دسته‌ها
مقالات

عرضه اولیه سکه چیست؟

عرضه اولیه سکه چیست؟

از طریق عرضه اولیه سکه (Initial Coin Offering – ICO)، رمزارزهای جدید وارد بازار می‌شوند، اما این موضوع همراه با ریسک است.

اگر بخواهیم تنها به یک کلمه اشاره کنیم که در سال گذشته ورد زبان تمام کسانی بوده که در امور مالی فعالیت داشته‌اند، آن کلمه رمزارز است.

اگر خود را سرزنش می‌کنید که چرا به تجارت کوین‌های موفقی مانند بیت‌کوین و اتریم وارد نشدید، شاید بد نباشد که سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه سکه  را مد نظر قرار دهید. بااین‌وجود، به شما هشدار می‌دهیم: عرضه‌های اولیه‌ی کوین حتی در بهترین شرایط ریسک بالایی دارند و کلاه‌برداران توان بالقوه‌ی بالایی در این عرصه دارند.

خوب، از همه‌ی این‌ها بگذریم، عرضه اولیه سکه دقیقاً چیست؟

این شرایط را پیش خود مجسم کنید: شما استارت آپی (شرکت نوپایی درزمینه‌ی فناوری) در سیلیکون ولی دارید. ایده‌ی خوبی هم در مورد یک سیستم رمزارز جدید به ذهنتان خطور کرده است. شاید بخواهید از همان سیستم شناخته‌شده‌ی پرداخت معمول استفاده کنید تا بتوانید سیستم رمزارز جدید خود را دیجیتالی و رمزنگاری‌شده کنید.

چه فکر بکری! بیایید اسم آن را  کوین‌کوچولو بگذاریم. حالا، می‌توانید به یک بانک مراجعه کنید یا به سراغ سرمایه‌گذارانی بروید که مایل به سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز باشند، اما اگر می‌توانستید بدون صرف‌نظر از مالکیت شرکت خود کسب درآمد کنید چه؟ به عرضه اولیه سکه ورود کنید.

تحلیل مالی چیست؟

در اینجا نحوه‌ی عملکرد آن را توضیح می‌دهیم. سندی ایجاد کنید که اساساً جزئیات دقیقی از نحوه‌ی عملکرد سیستم را دربر داشته باشد (معمولاً به آن مقاله‌/نامه سفید (White Paper) می‌گویند)، وبگاه زیبایی ایجاد کنید و توضیح دهید که چرا ایده‌ی شما خارق‌العاده بوده و می‌تواند بسیار مفید باشد.

سپس از مردم بخواهید برایتان پول بفرستند و شما در عوض به آن‌ها کوین‌کوچولو می‌دهید. آن‌ها امیدوارند که کوین‌کوچولو رواج و گردش خوبی پیدا کند و به‌این‌ترتیب ارزشش بالا برود.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که برخلاف عرضه اولیه عمومی (IPO)، سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه سکه (ICO) به سهیم شدن در مالکیت شرکتی که به آن پول می‌دهید نمی‌انجامد. در حال بازی قماری هستید و امیدوارید که ارز بی‌ارزش کنونی که برایش پول می‌پردازید بعداً ارزش بیشتری پیدا کند و برایتان پول‌ساز باشد.

خوب، چه کسی می‌تواند عرضه اولیه سکه  را راه‌اندازی کند؟

واقعیت را بخواهید، هر‌کسی! در حال حاضر، در ایالات‌متحده قانون و مقررات اندکی در مورد عرضه اولیه سکه وجود دارد؛ به عبارتی، مادامی‌که قادر به راه‌اندازی این فناوری هستید، برای امتحان این موضوع و تأمین بودجه‌ی ارز خود اختیار عمل دارید.

عرضه اولیه سکه چیست؟

هم‌اکنون، به‌طورکلی داستان رمزارزها، به‌نوعی به داستان غرب وحشی شباهت دارد؛ در تپه‌ها طلا هست و آن‌چنان قانون و مقرراتی هم در ارتباط با استخراج آن وجود ندارد. این موضوع می‌تواند به نفع شما تمام شود یا بالعکس، منجر به کلاه‌برداری از شما شود.

موفق‌ترین ICOها در طول دوران مختلف‌ کدامند؟

از میان شیوه‌های گوناگون کسب درآمد، احتمالاً عرضه اولیه سکه یکی از شیوه‌هایی است که به‌سادگی می‌توان از طریق آن دست به کلاه‌برداری زد. ازآنجاکه قانون و مقرراتی در کار نیست و هیچ‌چیز نمی‌تواند مانع کسی باشد که شما را متقاعد ساخته ایده‌ی فوق‌العاده‌ای دارد و سپس پول شما را به جیب زده و فرار می‌کند.

این بدین معنا است که اگر واقعاً می‌خواهید که بر روی عرضه اولیه سکه جدیدی که دوست و همکارتان آیدنس در اداره به شما گفته بود سرمایه‌گذاری کنید، مطمئن شوید که با آگاهی کافی به این وادی قدم می‌گذارید.

گام نخست آن است که اطمینان حاصل کنید کسانی که این عرضه اولیه سکه را انجام می‌دهند افرادی واقعی و پاسخگو باشند.

در عصر اینترنت، از آب خوردن هم راحت‌تر است که عکس سهامی را بردارید و با آن وبگاهی به‌ظاهر موجه دست‌وپا کنید؛ بنابراین، تلاش برای کسب اطمینان از راستی و درستی این افراد بسیار حائز اهمیت است.

برخی از مواردی که باید پیگیری کنید: متخصصین مجموعه‌ی موردنظر در کار با رمزارزها و بلاکچین چه میزان تجربه دارند؟ اگر چنین به نظر می‌رسد که فاقد افرادی با تجربه‌ی کار در این زمینه هستند که به‌راحتی قابل‌تأیید باشند، این نشانه‌ی بدی است.

نکات کلیدی:

  • کارآفرینانی که به دنبال راه‌اندازی رمزارز جدیدی هستند می‌توانند این کار را از طریق عرضه‌ی اولیه کوین (ICO) – که شکلی از عرضه اولیه عمومی (IPO) است – انجام دهند.
  • در حال حاضر، قانون و مقررات دولتی در عرضه اولیه سکه وجود نداشته یا بسیار اندک است و در صورت برخورداری از فناوری موردنیاز، هرکسی می‌تواند اقدام به انجام این کار بکند.
  • چگونه؟ مقاله‌ای سفید یا هر سند دیگری که سیستم را سامان‌دهی کند ایجاد کرده، وبگاه یا اپلیکیشنی تهیه کنید که نحوه‌ی کار آن را شرح داده و نهایتاً به دنبال تأمین بودجه باشید.
  • تبلیغات نکته‌ای کلیدی است، زیرا تعداد زیادی سکه‌های رقیب در بازار وجود دارند؛ بنابراین، سردرآوردن از نحوه‌ی پاسخ به نسخه‌ی آزمایشی هدف امری سرنوشت‌ساز است.
  • آیا به‌جای راه‌اندازی کوینی جدید، بیشتر درصدد سرمایه‌گذاری بر روی کوینی جدید هستید؟ مطمئن شوید که در این مورد به‌اندازه‌ی کافی تحقیق می‌کنید، چراکه تعدادی کلاه‌بردار در کمین نشسته‌اند.

چگونه عرضه اولیه سکه خود را شروع کنم؟

مهم‌ترین کاری که باید انجام دهید این است که اطمینان یابید که شما یا شخصی دیگر (شاید چندین نفر) درگیر در این کار، در این زمینه تجربه‌ی کافی کسب کرده و از مسائل مربوط به رمزارزها و بلاکچین هم سردرمی آورید.

حتی اگر هرکسی بتواند عرضه اولیه سکه انجام دهد، بدین معنا نیست که هرکسی باید به سراغ این کار برود. باید در مورد هر نوع جزئیات کوچک مربوط به عرضه اولیه سکه خود قادر به پاسخگویی آنی باشید.

عرضه اولیه سکه چیست؟

همچنین، باید از خود بپرسید که آیا واقعاً فکر می‌کنید کسب‌وکارتان به‌طور فعال از عرضه‌ی اولیه کوین سود خواهد برد یا خیر.

اصولاً، پس از خواندن این مقاله، باید با شخصی مشورت کنید که قادر به ارزیابی ایده‌ی خاص شما بوده و بتواند بگوید که این ایده به‌دردبخوری هست یا نیست. اگر نیست، شاید بهتر باشد راه‌های مطمئن‌تری برای کسب درآمد در پیش بگیرید.

اگر مصمم هستید که به‌پیش بروید، به یک مقاله‌ی سفید نیاز دارید، یعنی سندی که به‌طور دقیق آنچه ارز شما می‌تواند ارائه دهد و پیش‌تر اصلاً ارائه نشده را مشخص کند یا اینکه شما را در چگونگی پیاده‌سازی یک ایده بهتر از دیگرانی که اقدام به انجام آن کرده‌اند، رهنمون می‌سازد. این سند – مانند مقاله‌ی سفیدِ اتریوم که یکی از موفق‌ترین عرضه‌های اولیه‌ی کوین را داشته است – باید جذاب، آموزنده، دربردارنده‌ی جزئیات دقیق باشد.

چه عواملی مانع پیشرفت ICOها می‌شوند؟

مانند هر کسب‌وکار دیگر، باید تا انتهای مقاله خریدار را جذب کرده باشید. مقاله‌ی سفید اتریوم زمان مناسبی را به توضیح بلاکچین اختصاص می‌دهد، سپس در ادامه به جزئیات این موضوع می‌پردازد که چگونه می‌خواهند بر پایه‌ی پیشرفت‌های ساتوشی ناکاموتو دست به خلق پدیده‌ای مهیج بزنند.

همه‌ی این کارها را تا انتهای صفحه‌ی اول انجام داده‌اند. حالا، آیا تک‌تک مقالات سفید باید تاریخچه‌ی مبسوطی از بلاکچین، مثل زمانی که مردی رفته بود 10,000 بیت‌کوین را برای خرید پیتزا داده بود را در برداشته باشند؟ احتمالاً نه، اما باید برای آن‌کسی که هیچ‌گونه اطلاعی از نحوه‌ی کار این سیستم ندارد قابل‌فهم باشند.

نکته‌ی مهم: عرضه اولیه سکه، به‌ویژه در مقایسه با عرضه اولیه عمومی سهام، تابع قوانین و مقررات خاصی نیست. بر این مبنا، پیش از سرمایه‌گذاری شتاب‌زده، احتیاط لازم را به کار ببندید.

بازاریابی عرضه اولیه سکه را چگونه انجام دهیم؟

حالا که مقاله‌ی سفید خود را آماده کرده‌اید، باید تبلیغ کنید. دو گروه هدف ‌دارید که سعی می‌کنید به آن‌ها دسترسی پیدا کنید: افراد آگاه از شیوه‌ی کار با رمزارز و عرضه اولیه سکه و افرادی که نسبت به این موضوعات ناآگاه‌اند.

قصد شما این است افرادی را که در مورد کار پرریسک جدید شما بسیار هیجان‌زده هستند شناسایی کنید، زیرا این افراد هستند که در صورت مساعد دیدن شرایط به شما پول می‌دهند.

ماجرای کوین‌کوچولو را به یاد بیاورید (این بار هم قضیه فرضی است)؛ ممکن است در مورد این رمزارز فرضی هم بتوانیم نظر چند خانم خانه‌دار وبلاگ نویس یا چند ولاگر (دارندگان وبلاگ ویدیویی) را جلب کنیم و ببنیم که آیا مایل‌اند محتوا و مطالبی (هرچند بی‌ربط) در مورد اهمیت کوین‌کوچولو از زمان ایجاد انجمن نگهداری از کودک، به‌عنوان بزرگ‌ترین نوآوری در نگه‌داری کودک تهیه کنند. فقط مطمئن شوید که آن‌ها ماهیت تجارت شما را در جهت تبلیغ برای محصول مورد نظرتان آشکارا بیان می‌دارند:

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (Securities and Exchange Commission – SEC) در هشداری به سرمایه‌گذاران اظهار داشت که استفاده‌ی چهره‌های مشهور از رسانه‌های اجتماعی برای تأیید عرضه‌های اولیه‌ی سکه، بدون آشکار ساختن شیوه‌ی پرداخت غرامت در صورت ناکامی سرمایه‌گذاری، غیرقانونی است.

چه دلایلی باعث موفقیت یک ICO می‌شود؟

همچنین لازم است برنامه نویسان خود را داشته باشید و سرپرستانی که در شبکه‌های اجتماعی همچون ردیت (Reddit) و تویتر (Twitter) حضور داشته و پاسخگوی سوالات مطرح شده باشند.

علاوه براین، باید ارسال عرضه‌ی اولیه سکه خود را به برخی از فهرست‌بندی‌ها در نظر داشته باشید؛ فهرست‌بندی‌هایی که پایگاه‌های داده برای عرضه های اولیه‌ی کوین با کیفیت را مدیریت می‌کنند. به این ترتیب افراد را در اجتماع رمزارها درگیر ساخته و در مورد محصول خود به هیجان می‌آورید. می‌توان امیدوار بود که این موضوع به تدریج در اینترنت نشر پیدا می‌کند.

چقدر عالی! حالا دیگر کوین‌کوچولو بر سر زبان‌ها افتاده و مردم به لحاظ روانی آماده شده‌اند. تنها کاری که باقیمانده است قیمت‌گذاری و توزیع توکن (رمز) است. ممکن است بخواهید نمونه‌ای اولیه‌ای هم در دست داشته باشید تا ثابت کنید می‌دانید دارید چکار می‌کنید. وبگاه خود را ایجاد کنید، خدمات صرافی را فعال کنید و موفق باشید!

ماجرای تبلیغات چهره‌های مشهور برای عرضه های اولیه‌ی سکه چیست؟

اگر بازیگران و هنرمندان مورد علاقه‌ی خود مانند جیمی فاکس یا گوست‌فیس کیلا را دیده باشید که هواداران خود را برای سرمایه‌گذاری بر روی عرضه‌های اولیه‌ی سکه تشویق می‌کنند، ممکن است بخواهید نگاه دقیق‌تری به ماجرا بیاندازید.

فلوید می‌ودرِ پسر، سوپراستار ورزش بوکس و دی‌جی خالد رمزارز سنترا را رواج داده و عرضه‌ی اولین سکه آن در پایان سال 2017 به 30 میلیون دلار رسید، اما در چندین گزارش ادعا شده است که سنترا در حال حاضر به دنبال یک دعوی حقوقی مبنی بر فروش اوراق بهادار ثبت نشده، با مشکلاتی روبه رو شده است.

باید منتظر ماند و دید سرنوشت این پرونده به کجا خواهد کشید، اما شایان ذکر است که برخی از پست‌های خالد و می‌ودر در رسانه‌های اجتماعی که در مورد عرضه‌های اولیه‌ی سکه بودند، حذف شده‌اند.

از کجا بدانم که کدام عرضه‌های اولیه‌ی سکه مطلوب هستند؟

فقط اطمینان حاصل کنید که اطلاعات کافی را کسب کرده‌اید. از آن‌جا که در عرضه‌های اولیه‌ی سکه آن‌چنان قوانین و مقرراتی وجود ندارد، باید در این موارد بسیار بیش‌تر از هنگام عرضه اولیه عمومی در بازار سهام، مراقب باشید.

مقالات سفید را بخوانید، در مورد اعضای آن تیم تحقیق کنید و مطمئن شوید که تجربه‌ی کار در زمینه‌ی رمزارزها را دارند. مضاف بر این‌ها، می‌توانید از وبگاه‌های موثق همانند Coinschedule.com استفاده کنید.

در این وبگاه‌ها تنها عرضه‌های اولیه‌ی سکه‌ای انتخاب می‌شوند که بررسی شده و قانونی و جالب توجه تشخیص داده شده‌اند. درحالی‌که نباید به هیچ وبگاهی که فهرست مشخصی ارائه می‌دهد بی چون و چرا اعتماد کنید، از فواید آن‌ها هم غافل نباشید.

جدیدترین شمارش رمزارزهای موجود – که دائماً تعداد بیش‌تری هم به شمار آن‌ها اضافه می‌شود – حاکی از وجود 3000 رمزارز است؛ تقریباً 1500 مورد از آن‌ها از طریق صرافی‌ها در دسترس هستند.

آیا کسی هست که در پی تنظیم قوانین و مقرراتی برای عرضه‌های اولیه‌ی کوین باشد؟

کمیسیون اوراق بهادار و بورس در ماه دسامبر سال 2017، توکن‌های عرضه‌های اولیه‌ی سکه را به‌عنوان اوراق بهادار طبقه‌بندی کرد.

رئیس وقت کمیسیون، جی کلیتون، به هنگام تأیید این موضوع عنوان داشت: «یک توکن عبارت از قراردادی سرمایه‌گذاری است و بنابراین، طبق قوانین فدرال مربوط به اوراق بهادار، توکن نیز ازجمله اوراق بهادار محسوب می‌شود. مشخصاً، به این نتیجه رسیدیم که عرضه‌ی توکن نوعی سرمایه‌گذاری مالی در فعالیت اقتصادی مشترک با انتظار سود منطقی از محل فعالیت کارآفرینی و مدیریتی دیگران محسوب می‌شود.»

این گفته بدان معنا است که کمیسیون اوراق بهادار و بورس در تکاپوی تعیین قوانین و مقررات سفت و سختی درزمینه‌ی عرضه‌های اولیه‌ی سکه است که سرمایه‌گذاران را گمراه می‌سازند.

اولین ضربه در 11 دسامبر سال 2017 وارد شد، هنگامی‌که کمیسیون یادشده فعالیت شرکت کالیفرنیایی مونچی را که بر روی یک اپلیکشن بررسی مواد غذایی کار می‌کرد، متوقف ساخت.

مونچی در تلاش بود که برای ایجاد رمزارز خود منابع مالی گردآورد. این رمزارز برای سفارش غذا در درون اپلیکیشن یادشده قابل‌استفاده بود.

این اولین نمونه‌ی حکم توقف فعالیتی بود که از جانب کمیسیون اوراق بهادار و بورس صادر و از عرضه اولیه سکه‌ای که در میان اوراق بهادار ثبت نشده بود جلوگیری به عمل می‌آورد. آیا این به معنای به بار نشستن قریب‌الوقوع تلاش‌های این کمیسیون است؟ باید منتظر ماند و دید.

و اما کلام آخر

در پایان باید گفت که عرضه‌های اولیه‌ی سکه روش بسیار جدیدی در کسب درامد بوده و همه سعی دارند بدون آنکه کلاه سرشان برود با روش‌های جدید سازگار شوند.

اگر فکر می‌کنید که قادرید با سرمایه‌گذاری بر روی یک عرضه اولیه جدید سود سرشاری به جیب بزنید، صرفاً مطمئن شوید که پیش‌تر اطلاعات لازم را کسب می‌کنید. داستان رمزارزها، داستان ریسک بزرگ و پاداش بزرگ است و عرضه‌های اولیه سکه هم از این داستان مسثتنی نیستند.

سرمایه گذاری در بازار رمزارزها و عرضه‌های اولیه سکه(ICOs)  دارای ریسک بالایی می باشد و این مقاله، از طرف دیجی کوینر یا نویسنده، توصیه ای برای سرمایه گذاری در این بازار خشن نمی باشد. چون هر فرد ویژگی های خاص خود را دارد، همیشه باید قبل از هر تصمیم مالی با یک فرد خبره مشورت کنید.

دیجی کوینر، هیچ ضمانتی درباره دقت این اطلاعات نمی دهد. هنگام نگارش این مقاله، نویسنده مقداری بیت‌کوین و لایت‌کوین دارد.

دسته‌ها
شخصیت ها

چانگ ‌پنگ ژائو

چانگ ‌پنگ ژائو – مدیر عامل بایننس

«حس می‌کنم واقعاً خوش‌شانس هستم که سعادت انجام این کاری که به آن مشغولیم نصیبم شده، یعنی افزایش دسترسی به رمز ارزها، افزایش آزادیِ پولی برای مردم سراسر جهان. این چیزی‌ست که من به‌راستی در انجام دادنش جدی هستم و احساس خوش‌شانسی می‌کنم که در جایگاهی هستم که می‌توانم چنین کاری بکنم.»

زندگینامه:

چانگ ‌پِنگ ژائو (ملقّب به CZ) در جولای سال 2017 بایننس را راه‌اندازی کرد و از آن زمان تاکنون به بزرگترین صرافی رمز ارز برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروش در جهان تبدیل شده است.

او هم‌زمان با تحصیل در دانشگاه مک گیل کانادا همبرگر پشت‌ورو می‌کرد راه درازی را پیموده است. افزون بر هدایت بایننس، CZ به لطف توانایی‌هایش به یک چهرهٔ سرشناس رسانه‌های اجتماعی تبدیل شده و نشان تجاری‌ او، «سرمایه امن است» در اکوسیستم رمز ارزها شهرت یافته است.

سال 2019 برای چانگ‌پنگ:

در طی این سال بایننس چندین خدمت مالی جدید به مشتریان خود عرضه نمود، مثل معاملات آتی (Futures)، معاملات با مارجین (Margin Trading)، وام و استِیکینگ.

این شرکت همچنین چهار پلتفرم برای معاوضهٔ فیات با رمز ارز در نقاطی از جهان، شامل ایالات متحده، سنگاپور، اوگاندا و استرالیا راه‌اندازی نمود.

اگر علاقه‌مند به یادگیری معامله در صرافی بایننس هستید مقاله «انجام معاملات در صرافی بایننس چگونه است؟» را مطالعه نمایید.

ماه آوریل شاهد راه‌اندازی خدمات انحصاری این شرکت بود: بلاک چین جعبهٔ سیاه (black-box blockchain)، بایننس چِین (Binance Chain)، به همراه مبادلهٔ نامتمرکز بایننس.

چانگ ‌پنگ ژائو
در طی این سال بایننس چندین خدمت مالی جدید به مشتریان خود عرضه نمود، مثل معاملات آتی (Futures)، معاملات با مارجین (Margin Trading)، وام و استِیکینگ. این شرکت همچنین چهار پلتفرم برای معاوضهٔ فیات با رمز ارز در نقاطی از جهان، شامل ایالات متحده، سنگاپور، اوگاندا و استرالیا راه‌اندازی نمود.

در زمان نگارش این متن، کدهای مبدأ مربوط به بایننس چین همچنان انحصاری هستند. این شرکت توانست یازده حراجی توکن موفق را در لانچ‌پدِ بایننس عرضه و 56 میلیون دلار درآمدزایی کند.

خیریهٔ بایننس بیش از 3 میلیون دلار برای طرح‌های اقدام اجتماعی جمع‌آوری کرد. در تمام این مدت، این کمپانی توانست به سرعت خود را با تحولات پیوسته فضای قانون‌گذاری تطبیق دهد و حتی در چندین مورد بدون اطلاع قبلی عملیات‌ها را جابه‌جا کند.

کوین تلگراف انتظار چه چیزهایی را در سال 2020 دارد:

ما انتظار نداریم که در سال جدید سرعت پیشرفت بایننس به‌شکل قابل‌توجهی کاهش پیدا کند، آن هم با توجه به رکوردشکنیِ بی‌وقفهٔ آنها در ساخت سریع محصولات جدید و گسترش خدمات از طریق شراکت‌های استراتژیک در اقصی نقاط جهان.

چگونه حساب کاربری بایننس خود را ایمن کنیم؟

با این حال، منظرهٔ قانون‌گذاری شروع به چرخش در جهتی کرده است که شاید برخی از مناطق دیگر آن چنان پذیرایِ تاکتیک‌های تبادلیِ بایننس در مواجهه با قانون‌گذاری‌ها نباشند.
رابطهٔ دلهره‌آور حوزهٔ مبادلات با چین، به‌عنوان مثال، می‌تواند در اثر حملات گذشته این کشور به صرافی بایینس در رسانه‌ها، به سمت بحران حرکت کند. به‌گونه‌ای، راهبرد CZ در بنا نهادن بایننس بر خطوط تجاری گوناگون در سراسر دنیا، انعطاف‌پذیری‌ای به این شرکت بخشیده است که صرافی‌ها و کمپانی‌های معدودی در فضای رمز ارزها در این موهبت شریک هستند.

برای اطلاع از قیمت لحظه‌ای دلار بایننس و بایینس کوین از صفحه «قیمت لحظه ای دلار بایننس» و «قیمت لحظه ای بایننس کوین» دیدن نمایید.

دسته‌ها
مقالات تحلیل تکنیکال

میانگین متحرک چیست؟

میانگین متحرک چیست؟

در آمار، میانگین متحرک، محاسباتی است که برای بررسی نقاط اطلاعاتی، با استفاده از میانگین‌های تولیدشده از زیرمجموعه‌های کل داده‌های قیمتی، انجام می‌شود.

در علوم مالی میانگین متحرک (Moving Average – MA) یک اندیکاتور سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال به‌کار می‌رود.

دلیل محاسبهٔ میانگین متحرک یک سهم، تعدیل اطلاعات قیمتی ایجادشده از طریق محاسبه یک قیمت میانگین هست.

قبل از مطالعه ادامه مطلب پیشنهاد می‌کنیم مقاله «تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

با محاسبهٔ میانگین متحرک، اثرات ایجادشده توسط نوسانات کوتاه‌مدت در قیمت بازار حذف می‌شوند.
نکات کلیدی:

  • میانگین متحرک، یک اندیکاتور سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد.
  • دلیل محاسبهٔ میانگین متحرک سهام، تعدیل اطلاعات قیمتی ثبت‌شده در یک بازهٔ زمانی مشخص است. تعدیل این اطلاعات با محاسبهٔ یک قیمت میانگین که دائماً به‌روزرسانی می‌شود، صورت می‌پذیرد.
  • یک میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average – SMA) میانگینی حسابی از یک سری داده‌های قیمتی به‌خصوص در روزهای گذشته می‌باشد. برای مثال‌ 15، 30، 100 و یا 200 روز گذشته.
  • میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average – EMA) یک میانگین وزن‌دار است که اهمیت (وزن) بیشتری به اطلاعات روزهای اخیر قیمت می‌دهد. موردی که این اندیکاتور را نسبت به اطلاعات جدید قیمتی حساس‌تر کرده است.

درک مفهوم میانگین متحرک

میانگین‌های متحرک ابزارهای تکنیکالی ساده‌ای هستند. میانگین‌های متحرک معمولاً برای تعیین جهت حرکت روند در سهم و یافتن محدوده‌های حمایتی و مقاومتی آن محاسبه می‌شوند. این اندیکاتور، از جمله اندیکاتورهای دنبال‌کنندهٔ روند است – که تأخیر دارند (lagging) – زیرا براساس اطلاعات گذشتهٔ قیمتی عمل می‌کنند.

هرچه بازهٔ زمانی انتخاب‌شده برای میانگین‌های متحرک طولانی‌تر باشد این اندیکاتورها تأخیر بیشتری از خود نشان خواهند داد. بنابراین، یک میانگین متحرک 200 روزه دارای تأخیر بسیار بیشتری نسبت به یک میانگین متحرک 20 روزه است، زیرا که مورد اول اطلاعات قیمتی 200 روز گذشته را شامل شده است.

اندیکاتور A/D در تحلیل تکنیکال چیست؟

از میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه در سهام استفاده زیادی می‌شود و بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از آن برای دریافت سیگنال‌های مهم معاملاتی استفاده می‌کنند.

میانگین‌های متحرک یک اندیکاتور قابل‌تنظیم به‌شمار می‌روند. بدین معنی که سرمایه‌گذار می‌تواند هر تایم فریمی را برای محاسبات میانگین مدنظر انتخاب کند. یک سری از بازه‌های زمانی در میانگین‌های متحرک از اهمیت زیادی برخوردارند. این بازه‌ها شامل 15، 20، 30، 50، 100 و 200 روز می‌شوند.

هرچه بازهٔ زمانی میانگین متحرک کوتاه‌مدت‌تر باشد، حساسیت آن نسبت به تغییرات قیمت افزایش خواهد یافت. هرچه بازهٔ زمانی میانگین متحرک طولانی مدت‌تر باشد، حساسیت آن میانگین متحرک نسبت به حرکات قیمتی کاهش پیدا خواهد کرد.

سرمایه‌گذاران ممکن است بازه‌های زمانی متفاوتی را با توجه به اهداف معاملاتی خود انتخاب کنند. میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت معمولاً برای معامله‌گری کوتاه‌مدت (short-term trading) استفاده می‌شوند. در حالی که میانگین‌های متحرک بلندمدت معمولاً توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت (long-term investors) مورد استفاده قرار می‌گیرند.

هیچ تایم فریمی صحیحی برای تنظیم میانگین‌های متحرک وجود ندارد. بهترین راه آزمایش و بررسی این اندیکاتور، استفاده از بازه‌های زمانی متفاوت می‌باشد. تا زمانی که بتوانید اعدادی که مناسب استراتژی معاملاتی شما می‌باشد را پیدا کنید.

پیش‌بینی روندها در بازار سهام پروسه‌ای ساده نیست. با وجود اینکه پیش‌بینی حرکات آیندهٔ قیمت یک سهام تقریباً ناممکن می‌باشد، استفاده از تحلیل تکنیکال و بررسی در خصوص سهم می‌تواند به شما در پیش‌بینی صحیح‌تر احتمالات، کمک کند.

میانگین‌های متحرک صعودی نشان می‌دهند که قیمت سهم در یک روند صعودی قرار دارند، در حالی که میانگین‌های متحرک نزولی نشان‌دهندهٔ روند نزولی قیمت سهم هستند. به‌طور مشابه، حرکات صعودی قیمت با یک تقاطع صعودی میانگین متحرک (bullish crossover) تأیید می‌شوند.

تقاطعی که در آن میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را به سمت بالا قطع می‌کند. به‌طور عکس، حرکت نزولی قیمت با یک تقاطع نزولی (bearish crossover) تأیید می‌شود. تقاطعی که در آن میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین قطع می‌کند.

چگونه از میانگین‌های متحرک برای خرید سهام استفاده کنیم؟

با وجود اینکه محاسبات میانگین متحرک به خودی خود کارآمد می‌باشند، اما می‌توان از این محاسبات به‌عنوان پایه‌ای‌ برای ساخت دیگر اندیکاتورهای تکنیکال مانند اندیکاتور مکدی (Moving Averages Convergence Divergence – MACD) استفاده کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اندیکاتور مکدی مقاله آموزشی «اندیکاتور همگرایی-واگرایی میانگین متحرک – مکدی – در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

اندیکاتور مکدی برای بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک، توسط معامله‌گران استفاده می‌شود. این اندیکاتور معمولاً با کسر یک میانگین متحرک نمایی 26 روزه، از یک میانگین متحرک نمایی 12 روزه، محاسبه می‌شود.

زمانی که اندیکاتور مکدی در حالت مثبت باشد میانگین متحرک کوتاه‌مدت بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت قرارگرفته است که نشان از یک حرکت صعودی قیمت می‌دهد.

زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت در سطح زیرین میانگین متحرک بلندمدت قرار داشته باشد، نشانه‌هایی از حرکات نزولی قیمت مشاهده می‌شود. بسیاری از معامله‌گران حرکات قیمت به سمت بالا یا پایین خط صفر (zero line) را زیر نظر دارند. حرکت این اندیکاتور به بالای خط صفر، یک سیگنال خرید و حرکت آن به زیر این خط یک سیگنال فروش می‌باشد.

انواع میانگین‌های متحرک

میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال چیست؟
ساده‌ترین نوع میانگین‌های متحرک که با نام میانگین متحرک ساده شناخته می‌شود، از طریق محاسبهٔ میانگین حسابی اطلاعات داده‌شده به‌دست می‌آید. میانگین‌های متحرک نمایی نوعی از میانگین‌های متحرک می‌باشند که به اطلاعات اخیر قیمتی وزن بیشتری داده و نسبت به این اطلاعات واکنش بیشتری از خود نشان می‌دهند.

میانگین متحرک ساده
ساده‌ترین نوع میانگین‌های متحرک که با نام میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average – SMA) شناخته می‌شود، از طریق محاسبهٔ میانگین حسابی (arithmetic mean) اطلاعات داده‌شده به‌دست می‌آید. به بیانی دیگر، یکسری از اعداد – و یا قیمت‌ها در بازارهای مالی – با یکدیگر جمع شده و بر تعدادشان تقسیم می‌شوند. فرمول محاسبه میانگین متحرک ساده یک اوراق بهادار به شرح زیر است:

SMA=(A1+A2+…+An)/n
A=میانگین دوره n
n= تعداد دوره‌های زمانی

میانگین متحرک نمایی
میانگین‌های متحرک نمایی (Exponential Moving Averages – EMA) نوعی از میانگین‌های متحرک می‌باشند که به اطلاعات اخیر قیمتی وزن بیشتری داده و نسبت به این اطلاعات واکنش بیشتری از خود نشان می‌دهند.

برای محاسبهٔ یک میانگین متحرک نمایی، شما ابتدا باید یک میانگین متحرک ساده را در بازهٔ زمانی مدنظر محاسبه کنید. سپس، ضریب وزن‌دهندهٔ (multiplier for weighting) میانگین متحرک نمایی – که آن را تحت عنوان فاکتور تعدیل‌کننده (smoothing factor) نیز می‌شناسند – محاسبه کنید. ضریبی که با این فرمول محاسبه می‌شود:

 [2 ÷ (selected time period + 1)]

بنابراین، در یک میانگین متحرک 20 روزه فاکتور تعدیل‌کننده برابر با 0.0952 = ( (1+ 20) ÷ 2) خواهد بود. سپس باید از فاکتور تعدیل‌کننده در کنار میانگین متحرک نمایی قبلی استفاده کرده تا به مقدار کنونی برسید. بدین ترتیب میانگین‌های متحرک نمایی وزن بیشتری به اطلاعات اخیر قیمتی می‌دهند. درحالی که میانگین‌های متحرک ساده وزنی یکسان بر تمامی اطلاعات قیمتی اعمال می‌کنند.

میانگین متحرک ساده در برابر میانگین متحرک نمایی

محاسبات میانگین متحرک نمایی تأکید بیشتری بر اطلاعات اخیر قیمتی دارد. به همین جهت، میانگین متحرک نمایی یک میانگین وزن‌دار تلقی می‌شود.

در شکل زیر، بازهٔ زمانی استفاده‌شده در هر یک از میانگین‌های متحرک با یکدیگر برابر هستند – و برابر با عدد 15 هستند – اما میانگین متحرک نمایی واکنش سریع‌تری نسبت به تغییرات قیمتی، در مقایسه با میانگین متحرک ساده دارد.

شما همچنین می‌توانید ببینید که میانگین متحرک نمایی در زمان صعود قیمت‌ها حرکت بیشتری نسبت به میانگین متحرک ساده از خود نشان خواهد داد و یا با نزول قیمت، سریع‌تر از میانگین متحرک ساده به سمت پایین حرکت خواهد کرد.

این پاسخ‌گویی سریع به تغییرات قیمتی، دلیل اصلی‌ است که برخی از معامله‌گران میانگین متحرک نمایی را به میانگین متحرک ساده ترجیح می‌دهند.

مثال‌هایی از میانگین متحرک

میانگین‌های متحرک بسته به نوع خود، به نحوی متفاوت محاسبه می‌شوند: میانگین متحرک ساده و یا میانگین متحرک نمایی. در زیر، ما نگاهی به میانگین متحرک یک سهم با استفاده از میانگین متحرک ساده می‌اندازیم. در ادامه قیمت‌های بسته شدن سهم (close) طی 15 روز اخیر را می‌بینیم:

هفته اول (5 روز): 20، 22، 24، 25، 23

هفته دوم (5 روز): 26، 28، 26، 29، 27

هفته سوم (5 روز): 28، 30، 27، 29، 28

یک میانگین متحرک 10 روزه به محاسبهٔ میانگینِ قیمتی 10 روز اول می‌پردازد. اطلاعات قیمتی بعدی که به این سری وارد شود باعث حذف اولین سری از اطلاعات قیمتی خواهد شد. بدین ترتیب اطلاعات قیمتی روز یازدهم به میانگین اضافه شده و اطلاعات روز اول از آن حذف می‌شوند.

مثال‌هایی از یک اندیکاتور میانگین متحرک

اندیکاتور تکنیکال باند بولینگر (Bollinger band) دارای باندهایی است که با انحراف معیار (standard deviation) 2 ، در بالا و پایین قیمت قرار گرفته‌اند. به‌طور کلی حرکت قیمت به سمت باند بالایی نشان‌دهندهٔ خرید افراطی (overbought) در سهم است، در حالی که حرکت قیمت به سمت باند پایین نشان‌دهندهٔ فروش افراطی (oversold) می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اندیکاتور تکنیکال باند بولینگر مقاله آموزشی «باند بولینجر در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

از آنجایی که انحراف معیار به‌عنوان یک اندازه‌گیری آماری از نوسانات به‌کار می‌رود، این اندیکاتور خود را با شرایط بازار سازگار می‌کند.

اگر سوال یا تجربه‌ای در مورد میانگین‌های متحرک در تحلیل تکنیکال دارید در قسمت نظرات با ما به اشتراک بگذارید.

دسته‌ها
صرافی رمزارزها

صرافی رمز ارز مناسب را چگونه انتخاب کنیم؟

صرافی رمز ارز مناسب را چگونه انتخاب کنیم؟

نمی‌توان منکر شد که در دنیای امروز، رمز ارزها به یک بازیگر اصلی در سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. طی چند سال گذشته، آنچه به‌عنوان پروژهٔ آزمایشی تکنولوژیکی آغاز شده و اقبال عمومی را متوجه خود ساخته بود، به روندی فراگیر و جهانی مبدل شده که توان بالقوه‌ای در فراهم آوردن سودهای کلان برای سرمایه‌گذاران این حوزه ایجاد کرده است.

آن دسته از سرمایه‌گذارانی که به تازگی وارد دنیای رمز ارزها شده‌اند، با فضای بزرگی روبه‌رو می‌شوند که می‌تواند بر ایشان گیج‌کننده باشد، صدها رمز ارز وجود دارد و هر ماه تعداد بیشتری به‌شمار آن‌ها اضافه می‌شود.

فراتر از آن، سرمایه‌گذاران باید تصمیمات فراوان دیگری در مورد چگونگی سرمایه‌گذاری نیز اتخاذ کنند، من جمله اینکه سرمایه‌های دیجیتالی خود را چگونه ذخیره‌سازی کنند؛ اساساً کجا و چگونه به معامله با رمز ارزها بپردازند.

برای خواندن ادامه مقاله باید تعریف صرافی و نحوه کارکرد آن را بدانید. اگر هیچ آشناییتی با صرافی ندارید قبل از مطالعه ادامه مطلب مقاله «صرافی چیست؟» را بخوانید.

در مورد نکتهٔ آخر باید خاطرنشان ساخت که محبوب‌ترین و سرراست‌ترین شیوهٔ خریدوفروش سرمایه‌های دیجیتالی از طریق معاملات رمز ارز می‌باشد. آیا ساده به‌نظر می‌رسد؟ احتمالاً وقتی حدود 200 صرافی رمز ارز را که در سطح جهان در حال حاضر مشغول انجام این معاملات هستند در نظر بگیرید، در شیوهٔ تفکر خود تجدید نظر خواهید کرد.

صرافی رمز ارز مناسب را چگونه انتخاب کنیم؟
انتخاب صرافی رمز ارز مناسب می‌تواند تأثیر به‌سزایی در موفقیت سرمایه‌گذاری شما بر روی رمز ارز منتخبی‌تان داشته باشد. موارد مهم در انتخاب صرافی‎ها به شرح ذیل می‌باشد: 1. در انتخاب صرافی رمز ارز محتاط باشید 2. تحقیقات خود را دربارهٔ صرافی رمز ارز مورد نظر انجام دهید 3. صرافی رمز ارز با امنیت بالا را انتخاب کنید 4. مراقب هزینه‌ها و جفت‌ارزهای ارائه‌شده در صرافی رمز ارز انتخابی خود باشید

انتخاب صرافی رمز ارز مناسب می‌تواند تأثیر به‌سزایی در موفقیت سرمایه‌گذاری شما بر روی رمز ارز منتخبی‌تان داشته باشد. در مقالهٔ حاضر، به بررسی چگونگی انتخاب صرافی رمز ارز متناسب با نیازهای سرمایه‌گذاری شما می‌پردازیم.

1. در انتخاب صرافی رمز ارز محتاط باشید

اولین چیزی که در جستجو برای انتخاب صرافی رمز ارز و در واقع به‌هنگام بررسی هر جنبه‌ای از سرمایه‌گذاری بر روی رمز ارزها باید به‌خاطر داشته باشید این است که کلاه‌برداران و شیادان در کمین شمایند و قادرند تأثیر واقعی و بزرگی بر نحوهٔ سرمایه‌گذاری شما داشته باشند.

Mt. Gox، یکی از نخستین و محبوب‌ترین صرافی‌های رمز ارز ورشکست شد. برخی دیگر نیز هک شدند یا به بیراهه کشیده شدند.

چگونه می‌توان اطمینان حاصل کرد که یک صرافی رمز ارز خاص، خدماتی قانونی ارائه می‌دهد؟ نخست، به محل و آدرس فیزیکی صرافی توجه کافی مبذول دارید. اگر هیچ آدرسی را ارائه نداده‌اند، نباید به‌سراغ آن صرافی بروید.

برای آشنایی با بهترین صرافی‌های رمز ارز مقاله آموزشی «بهترین صرافی‌های رمز ارز کدامند؟» را مطالعه نمایید.

دلایل فروانی برای این کار وجود دارد. اول اینکه شفافیت اغلب نشانه‌ای از قانونی بودن انجام یک کار است. دوم اینکه بدون اطلاع از محل استقرار صرافی، درک درستی از قانونی بودن ماحصل سرمایه‌گذاری خود – که اغلب با شائبه‌هایی همراه است – نخواهید داشت.

سوم اینکه اگر چنانچه حساب شما هک شود، در صورت داشتن آدرس فیزیک صرافی، قادر خواهید بود به‌سادگی پیگیری و حل‌وفصل مشکل را به صرافی یا در صورت نیاز به هر مرجع مورد وثوقی حواله دهید.

2. تحقیقات خود را دربارهٔ صرافی رمز ارز مورد نظر انجام دهید

وقتی صحبت از رمز ارزها و صرافی‌ها می‌شود، حُسن شهرت نقش برجسته‌ای پیدا می‌کند. پیش از آنکه حتی اقدام به ایجاد حساب کنید که بالطبع باید منعکس‌کنندهٔ سطح بالایی از اعتماد باشد، چرا که از این رهگذر، کاربر اطلاعات شخصی گوناگونی را در اختیار صرافی قرار می‌دهد، برای بررسی صرافی مورد نظر خود به‌اندازهٔ کافی وقت بگذارید.

قبل از سرمایه گذاری در بازار رمز ارزها می بایست چه چیزهایی بدانید؟

دیگر کاربران در مورد آن صرافی چه می‌گویند؟ صرافی در مورد خود چه می‌گوید؟ آیا در گذشته به مشکلات امنیتی برخورده‌ است؟ اگر چنین مشکلاتی پیش آمده است، صرافی چگونه آن‌ها را حل‌وفصل کرده است؟ در کندوکاو خود عمیق شوید، به دنبال داستان‎‌های منفی بالقوه باشید که تیم توسعهٔ صرافی مایل نیستند مشتریان از وجود آن‌ها با خبر شوند.

3. صرافی رمز ارز با امنیت بالا را انتخاب کنید

هر چه ایجاد حساب کاربری در یک صرافی رمزار دشوارتر باشد، نشانهٔ برتری آن صرافی است. سهولت در ایجاد حساب، نشانهٔ پایین بودن امنیت یک صرافی است.

خوب، اگر ناگهان سرمایه‌های دیجیتالی شما ناپدید شوند تکلیف چه خواهد بود؟ در چنین مواردی در پیگیری و بازپس‌گیری پول خود با مشکلات عدیده‌ای مواجه خواهید شد.

صرف‌نظر از اینکه کدام صرافی رمزار را انتخاب می‌کنید، ایدهٔ خوبی است که بخش عمده‌ای از دارایی‌های دیجیتالی خود را در یک سرویس ذخیره‌سازی مانند یک کیف پول سرد (cold wallet) نگه‌داری کنید. صرافی‌ها نیز باید با آن بخش از دارایی‌هایی که برای نقدینگی مورد استفاده قرار نمی‌گیرند همین کار را انجام دهند.

4. مراقب هزینه‌ها و جفت‌ارزهای ارائه‌شده در صرافی رمز ارز انتخابی خود باشید

شما در میان انبوهی از صرافی‌های بالقوه به جستجو پرداخته‌ و برخی را که ظاهراً از اعتبار خوبی برخوردارند یافته‌اید، این صرافی‌ها سابقهٔ درخشانی در زمینهٔ امنیت داشته و شائبه‌ای در زمینهٔ هک یا کلاه‌برداری هم بر آن‌ها وارد نیست.

این آغاز خوبی است، اما اکنون باید توجه کنید که هر صرافی رمز ارز چگونه می‌تواند به شکل روزانه سرمایه‌گذاری شما را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد.

انجام معاملات در صرافی بایننس چگونه است؟

دو عامل اصلی که صرافی‌ها را از یکدیگر متمایز می‌سازند هزینه‌های ارائهٔ خدمات و جفت‌ارزهایی هستند که پیشنهاد می‌دهند.

اکثر صرافی‌ها هزینه‌ای را برای معاملاتی که انجام می‌دهید در نظر می‌گیرند، این هزینه‌ها ممکن است به حجم و اندازهٔ معاملات یا میزان فعالیت شما وابسته باشد و یا در برخی موارد بی‌ارتباط به هر دو عامل یادشده باشند.

در مورد این هزینه‌ها اطلاع کسب کنید و توجه کنید که چگونه بر سرمایه‌گذاری شما – که بر پایهٔ سبک شخصی شما صورت می‌پذیرد – تأثیرگذار خواهد بود؛ آیا قصد دارید بسیار فعال باشید و هرروز تراکنشی انجام دهید؟ در این صورت، شاید بهتر باشد صرافی‌ای را انتخاب کنید که نرخ پایین‌تری برای انجام تراکنش در نظر گرفته باشد.

انجام معاملات در صرافی بیتمکس چگونه است؟

نکتهٔ مهم دیگر، جفت‌های رمز ارزی است که صرافی رمز ارز مورد نظر شما پیشنهاد می‎دهد. کوین بیس (Coinbase) یکی از محبوب‌ترین و موفق‌ترین صرافی‌ها در جهان است. کوین بیس تنها در زمینهٔ استفاده از تعداد معدودی از رمز ارزها به کاربران خدمات ارائه می‌دهد.

علی‌رغم این واقعیت که کوین بیس از لحاظ امنیتی، راحتی کاربران و مواردی از این قبیل عملکردی عالی از خود برجای گذاشته است، اگر دنبال آلت کوین کمتر شناخته‌شده‌ای هستید، بهتر است جای دیگری سراغش را بگیرید.

اطمینان حاصل کنید که شیوه‌های سرمایه‌گذاری شما با ویژگی‌ها و همین‌طور محدودیت‌های صرافی رمز ارز مورد نظرتان هم‌خوانی داشته باشد.

برای آشنایی با انواع صرافی‌ها و نحوه کارکرد آنان از «مقالات صرافی رمزارزها» دیدن نمایید.