آنلاین بودن، نودها را آسیب‌پذیر می کند

در شبکهٔ صاعقه بیت کوین، برای ارسال و دریافت پرداخت‌ها، نودها باید همیشه آنلاین باشند. ذخیرهٔ سرد (cold storage) کوین ها، که از امن‌ترین روش‌های ذخیرهٔ رمز ارزها به‌حساب می‌آید، در شبکهٔ صاعقه ممکن نیست. برخی معتقدند این موضوع، نودها را نسبت به هَک و سرقت آسیب‌پذیر می‌کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه ذخیره بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «چگونه بیت کوین خود را ذخیره کنیم؟» دیدن نمایید.

سه مشکل احتمالی شبکه صاعقه بیت کوین

آفلاین شدن در شبکهٔ صاعقه هم مشکلات خاص خود را به‌همراه دارد. براساس گفته‌های آقای دریجا، ممکن است یکی از دو طرف معامله، کانال پرداخت را ببندد و پول‌ها را به جیب بزند؛ در حالی که طرف دیگر اصلاً در شبکه آنلاین نیست. این مورد با نام “بستن متقلبانه کانال” شناخته می‌شود. بازهٔ زمانی مشخصی برای جلوگیری از بستن کانال توسط طرف مقابل وجود دارد، اما آفلاین بودن طولانی مدت یکی از طرفین معامله ممکن است باعث انقضای این زمان شود.

آفلاین بودن، همچنین ممکن است شبکهٔ صاعقه را نابود کند. آقای تِیلور از Dash می‌گوید: “بزرگ‌ترین مشکل شبکهٔ صاعقه افزایش متمرکز شدن می‌باشد”، به این طریق که سرمایه‌ها را درنودهای خاصی متمرکز می‌کند. یعنی ممکن است دارایی کاربر در نودهایی از شبکهٔ صاعقه که آفلاین می‌شوند، گیر بیافتد. “خروج یک سرور ممکن است باعث اختلال کل شبکه شود، و باعث شود دارایی کاربران زیادی چند روز از دسترس آن‌ها خارج باشد.”

3. شبکهٔ صاعقه ممکن است نتواند مشکل اثرات شبکهٔ بیت کوین را حل کند

به‌نظر می‌رسید ابداع شبکهٔ صاعقه، صلاحیت بیت کوین به‌عنوان محیطی برای تراکنش‌های روزمره را تقویت کند. کاربرهای شبکهٔ صاعقه، کانال‌های پرداخت خود را با صاحبان کسب‌وکار و سایر افرادی که با آنها دادوستد دارند، باز می‌کنند. به‌عنوان مثال، مردم می‌توانند کانال پرداختی با صاحبخانه یا فروشگاهی اینترنتی باز کنند و تراکنش‌ها را با بیت کوین انجام دهند.

سه مشکل احتمالی شبکه صاعقه بیت کوین

اما بیت کوین، راه درازی برای تبدیل شدن به یکی از محیط‌ها پراخت اصلی در پیش دارد. افزایش‌های گاه و بی‌گاه تراکنش‌های بیت کوین، بیشتر مربوط می‌شود به افزایش حجم معاملات بیت کوین در صرافی‌ها. به همین دلیل، اثر کلی شبکهٔ صاعقه در کاهش حق‌العمل تراکنش‌های بیت کوین محدود می‌باشد.

دکتر گَریک هیلمَن، اقتصاددان و بنیان‌گذار پلتفورم تحقیقاتی دارایی‌های رمزنگاری شده Mosaic گفت: “حتی اگر شبکهٔ صاعقه بیت کوین سرعت تراکنش‌ها را افزایش دهد، مسئلهٔ مهم، چگونگیِ استفادهٔ گسترده از آن می‌باشد.” او ادامه داد: “نوسانات شدید قیمت بیت کوین نشان‌دهندهٔ این است که مردم پول اجاره‌خانهٔ خود را در این دارایی نگهداری نمی‌کنند.”

بنابر گفته‌های آقای هیلمَن، مشکل اصلی بیت کوین این است که تعداد افرادی که در حال حاضر حقوق خود را با بیت کوین دریافت می‌کنند بسیار اندک هستند. “مردم عادت کرده‌اند برای دارایی‌های سرمایه‌ای خود بیشتر برنامه‌ریزی کنند ولی برای هزینه‌های مصرفی برنامهٔ خاصی ندارند.”

آیا پرداخت با بیت کوین شبیه پرداخت با کارت‌های اعتباری می‌باشد؟

چگونه شبکهٔ صاعقه بیت کوین را متحول خواهد کرد؟

آیا این نقاط ضعف، شبکهٔ صاعقه را حتی قبل از به کارگیری گستردهٔ آن، به شکست خواهد کشید؟ نه دقیقاً. مشکلات مطرح شده دربارهٔ شبکهٔ صاعقه بیشتر به‌دلیل تازه بودن این تکنولوژی می‌باشد.

آقای دریجا نگاه واقعی‌تری به شبکهٔ صاعقه دارد: “اگر فکر می‌کنید که شبکهٔ صاعقه سیستم‌های پرداخت سنتی را به‌کلی جایگزین خواهد ساخت، در اشتباه هستید.” او همچنین اضافه کرد، حتی اگر یک میلیارد نفر به‌طور هم‌زمان از این تکنولوژی استفاده کنند، حق‌العمل تراکنش‌ها به‌شدت افزایش خواهد یافت. به گفتهٔ او، شبکهٔ صاعقه یک “عامل بزرگ” در گسترش مقیاس بیت کوین می‌باشد. “اما برای توسعهٔ بیت کوین به ابتکاراتی مانند SegWit و امضاهای تجمیع شده نیاز داریم.”

در این برهه، هستهٔ اصلی تیم توسعه‌دهنده شبکه صاعقه، در حال تحقیق روی موارد استفاده و  ویژگی‌های جدید می‌باشند. یکی از موارد استفاده از شبکهٔ صاعقه، می‌تواند در صرافی‌های رمز ارزها باشد. با استناد به آقای دریجا، کانال‌های شبکهٔ صاعقه می‌تواند برای تسهیل پرداخت‌های خُرد بین صرافی‌های رمز ارزها و مشتری‌های آن‌ها باشد. در این روش، مشتری‌ها می‌توانند معاملات خود در صرافی‌های مطرح، مانند Coinbase و Kraken را با استفاده از حساب‌های مجهز به تکنولوژی شبکهٔ صاعقه انجام دهند.

تحقیقات دیگر، روی پلاگینگ گپ‌ها در سیستم موجود متمرکز می‌باشند. به‌عنوان مثال، شما می‌توانید با اثبات دروغ‌گو بودن طرف دیگر معاملهٔ خود، از “بستن متقلبانه کانال” توسط او جلوگیری کنید. اگر سایر نودها حرف شما را باور کنند، شما تمام کوین‌های موجود در آن کانال را دریافت خواهید کرد. به‌طور مشابه، مفاهیمی مانند “ برج دیده بانی(Whatchtower)” با استفاده از قابلیت سایر نودها در مراقبت و نظارت به نودی که آفلاین است به دنبال جلوگیری از تقلب‌هایی مشابه می‌باشند.

نتیجه‌گیری شبکهٔ صاعقه بیت کوین

شبکهٔ صاعقه، تکنولوژی نویدبخشی است که تغییرات مهمی در شبکهٔ بلاک چین بیت کوین ایجاد خواهد کرد. اما، این تکنولوژی نوپا، در شرایط کنونی نمی‌تواند برای مشکلات بیت کوین معجزه کند. معرفی و به کارگیری تکنولوژی حتی ممکن است به مشکلات دیگری در اکوسیستم رمز ارزها دامن بزند. که این موضوع بیشتر مربوط می‌شود به ویژگی‌های این تکنولوژی و تحقیقاتی که در آینده روی این تکنولوژی انجام خواهد شد.

دسته‌ها
تحلیل قیمت بیت کوین

چرا پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین نامطمئن هستند؟

چرا پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین نامطمئن هستند؟

این موضوع پدیده‌ای آشنا برای افرادی است که صنعت رمز ارزها را دنبال می‌کند. یک شخص برجسته – شاید رئیس یک صرافی رمز ارز، یک توسعه‌دهنده یا محقق یا یک سرمایه‌گذار موفق در حوزهٔ ارزهای دیجیتال – یک پیش‌بینی عجیب دربارهٔ قیمت بیت کوین یا سایر توکن‌ها ارائه می‌دهد یا حرکت کلی رمز ارزها را پیش‌بینی می‌کند. خیلی از این پیش‌بینی‌ها از حال‌وهوای الانِ بازار رمز ارزها فاصلهٔ زیادی دارند، مثلاً «قیمت بیت کوین به 100,000 دلار خواهد رسید» و یا «بیت کوین به‌کلی از بین خواهد رفت!»

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.

درست مانند سایر پیش‌بینی‌ها در دنیای اقتصاد، گاهی اوقات این پیش‌بینی‌ها درست از آب درمی‌آیند، اما بیشتر مواقع اشتباه می‌باشند. به هر حال، خیلی از کارشناسان این حوزه – و حتی خیلی از کسانی که خود را کارشناس می‌نامند – این پیش‌بینی‌های قیمتی را انجام می‌دهند و خیلی از سرمایه‌گذارارن نیز طبق این پیش‌بینی‌ها عمل می‌کنند. در ادامه، این موضوع را مورد کنکاش قرار می‌دهیم که چرا سرمایه‌گذاران حوزهٔ رمز ارزها باید در وهلهٔ اول به این پیش‌بینی‌های قیمتی بدبین باشند.

تحلیل‌ها از کجا می‌آیند؟

یکی از مشکلات بزرگ پیش‌بینی‌های قیمتی بیت کوین، کمبود اطلاعات و ابزار تحلیلی مناسب می‌باشد. یک پیش‌بینی غیرعادی، مخصوصاً پیش‌بینی‌های صعودی، همیشه برای سرمایه‌گذاران جذاب و اغواکننده می‌باشد. کسی که رمز ارز X را در قیمت 0.01 دلار خریداری کرده و نگه داشته، ممکن است به‌راحتی با پیش‌بینی‌های مثل، “قیمت رمز ارز X به 10,000 دلار خواهد رسید!” تحت تأثیر قرار بگیرد و آن را باور کند. دلیل این است که او می‌خواهد که این جمله درست باشد و آن را باور می‌کند. اما مشکل این است که خیلی از این پیش‌بینی‌ها بدون دلیل و تحلیل مطرح می‌شوند.

چرا پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین نامطمئن هستند؟

پیرت چیر، ماکرو اکونامیست، معتقد است پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین پُر از حاشیه و جنجال است. آقای چیر در مقاله‌ای در مجله فوربز پیشنهاد داده است که بعضی افراد برجسته در صنعت رمز ارزها که در تلاش‌اند که قیمت‌ها افزایش یابد، این پیش‌بینی‌های افزایش قیمت را با هدف مشخصی ارائه می‌دهند و شاید هیچ دلیل محکمی برای این نوع پیش‌بینی‌ها وجود نداشته باشد. وقتی رئیس یک صرافی مشهور پیش‌بینی افزایش چندین برابری بیت کوین را ارائه می‌دهد، آقای چیر بر این باور است که رئیس این صرافی می‌خواهد تحرک بیشتری به بازار بدهد تا سود بیشتری کند. در بعضی موارد دیگر، این پیش‌بینی‌ها ممکن است از یک تحلیل‌گر با دید “همیشه صعودی” مطرح شود. آقای چیر تحقیقی در این زمینه انجام داده و متوجه شده که تا به حال هیچ پیش‌بینی نزولی از این‌گونه افراد مطرح نشده است.

این افراد ممکن است پیش‌بینی درستی ارائه دهند. این حقیقت که خیلی از میلیونرهای دنیای رمز ارزها، کسانی می‌باشند که با سرمایه‌گذاری اولیهٔ اندک به این سرمایه‌های هنگفت دست یافته‌اند و پیش‌بینی درست آنها در ابتدای شروع حرکت رمز ارزها به آنها کمک کرده است. آقای چیر معتقد است که پیش‌بینی چنین افرادی که دائماً خواستار افزایش قیمت‌ها هستند، نباید به صورت خبر در رسانه‌ها مطرح شود. او می‌گوید: “قوانین زیادی برای اعلام خبر و پیش‌بینی از سمت بزرگان هر زمینه‌ای در بازارهای مالی وجود دارد. آیا نباید به این قوانین در بازار رمز ارزها نیز توجه شود؟”

بازارهای مالی چیست؟

مشکلات بازار رمز ارزها

با درک و آگاهی از جهت‌گیری‌هایی که برخی افراد در اعلام پیش‌بینی‌ها غیرواقعی می‌توانند داشته باشند که در بالا تشریح شد، سرمایه‌گذاران بازار رمز ارزها باید همیشه توجه کنند که به‌طور ذاتی تحلیل در این بازار دشوار می‌باشد. دنبال کردن آخرین خبرها دربارهٔ کوین‌ها، توکن‌ها، شرکت‌ها و پیشرفت‌های دنیای رمز ارزها حتی برای برخی توسعه‌دهندگان بزرگ رمز ارزها نیز دشوار است. چه برسد به یک فرد که بخواهد  اطلاعات فزایندهٔ بازار رمز ارزها را به‌درستی تقسیم‌بندی و تجزیه‌وتحلیل کند.

برای درک سختی این کار باید توجه داشته باشید که صنعت رمز ارزها فعلاً خیلی جوان است و مدل‌های قدیمی و ثابت شده ممکن است در زمینهٔ رمز ارزها جواب ندهد و به همین دلیل روزبه‌روز نظریه‌ها و استراتژی‌های جدیدی در این زمینه مطرح می‌شود. حتی اگر پیش‌بینی قیمت‌ها به‌درستی و با دقت خوب و با استفاده از بهترین ابزارهای موجود انجام شود، ندانسته‌های زیادی دربارهٔ رمز ارزها وجود دارد که باید به آنها پاسخ داده شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل تکنیکال می‌توانید از مطلب آموزشی «تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

چرا پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین نامطمئن هستند؟

همهٔ این موارد به ما می‌گوید که بهتر است دربارهٔ هرچه در بازار رمز ارزها می‌شنویم کمی بدبین باشیم.

دسته‌ها
ماینر مقالات آلت کوین ها مقالات اتریوم مقالات بلاک چین مقالات توکن

اتریوم چگونه کار می‌کند؟

اتریوم چگونه کار می‌کند؟

اکنون که با اتریوم آشنا شده‌اید بهتر است نگاهی عمیق‌تر به‌نحوهٔ عملکرد پلتفرم آن ببندازید. اتریوم به اندازهٔ زیادی از پروتکل و طراحی بلاک‌ چین بیت ‌کوین الهام گرفته است. اما در کنار این موارد، اتریوم تغییراتی را به‌منظور پشتیبانی از اپلیکیشن‌های غیرمرتبط با پول، بر روی اپ‌های خود اعمال کرده است.

اتریوم قصد دارد از طراحی بیت کوین استفاده نکند. در این شرایط توسعه‌دهندگان می‌توانند اپلیکیشن‌ها یا موافقت‌نامه‌هایی با مراحل بیشتر را تولید کرده و قوانین جدید مالکیت را ارائه دهند.

هدف از زبان برنامه‌نویسی “ماشین تورینگ کامل” یا “turing complete” اتریوم آن است که به توسعه‌دهندگان اجازهٔ طراحی برنامه‌هایی را بدهد که در آن تراکنش‌های بلاک ‌چین قادر به کنترل و خودکارسازی نتایج خاص باشند.

همان طور که در مقاله “قرارداد‌های هوشمند اتریوم چگونه عمل می‌کند” توضیح دادیم، شاید این انعطاف‌پذیری اولین نوآوری اتریوم باشد.

بلاک‌ چین اتریوم

ساختار بلاک چین اتریوم از لحاظ ثبت تاریخچهٔ تراکنش‌ها بسیار شبیه به ساختار بلاک چین بیت کوین است. هر گره در شبکه، نسخه‌ای از این تاریخچه را ذخیره می‌کند.

عمده‌ترین تفاوت‌ اتریوم با بیت ‌کوین آن است که گره‌های اتریوم علاوه بر ذخیره‌سازی تمام تراکنش‌های اتریوم، به ذخیره‌سازی جدید‌ترین وضعیت هر قرارداد هوشمند نیز می‌پردازد.

برای هر اپلیکیشن اتریوم، شبکه می‌بایست به پیگیری و ردیابی “وضعیت” یا اطلاعات فعلی تمام این اپلیکیشن‌ها از جمله موجودی هر کاربر، تمام کدهای قرارداد هوشمند و محل ذخیرهٔ آن بپردازد.

بیت‌ کوین از خروجی معاملات انجام‌نشده برای پیگیری مقدار موجودی بیت کوین افراد استفاده می‌کند. در حالی که این موضوع بسیار پیچیده به‌نظر می‌رسد اما ایدهٔ آن نسبتاً ساده است. هر زمان که یک تراکنش بیت کوین انجام می‌شود، شبکه اقدام به خرد کردن کل مقدار دارایی بیت کوین افراد می‌کند، درست مانند خرد کردن پول کاغذی.

قیمت اتریوم

با این کار بیت ‌کوین‌ها به روشی صادر و منتشر می‌شوند که داده‌ها رفتاری مشابه با سکه‌ها یا پول‌خردهای فیزیکی داشته باشند.

برای انجام معاملات در آینده، شبکهٔ بیت ‌کوین می‌بایست تمام تغییرات را به دو طبقهٔ “خرج‌شده” و “خرج‌نشده” طبقه‌بندی کند. به عبارت دیگر، اتریوم از حساب‌ها استفاده می‌کند مانند وجوه حساب‌ بانکی، توکن‌های اتریوم در کیف پول ظاهر شده و قابلیت انتقال به حساب دیگر را دارند.

اتریوم چگونه کار می‌کند؟

هنگامی که با استفاده از اتریوم یک برنامه اجرا می‌شود، شبکه‌ای متشکل از هزاران کامپیوتر آن را پردازش می‌کند. قراردادهایی که با استفاده از زبان‌های برنامه‌نویسی مخصوص قراردادهای هوشمند نوشته می‌شوند وارد “بایت‌کد” می‌شوند.

بایت‌کد که از آن با نام ماشین‌ مجازی اتریوم (EVM) یاد می‌شود قابلیت خواندن و اجرا را دارد. همهٔ گره‌ها‌، این قراردادها را با استفاده از EVMهای خود اجرا می‌کنند.

به یاد داشته باشید که هر گره موجود در شبکه علاوه بر پیگیری وضعیت فعلی، یک نسخه از معاملات و قراردادهای هوشمند شبکه را نیز در خود جای داده است.

هر زمان که کاربر عملی را انجام می‌دهد، تمامی گره‌های موجود بر روی شبکه باید به توافق برسند تا این تغییرات اعمال شود.

قیمت بیت کوین

در اینجا هدف آن است که شبکه ماینرها و گره‌ها به‌جای برخی از مؤسسات مانند پی‌پال یا بانک‌ها مسئولیت انتقالات را برعهده بگیرند.

ماینرهای بیت ‌کوین انتقال مالکیت از یک شخص به شخص دیگر را اعتبارسنجی و تأیید می‌کنند. EVMها نیز قراردادها را با تمام قوانینی که یک توسعه‌دهنده در ابتدا برنامه‌ریزی کرده است اجرا می‌کند.

محاسبات واقعی از طریق زبان بایت‌کد بر روی EVMها صورت می‌گیرد. اما توسعه‌دهندگان می‌توانند قراردادها را با استفاده از زبان‌های سطح بالا مانند Solodity و Serpent که خواندن و نوشتن آن برای انسان‌ها ساد‌ه‌تر است، استفاده کنند.

همان طور که در مقالهٔ “استخراج اتریوم چگونه است؟” تشریح شد، ماینرها افرادی هستند که از رفتارهای نامناسب مانند دوبار خرج‌کرد ارز جلوگیری می‌کنند.

در حال حاضر چندین هزار گره وجود دارد که هر گره یک کد را اجرا می‌کند. ممکن است فکر کنید، آیا این روش خیلی گران‌تر از یک محاسبه معمولی نیست؟ بله گران‌تر است.

در واقع به‌همین دلیل است که از این شبکه تنها برای کاربردهای خاص می‌توان بهره برد. بخش آموزش رسمی اتریوم به این ناکارآمدی اعتراف کرده و بیان می‌کند همان گونه که در سال 1999 شما قادر به انجام هرکاری بر روی گوشی‌های هوشمند خود نبودید در آینده نیز قادر به انجام هرکاری بر روی EVMها نخواهید بود.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)